C'est parti pour le tas d'ordures pour les actions technologiques flashy, et il est temps de parier sur les anciens. Cela semble au moins être le dernier conseil de Jim Cramer aux investisseurs. L'hôte bien connu du programme "Mad Money" de CNBC affirme que les investisseurs doivent accepter la "nouvelle réalité" dans laquelle les noms de la technologie sont écartés au profit de la collection plus vintage du marché boursier.
"C'est la revanche de la vieille garde en ce moment, ici", a déclaré Cramer. "Toutes sortes d'entreprises ennuyeuses et conventionnelles reprennent le marché pendant que les numériseurs et les perturbateurs sont brûlés."
Cramer a proposé une liste de noms sur lesquels il pense que les investisseurs devraient se pencher et, suivant ses traces, nous avons plongé dans le Base de données TipRanks et a relevé les détails de deux de ses choix. Les analystes de The Street pensent-ils que les candidats de Cramer font des choix d'investissement judicieux en ce moment ? Découvrons-le.
Technologies Raytheon (Extension RTX)
Si nous parlons de la «vieille garde», alors le premier choix de Cramer que nous examinerons correspond certainement à la facture. Formé il y a un siècle, Raytheon Technologies est l'un des plus grands fabricants d'aérospatiale et de défense au monde et affiche une capitalisation boursière de 141 milliards de dollars.
La société propose des systèmes et des services technologiques à des clients gouvernementaux, militaires et commerciaux du monde entier. Son activité se compose de 4 grandes divisions : Collins Aerospace Systems, Pratt & Whitney, Raytheon Intelligence & Space et Raytheon Missiles & Defense. Quelle est la taille de Raytheon ? Eh bien, il compte 174,000 XNUMX employés sur la masse salariale, donc plutôt énorme.
Le type de proposition de valeur qu'il offre est celui qui, selon vous, le protégerait relativement des conditions de marché actuelles négatives, et en effet, alors que la plupart ont souffert aux mains de l'ours de 2022, le stock est en hausse de 13% depuis le début de l'année, loin dépassant la baisse de 500% du S&P 21.
Cela dit, tout n'a pas été simple. La société a raté les attentes de haut niveau dans ses résultats du troisième trimestre récemment publiés. À 3 milliards de dollars, le chiffre est inférieur de 17 millions de dollars aux prévisions des analystes. Les problèmes macroéconomiques ont également pesé sur les perspectives, la société abaissant ses prévisions de ventes pour l'année, passant d'une fourchette comprise entre 250 et 67.75 milliards de dollars à 68.75 et 67.0 milliards de dollars.
Cependant, en contrant ces tendances négatives, le profil de rentabilité apparaît en bonne forme. Raytheon prononcé adj. BPA de 1.21 $, battant l'appel de 1.14 $ de la rue de 0.07 $. Dans le même temps, la société a augmenté l'année complète adj. Perspectives de BPA de 4.60 $ - 4.80 $ à 4.70 $ - 4.80 $.
Comme il sied à une grande dame du marché, Raytheon verse un dividende fiable. Le paiement trimestriel s'élève actuellement à 0.55 $, ce qui s'annule à 2.20 $ et rapporte 2.3 %.
Alors que les actions ont dépassé le marché cette année, Morgan Stanley Kristine Liwag pense que le titre n'est pas encore suffisamment apprécié.
«Nous continuons de voir des avantages dans les activités aérospatiales commerciales de RTX, car le marché secondaire commercial reste un point positif, les compagnies aériennes continuant d'ajouter de la capacité et le trafic aérien mondial restant à environ 65% des niveaux de 2019 (août YTD 2022 par rapport à août YTD 2019). Nous considérons également l'entreprise comme un bienfaiteur de l'augmentation des taux de production chez Boeing et Airbus », a déclaré Liwag.
"Compte tenu du contexte auquel sont confrontés les marchés finaux de RTX, nous voyons le titre sous-évalué aujourd'hui se négocier à environ 17x notre BPA 2023E. Cela place le titre à une décote pure par rapport à ses pairs de la Défense et ne tient pas compte de l'ampleur de la hausse de la reprise de l'aérospatiale commerciale », a ajouté l'analyste.
En conséquence, Liwag a noté que RTX partage une surpondération (c'est-à-dire acheter) tandis que son objectif de prix de 119 $ laisse place à une croissance de 24 % sur un an. (Pour voir le palmarès de Liwag, cliquez ici )
Dans l'ensemble, nous examinons ici un titre avec une note consensuelle d'achat modéré. RTX a 11 avis d'analystes enregistrés, dont 8 achats et 3 prises. (Voir les prévisions de stock RTX sur TipRanks)
Boeing (BA)
D'un géant de l'A&D à l'autre. La deuxième recommandation de la vieille école de Cramer est Boeing. La société, qui est le plus grand exportateur des États-Unis, fabrique des avions commerciaux ainsi que des systèmes spatiaux, des composants aérospatiaux et des équipements de défense.
Boeing est l'un des géants du marché boursier mais, comme cela a été bien documenté, a eu sa juste part de problèmes au cours des dernières années, notamment les deux crashs du 737 Max fin 2018 et début 2019 qui ont immobilisé l'avion de ligne pendant près de deux ans. années. L'entreprise a également failli faire faillite pendant la pandémie.
Ainsi, les dernières années ont été un peu laborieuses et bien que la société ait manqué les attentes dans son dernier relevé trimestriel et ait une fois de plus réduit son estimation de 737 livraisons, les choses vont généralement mieux – plus d'avions ont déjà été livrés par la société en 2022 qu'en 2021. De plus, le géant A&D a récemment annoncé une nouvelle commande d'Emirates – un client clé au Moyen-Orient.
Ailleurs, la récente journée des investisseurs de BA a été une affaire agréable. La société a déclaré qu'elle s'attend à un flux de trésorerie disponible de 1.5 à 2 milliards de dollars pour 2022. L'estimation consensuelle s'élevait à seulement 670.3 millions de dollars.
Parmi ceux qui adoptent une approche haussière se trouve Kristine Liwag de Morgan Stanley (couvre également RTX), qui pense que le pire est derrière la société.
"Nous avons laissé la journée des investisseurs de Boeing de plus en plus positive sur le titre, car la société a fourni des détails inattendus à l'appui d'un chemin visible et crédible vers 10 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles... Ce qui est clair pour nous, c'est que même si Boeing a beaucoup de travail à faire (stabilisation chaîne d'approvisionnement, livraison d'avions à partir des stocks, préparation de la prochaine baisse de taux de BCA, etc.), le pire est derrière l'entreprise et nous sommes maintenant dans une période de flux de trésorerie disponible positif. Nous prévoyons un flux de trésorerie disponible de 8.9 milliards de dollars en 2025 et de 9.1 milliards de dollars en 2026 », a écrit Liwag.
"Nous reconnaissons que Boeing est une histoire de" montre-moi "et il pourrait y avoir un avantage dans nos estimations si elles respectent les jalons", a résumé l'analyste de Morgan Stanley.
Comment tout cela se traduit-il pour les investisseurs ? Liwag s'en tient à une note de surpondération (c'est-à-dire d'achat) sur les actions Boeing, tandis que son objectif de prix de 213 $ implique une hausse d'environ 27 % dans un an.
Passons maintenant au reste de la rue, où le consensus des analystes évalue le titre à un achat modéré, sur la base de 11 achats, 3 prises et 1 vente. (Voir les prévisions des actions Boeing sur TipRanks)
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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-keep-eye-184421592.html