Les dirigeants de JPMorgan évincés dans une enquête de 200 millions de dollars créent de nouveaux emplois

(Bloomberg) – Wall Streeters a frissonné lorsque la nouvelle a éclaté l'année dernière que les régulateurs américains examinaient si les employés de banque utilisaient des téléphones personnels pour envoyer des SMS sur les affaires entre eux et avec les clients – une règle que presque tout le monde semblait enfreindre.

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Pourtant, pour ceux qui s'inquiètent tranquillement, il y a une doublure argentée qui émerge : cela ne semble pas être un tueur de carrière.

Peu de temps après avoir été évincé de l'examen minutieux, un trio de dirigeants de JPMorgan Chase & Co. – la première banque martelée par les autorités dans l'enquête élargie – a décroché de nouveaux emplois dans l'industrie. L'entreprise elle-même a payé 200 millions de dollars d'amendes pour ses manquements à la surveillance.

Ben Sykes, un directeur exécutif qui a quitté l'année dernière, a atterri chez le concurrent Jefferies Financial Group Inc. en septembre, selon les dossiers déposés auprès des autorités de réglementation du courtage. Earl Dowling, un ancien directeur général qui, selon des personnes proches du dossier, a également été expulsé, a commencé ce mois-ci à la boutique de banque d'investissement PJT Partners Inc.

Et c'est après que le négociant en crédit senior Ed Koo, l'une des premières victimes des efforts de JPMorgan pour réprimer les SMS non autorisés, a décroché un nouveau rôle dans une petite entreprise à la mi-2020, peu de temps après avoir quitté JPMorgan. Il est maintenant gestionnaire de portefeuille chez Brean Asset Management.

Les débarquements pourraient apporter au moins un peu de réconfort aux habitants de Wall Street alors que l'enquête américaine s'étend pour déterminer si davantage d'entreprises ont enfreint les exigences de tenue de registres conçues pour protéger les investisseurs. Lors de la punition de JPMorgan, les enquêteurs fédéraux ont exprimé une colère particulière contre les gestionnaires qui étaient censés aider à éviter les textos en dehors des canaux officiels, mais qui s'y sont plutôt engagés eux-mêmes. Cette concentration augmente les chances que les employés d'autres entreprises soient expulsés au fur et à mesure que les enquêtes progressent.

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Les nouveaux concerts surviennent également alors que les dirigeants de Wall Street se plaignent de la difficulté d'attirer et de retenir du personnel expérimenté, dans ce que beaucoup appellent une «guerre des talents». Ce n'est pas le pire moment pour chercher un emploi.

"Ces personnes ont pu trouver un autre emploi parce qu'elles ont probablement des compétences et qu'elles sont bonnes dans ce qu'elles sont capables de faire", a déclaré Adam Pritchard, professeur de droit à l'Université du Michigan. "JPMorgan a probablement dû licencier certaines personnes pour montrer qu'elles étaient sérieuses. Vous pouvez donc voir comment un employeur ultérieur dirait : "Oui, c'est une violation de la réglementation, mais vous ne voliez pas vos clients."

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L'omniprésence des textos privés est devenue un secret de polichinelle dans les banques ces dernières années. Alors que les applications de messagerie mobile proliféraient, de nombreux Wall Streeters ont commencé à les utiliser comme un moyen rapide d'envoyer un ping à un collègue ou à un client - ou un moyen discret de faire des commentaires désinvoltes sans que les patrons ne les voient. L'utilisation de telles plateformes est devenue d'autant plus courante que la pandémie de Covid-19 a forcé des légions d'employés à travailler à domicile au début de 2020.

La Securities and Exchange Commission oblige les sociétés de valeurs mobilières à archiver les communications écrites depuis les années 1930. Le mois dernier, il a accusé JPMorgan de ne pas avoir respecté ses obligations du début 2018 à la fin 2020, les employés envoyant des messages par SMS, WhatsApp et des comptes de messagerie personnels. Bien que l'agence ait déclaré que cela entravait ses autres enquêtes, elle s'est abstenue d'accuser l'entreprise d'utiliser ces plateformes non autorisées pour tromper les clients ou commettre des actes répréhensibles.

C'est essentiel pour les employeurs. Les dirigeants de Jefferies et de PJT savaient que Sykes et Dowling avaient été entraînés dans l'enquête sur la messagerie l'année dernière et les ont embauchés après diligence raisonnable, selon des personnes compétentes.

Les porte-parole de ces entreprises, Brean Asset Management et JPMorgan ont refusé de commenter les décisions relatives au personnel. Les trois cadres ou leurs représentants n'ont également fait aucun commentaire.

La banque a réglé avec la SEC et la Commodity Futures Trading Commission, admettant des manquements. Les autorités n'ont sanctionné personne.

Bonus de coupe

JPMorgan n'a évincé que quelques dirigeants au cours des enquêtes, mais il en a discipliné beaucoup d'autres – en abaissant parfois leurs primes. La SEC a également averti qu'elle avait ouvert des enquêtes supplémentaires sur d'autres sociétés financières. La première réaction des concurrents de JPMorgan suggère que ceux qui sont punis pourraient encore trouver une seconde chance ailleurs.

Certes, les évictions peuvent laisser une marque durable sur les dossiers du personnel de l'industrie du courtage, disponibles sur le service BrokerCheck de la Financial Industry Regulatory Authority.

Le dossier de Sykes y montre qu'il a été "licencié pour avoir enfreint la politique de communication de l'entreprise en déplaçant plusieurs communications commerciales internes d'un canal de communication électronique approuvé surveillé vers un canal de communication électronique non approuvé, et pour le contenu inapproprié de certaines communications".

Les dossiers de Koo indiquent qu'il "a utilisé une application de médias sociaux tierce pour les communications commerciales internes". Il ajoute qu'il n'y a eu "aucun préjudice client connu".

Le rapport BrokerCheck de Dowling montre actuellement seulement qu'il a quitté JPMorgan et rejoint PJT.