Les marchés ont fortement chuté au cours du premier semestre de cette année, mais les nouvelles ne sont pas toutes mauvaises pour les investisseurs. La baisse des cours des actions que nous avons constatée offre de nombreuses opportunités aux investisseurs cherchant à acheter à la baisse ou à bénéficier d'une décote. L'astuce est de les trouver.
Jim Cramer, l'animateur bien connu de l'émission « Mad Money » de CNBC, a quelques idées sur cette situation. Selon lui, les turbulences du marché ont eu l'effet bénéfique de trier le bon grain de l'ivraie et de « régler les excès des deux dernières années ».
Cramer souligne que les investisseurs devraient se concentrer sur les actions présentant « des histoires cohérentes qui prouvent qu'elles sont capables de rebondir ».
« Les titres les plus durement touchés se négocient désormais en dessous de ce qu’ils étaient au début de la pandémie – dans certains cas, bien en dessous. C’est ce que j’appelle des histoires de retour total, et même si certaines d’entre elles sont dangereuses, je l’admets, d’autres représentent d’incroyables opportunités d’achat ici », a déclaré Cramer.
Suivons donc les conseils de Cramer et examinons de plus près ses trois principales recommandations. Nous avons utilisé le Base de données TipRanks pour connaître leurs derniers détails, et nous les vérifierons avec les commentaires récents de certains des meilleurs analystes de Street.
Méta-plateformes (BUT)
Le premier choix de Cramer que nous examinerons est Meta Platforms, le nouveau Facebook rebaptisé. Le mois dernier, suite au changement de nom, la société a officiellement mis à jour son symbole boursier, en adoptant la nouvelle abréviation META. Avec le changement de ticker, Meta Platforms a achevé sa transformation en société holding, faisant de Facebook, WhatsApp et Instagram ses principales filiales.
Le changement de marque n'est pas une solution miracle, et les résultats trimestriels les plus récents de Meta, pour le 1T22, le reflètent. L'entreprise a montré un net ralentissement de son chiffre d'affaires ; les revenus ont chuté de 17 % par rapport au quatrième trimestre. Dans le même temps, les revenus ont augmenté d'une année sur l'autre, le chiffre d'affaires de 4 milliards de dollars étant supérieur de 27.9 % aux 7 milliards de dollars du 1T21. Le bénéfice net de la société a chuté, le BPA dilué chutant sur un an de 26.1 $ à 3.30 $, soit une perte de 2.72 %.
Les médias sociaux dépendent des statistiques des utilisateurs, et c'est là que Meta montre les signes les plus clairs de ralentissement. À partir de l’année dernière, la croissance du nombre d’utilisateurs mensuels moyens (MAU) a commencé à se stabiliser à un peu moins de 3 milliards. Au premier trimestre de cette année, la société a enregistré une croissance de seulement 3 %, à 2.94 milliards de MAU.
Dans ce contexte, nous pouvons comprendre pourquoi les actions META ont sous-performé les marchés jusqu’à présent cette année. Là où le NASDAQ a chuté de 26 % depuis le début de l'année, le META est en baisse de 50 %.
En ce qui concerne maintenant Wall Street, l'analyste 5 étoiles de Tigress, Ivan Feinseth, estime que les actions Meta offrent actuellement un potentiel de hausse de plus de 170 %. Feinseth évalue l'action comme un achat avec un objectif de cours de 466 $. (Pour voir le palmarès de Feinseth, cliquez ici )
« META présente un potentiel significatif en raison du potentiel actuel de monétisation d'un grand nombre de ses applications et technologies critiques, notamment Instagram, Messenger, WhatsApp et Oculus. META continue d'investir son bilan et ses flux de trésorerie dans l'amélioration de la valeur actionnariale grâce à l'innovation, aux acquisitions stratégiques et aux rachats d'actions en cours. Nous pensons qu’il existe un potentiel de hausse supplémentaire pour les actions », a déclaré Feinseth.
28 autres analystes rejoignent Feinseth sur la liste haussière et avec 7 autres prises et 2 ventes, le titre a une note consensuelle d'achat modéré. Bien que l'objectif de cours moyen ne soit pas aussi optimiste que celui de l'analyste Tigress, à 265.86 $, ce chiffre pourrait néanmoins générer des gains de 59 % sur une période de 12 mois. (Voir les prévisions boursières Meta sur TipRanks)
Walt Disney (DIS)
Le prochain « choix Cramer » que nous examinerons est une entreprise que tout le monde reconnaîtra ; après tout, Mickey Mouse est l'une des images les plus emblématiques et l'une des marques d'entreprise les plus connues au monde. Cela représente également un titre en baisse de 38 % depuis le début de l’année.
Un examen des récentes publications financières suggère une explication simple : le service de streaming de Disney, Disney+, connaît une hémorragie de liquidités à un rythme accéléré. Les investisseurs n'aiment pas cela d'un produit aussi médiatisé, même dans une entreprise qui publie des mesures solides dans d'autres domaines et des bénéfices globaux.
Le rapport le plus récent, celui du deuxième trimestre de l'exercice 2022 de l'entreprise (le trimestre se terminant le 2 avril), met cela en perspective. Disney a annoncé un chiffre d'affaires de 19.25 milliards de dollars, en hausse de 23 % par rapport au trimestre de l'année dernière, et une hausse de 29 % d'une année sur l'autre de ses revenus sur six mois. En approfondissant, les problèmes ont commencé.
Premièrement, en fin de compte, le BPA dilué s’est élevé à 1.08 $. Bien que ce chiffre soit en hausse de 37 % sur un an, il a raté les prévisions de 9 %, décevant ainsi les investisseurs. La pire nouvelle pour les investisseurs a toutefois été la forte perte enregistrée sur le segment Disney+. Le service de streaming de la société – qui peut se vanter d'avoir accès à l'énorme bibliothèque de contenu de Disney et héberge le populaire Star Wars ainsi que Marvel univers de franchise – perte de 887 millions de dollars au deuxième trimestre fiscal. Cela représente une augmentation par rapport à la perte de 2 millions de dollars du trimestre de l'année dernière et n'a été que partiellement compensée par la forte demande de parcs à thème et la croissance du nombre d'abonnés au streaming.
Analyste 5 étoiles de Morgan Stanley Benjamin Swinburne, estime cependant que les investisseurs devraient maintenir le cap sur Disney et éviter les ventes de panique. Il considère le prix actuel comme une opportunité d’achat.
« Nous constatons un rapport risque/récompense attrayant aux niveaux actuels. Mené par son segment Parks & Experience et bénéficiant d'une activité de streaming encore jeune en voie de devenir rentable, nous prévoyons une croissance du BPA ajusté de 20 à 25 % au cours des trois prochaines années… La transition du streaming du contenu de divertissement de Disney a été très relutive pour les revenus, mais fortement dilutif pour les bénéfices. Nous pensons qu'il peut se redresser et finalement dépasser les bénéfices records précédents au fil du temps, mais plus important encore, son contenu est sous-évalué au cours actuel des actions", a écrit Swinburne.
Swinburne utilise ses commentaires pour étayer sa note de surpondération (c'est-à-dire d'achat) sur l'action DIS, et son objectif de cours de 125 $ indique un potentiel de hausse de 29 % au cours de l'année à venir. (Pour consulter le palmarès de Swinburne, cliquez ici )
Pour l'essentiel, Wall Street est d'accord avec l'appel de Swinburne à l'égard de l'entreprise ; La note d'achat modéré de Disney est dérivée de 24 analyses d'analystes qui incluent 17 achats et 7 prises. L'objectif de cours moyen, de 139.22 $, implique un potentiel de hausse de 44 % sur un an par rapport au cours actuel de 96.76 $. (Voir les prévisions boursières de Disney sur TipRanks)
Systèmes Cisco (CSCO)
Nous terminerons avec Cisco Systems, un leader dans le domaine des technologies de réseau et l'une des actions préférées de Jim Cramer.
Cisco propose une large gamme de produits, allant des logiciels de mise en réseau et de sécurité au matériel tel que les routeurs et les commutateurs pour les systèmes sans fil, en passant par les réseaux de centres de données, les optiques et les émetteurs-récepteurs. La clientèle de l'entreprise est diversifiée, car ses gammes de produits ont trouvé des applications dans des secteurs allant de la finance à l'industrie manufacturière, en passant par les soins de santé, le gouvernement, l'éducation, les services publics et la vente au détail.
Cette année, cependant, l’action CSCO a connu une perte de 30 %. L'entreprise a été confrontée à de graves difficultés liées aux problèmes persistants de la chaîne d'approvisionnement, aux confinements liés au COVID en Chine et même à la guerre menée par la Russie en Ukraine. En termes simples, la pénurie de puces semi-conductrices a un impact sur la capacité de Cisco à fabriquer des produits, tandis que les difficultés de la chaîne d'approvisionnement rendent plus difficile l'acquisition de matières premières et l'expédition de produits finis. La situation en Chine et la guerre en Ukraine ont exacerbé ces deux problèmes.
Un résultat de tout cela : Cisco a déclaré un chiffre d'affaires de 12.8 milliards de dollars pour son troisième trimestre de l'exercice 2022, stable d'une année sur l'autre et inférieur aux prévisions de 13.3 milliards de dollars. Les bénéfices se sont un peu améliorés ; à 87 cents par action, en chiffres non conformes aux PCGR, le BPA a légèrement augmenté par rapport aux 83 cents annoncés au cours du trimestre de l'année dernière, et un centime de plus que les estimations de 86 cents.
Le vrai problème est venu des conseils de Cisco. Pour le quatrième trimestre fiscal, la société envisage un bénéfice de 76 cents à 84 cents par action, en chiffres ajustés non-GAAP, ce qui est en baisse par rapport aux niveaux actuels, en plus d'une baisse des revenus de 1 à 5 % sur un an. .
Même si le tableau actuel est sombre, l'analyste 5 étoiles d'Oppenheimer Cédron Ittaï voit des raisons d’être optimiste. Il écrit, comme résultat sur le titre, « Cisco a connu de multiples vents contraires au 3TFY22 (chaîne d'approvisionnement, Russie/Biélorussie, fermeture de la Chine), ce qui a conduit à un ralentissement de la croissance des commandes de produits et à des prévisions plus faibles que prévu pour le 4T. Même si nous prévoyons davantage de pressions à court terme à mesure que l'entreprise fait face à ces problèmes, nous restons optimistes quant aux perspectives de Cisco LT et pensons que l'entreprise bénéficierait de plusieurs vents favorables à long terme (5G, WiFi6, sécurité du cloud).
Avec ces perspectives, Kidron évalue l'action Cisco comme une surperformance (c'est-à-dire un achat), et son objectif de prix de 50 $ suggère une hausse de 16 % par rapport aux niveaux actuels. (Pour voir le palmarès de Kidron, cliquez ici )
Dans l’ensemble, Wall Street adopte une approche lente sur ce titre. CSCO dispose de 21 avis d'analystes récents, répartis en 8 achats, 12 prises et 1 vente, le tout pour une note consensuelle d'achat modéré. Le cours de l'action s'élève actuellement à 43.15 $ et l'objectif de cours moyen de 51.53 $ implique une hausse de 19.5 % pour les 12 prochains mois. (Voir les prévisions boursières CSCO sur TipRanks)
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Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/stocks-down-not-jim-cramer-153941061.html