Les montagnes russes se poursuivent sur le marché boursier et les actions ont chuté de manière générale cette semaine. Le S&P 500 est en baisse de 3.5 % et le Dow a perdu quelque 870 points. La chute du marché a été alimentée par l'incertitude ; les données économiques récentes ont été étonnamment positives et ont assombri les prévisions concernant la décision de la Fed sur les taux d'intérêt la semaine prochaine.
Les deux mandats de la banque centrale, maîtriser l'inflation et modérer le chômage, vont souvent à l'encontre l'un de l'autre, et avec une inflation élevée et un chômage bas, il est difficile de savoir à quoi s'attendre.
La décision logique à l'heure actuelle, pour les investisseurs qui souhaitent rester dans les actions, est de passer à des jeux défensifs. C'est la thèse qui sous-tend la note récente du stratège actions Jefferies Steven DeSanctis. Il a noté: "Nous avons été ravis de voir un changement de sentiment envers le haut rendement… La défense est le nom du jeu ces jours-ci."
Dans cet esprit, les analystes de Jefferies ont sélectionné deux actions avec des rendements de dividendes élevés, dont une qui rapporte jusqu'à 13%, comme la bonne évolution à l'avenir. Ce sont les jeux défensifs traditionnels, car ils assurent un rendement régulier, et avec des dividendes fiables qui rapportent bien au-dessus de la moyenne, ils peuvent également battre l'inflation.
Ouvrir le Base de données TipRanks, nous examinons les détails derrière ces tickers pour découvrir ce qui en fait des achats attrayants.
Location de navire mondial (GSL)
Le premier stock de dividendes que nous examinons est Global Ship Lease, un propriétaire-exploitant indépendant dans l'industrie mondiale du transport maritime, avec une flotte de 65 porte-conteneurs de petite et moyenne taille, les chevaux de trait des routes commerciales océaniques du monde. Ces types de navires transportent des cargaisons de pratiquement tous les types et représentent plus de 70 % du volume mondial des échanges conteneurisés. Global Ship affrète généralement ses navires et reçoit un flux de revenus à partir des taux de location quotidiens sur la durée du contrat de chaque navire. À la fin du troisième trimestre de cette année, la société avait des contrats d'affrètement d'une valeur de 3 milliards de dollars et il restait en moyenne 2.2 ans sur ses contrats.
Début novembre, GSL a publié ses résultats financiers du 3T22 et a affiché des gains à la fois en haut et en bas. Les revenus totaux se sont élevés à 172.5 millions de dollars, en hausse de 11.6 % par rapport au deuxième trimestre et de 2 % par rapport au trimestre de l'année précédente. Ces premiers résultats s'inscrivent dans une tendance forte en 24.4 vers une augmentation des revenus ; pour les neuf mois se terminant le 2022 septembre, la société a enregistré une augmentation de 30 % de ses revenus d'une année sur l'autre.
Au bout du compte, le bénéfice net de 92 millions de dollars a représenté une augmentation de 41 % d'une année sur l'autre. Le bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires a été déclaré à 89.6 millions de dollars, en hausse de 42 % d'une année sur l'autre. Par action, le BPA de 2.44 $ a augmenté de 41 % par rapport aux 1.73 $ rapportés au 3T21.
Ces gains solides ont soutenu le dividende de la société, qui a été déclaré à 37.5 cents par action ordinaire et a été versé le 2 décembre. À ce taux, le dividende s'annule à 1.50 $ par action et donne un rendement de 9.2 %. Ce rendement est plus de 4 fois plus élevé que la moyenne constatée parmi les entreprises cotées au S&P et supérieur de 1.5 point au dernier taux d'inflation publié.
Analyste 5 étoiles de Jefferies Omar Nokta est impressionné par l'exécution de GSL au cours des derniers mois, écrivant: «La société occupe une position très solide avec un carnet de commandes important, stimulé au cours du trimestre avec la fixation de 10 navires sur des affrètements à terme, et dispose d'une grande flexibilité à l'avenir… Avec un approche conservatrice et disciplinée, nous considérons que GSL dispose d'une grande flexibilité pour tirer parti des opportunités susceptibles de se présenter à l'avenir… »
Le rendement est convaincant à notre avis, car le paiement ne représente qu'un quart du flux de trésorerie disponible continu de la société. La direction a également racheté 15.1 millions de dollars de ses actions en circulation en septembre et octobre », a ajouté l'analyste.
À cette fin, Nokta établit ici une cote d'achat, ainsi qu'un objectif de prix de 25 $, ce qui implique une marge d'appréciation d'environ 55 % des actions sur le calendrier d'un an. Sur la base du rendement actuel du dividende et de l'appréciation attendue du prix, l'action a un profil de rendement total potentiel d'environ 64 %. (Pour voir le palmarès de Nokta, cliquez ici )
Passons maintenant au reste de la rue, d'autres analystes sont sur la même longueur d'onde. Avec 3 achats et aucune prise ou vente, le mot dans la rue est que GSL est un achat fort. L'action a un objectif de cours moyen de 32.67 $ et un cours de l'action de 16.15 $, pour un potentiel de hausse sur un an d'environ 102 %. (Voir les prévisions de stock GSL sur TipRanks)
Énergie Chesapeake (CHK)
Passons maintenant à l'industrie de l'énergie, où Chesapeake est un acteur à grande capitalisation dans le secteur de l'exploration et du développement des hydrocarbures. La société opère à travers l'Amérique du Nord et compte des actifs majeurs dans plusieurs des régions de gaz naturel les plus productives d'Amérique du Nord, notamment la formation Texas Eagle Ford, le schiste Marcellus de Pennsylvanie et surtout la formation Haynesville de Louisiane. À la fin de l'année dernière, les réserves confirmées de Chesapeake étaient principalement constituées de gaz naturel, à 69 %, mais comprenaient des quantités substantielles de liquides de gaz naturel (8 %) et de pétrole (23 %).
La base solide de Chesapeake dans les actifs réels soutient les solides résultats financiers de l'entreprise. Les revenus et les bénéfices ont tous deux suivi une trajectoire ascendante depuis le deuxième trimestre de l'année dernière ; dans le rapport du 3T22, le dernier publié, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de plus de 4.1 milliards de dollars. La trésorerie d'exploitation s'est élevée à plus de 1.3 milliard de dollars et le bénéfice net de 883 millions de dollars a représenté un bénéfice par action de 6.12 dollars. Sur une base ajustée, le revenu de 730 millions de dollars a conduit à un BPA dilué ajusté de 5.06 $, en hausse de 112 % par rapport au 3T21.
D'un intérêt particulier pour les investisseurs, car il soutient directement la politique de dividendes de l'entreprise, Chesapeake a annoncé un record trimestriel de flux de trésorerie disponibles au troisième trimestre, de 3 millions de dollars. Chesapeake a réussi ce résultat final même s'il a rapporté 773 milliard de dollars aux actionnaires au cours du trimestre, grâce à une combinaison de rachats d'actions et de versements de dividendes.
Le dernier dividende déclaré, comptant à la fois les paiements réguliers et supplémentaires, totalisait 3.16 $ et a été versé le 1er décembre dernier. Au paiement actuel, le dividende s'annule à 12.64 $ par action ordinaire et le rendement est impressionnant de 13.4 %. C'est une action rare qui verse un dividende total plus de 6 fois la moyenne.
Dans sa couverture de Chesapeake pour Jefferies, Lloyd Byrne, un autre des analystes 5 étoiles de Jefferies, voit plusieurs raisons à l'optimisme continu sur le titre, déclarant: «Nous continuons d'aimer CHK sur la valorisation, les actifs bien positionnés, les rendements solides pour les actionnaires et les progrès continus de la stratégie de Haynesville… CHK a un solide et un cadre de rendement équilibré pour les actionnaires. Pour '22, CHK rapportera environ 2.3 milliards de dollars, soit environ 17 % de la capitalisation boursière actuelle.
"Nous pensons que la société continuera d'ajouter de manière opportuniste des contrats de base / couvertures / physiques avec des différentiels définis à son profil pour 2023, contribuant ainsi à protéger les rendements dans un marché du gaz probablement volatil", a ajouté l'analyste.
Pour l'avenir, Byrne attribue à CHK une note d'achat, avec un objectif de prix de 150 $ pointant vers une hausse d'environ 56 % au cours des 12 prochains mois. (Pour voir le palmarès de Byrne, cliquez ici )
Dans l'ensemble, Chesapeake a recueilli 6 critiques récentes des analystes de la rue, et leurs prises incluent 5 achats contre une seule prise - pour une note consensuelle d'achat fort sur les actions. L'action a un prix de négociation actuel de 146.33 $, suggérant un potentiel de hausse sur un an de 53 %. (Voir les prévisions de l'action CHK sur TipRanks)
Pour trouver de bonnes idées pour les actions de dividendes se négociant à des évaluations attrayantes, visitez TipRanks Meilleurs titres à acheter, un outil qui réunit toutes les informations sur les actions de TipRanks.
Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html