Cette année a commencé par un «bang» pour les actions, un rallye de janvier qui a vu le S&P gagner 6% et le NASDAQ bondir de 11%, un changement d'humeur bienvenu par rapport aux baisses volatiles que nous avons vues en 2022. Même ainsi, il y a encore un degré de prudence. Les vents contraires de l'an dernier sont toujours là, sous la forme d'une inflation obstinément élevée et de taux d'intérêt à des sommets décennaux.
Pour l'investisseur moyen, tracer un parcours dans ces eaux est une tâche ardue. C'est dans des moments comme celui-ci que certains conseils d'experts pourraient fournir une image plus claire.
Entrez Jeff Erdmann de Merrill Private Wealth Management, qui a été classé meilleur gestionnaire de patrimoine aux États-Unis par Forbes - chaque année depuis 2016. Lorsqu'il parle, les investisseurs doivent écouter.
À l'heure actuelle, Erdmann croit qu'il faut rester stable dans ses investissements, s'accrocher à long terme, acheter de la qualité tout en évitant l'effet de levier et, surtout, ne jamais se mettre dans une position où il faut vendre en raison des conditions macroéconomiques. Erdmann conseille également un stock défensif profil, en disant: "Les actions à croissance de dividendes sont toujours notre style d'actions de base."
Nous avons ouvert la base de données TipRanks pour identifier deux actions à dividendes susceptibles de rencontrer l'approbation d'Erdmann. Avec une solide performance passée de dividendes en augmentation rapide, les deux ont des notes consensuelles d'achat fort du consensus des analystes. Sans oublier qu'ils offrent tous deux un potentiel de hausse à deux chiffres. Regardons de plus près.
Fiducie immobilière postale, Inc. (PSTL)
La première action à dividende croissant que nous examinerons est Postal Realty Trust, une fiducie de placement immobilier (REIT) dont l'objectif principal, comme le nom de la société l'indique, est de posséder des propriétés louées au service postal américain. Postal Realty est la plus grande entreprise de ce type dans ce créneau, avec 1,650 5.2 propriétés. Les biens immobiliers de la société totalisent plus de 45.2 millions de pieds carrés d'espace intérieur, et Postal Realty réalise bien plus de XNUMX millions de dollars en loyer de base annualisé.
Le 11 janvier, Postal Realty a publié ses résultats pour le 4T22 et l'année 2022, et a affiché une croissance significative. La société a acquis 320 propriétés au cours de l'année, dépensant 123 millions de dollars pour les achats. Au cours du quatrième trimestre, la société a réalisé 54 de ces acquisitions, pour 20.2 millions de dollars.
Postal Realty a fait état de taux d'occupation de 99.7 % dans son portefeuille en propriété, un chiffre dont la plupart des FPI seraient jalouses, et a perçu 100 % de ses loyers dus. Le chiffre d'affaires trimestriel s'est élevé à 13.8 millions de dollars et le résultat net a été rapporté à 4 cents par action.
Sur le front des dividendes, la dernière déclaration et le dernier paiement de Post Realty remontent à novembre 2022. La société a versé 23 cents par action ordinaire, soit 92 cents annualisés. À ce rythme, le paiement rapporte un cheveu inférieur à 6 %, soit environ 3 fois plus que le paiement div moyen trouvé parmi les entreprises cotées au S&P. Les caractéristiques les plus importantes de ce dividende sont cependant sa combinaison de fiabilité et de croissance ; la société est devenue publique en 2019 et a depuis enregistré 13 trimestres consécutifs de croissance des dividendes.
Dans son analyse de PSTL pour Colliers Securities, l'analyste Barry Oxford a une vision optimiste du titre. Il note que la poste est un client extraordinairement fiable et écrit à propos de l'entreprise : "La poste dispose d'un flux de trésorerie extrêmement sécurisé, car tous ses baux sont soutenus par le service postal américain, qui n'a jamais manqué un paiement de location dans son histoire. . Nous pensons que les investisseurs dans ce type de marché, compte tenu du risque économique/géopolitique, devraient accorder une grande importance à la certitude des revenus. Toujours dans un environnement d'inflation croissante, Postal a pu augmenter le loyer de 5 à 6 % sur les baux arrivant à expiration avec une durée de bail typique de seulement 5 ans. Étant donné que les paiements de location représentent moins de 2% du coût total d'exploitation, la Poste ne repousse généralement pas (dur) ces augmentations.
Oxford ne le laisse pas reposer avec une série de commentaires optimistes; il attribue une cote d'achat aux actions, ainsi qu'un objectif de cours de 20 $, ce qui implique qu'un gain de 28 % est à venir pour PSTL. Sur la base du rendement actuel du dividende et de l'appréciation attendue du prix, l'action a un profil de rendement total potentiel d'environ 34 % (pour regarder les antécédents d'Oxford, cliquez ici )
Dans l'ensemble, PSTL a enregistré 5 avis d'analystes. Ceux-ci incluent 4 à acheter et 1 à conserver, pour une note consensuelle d'achat fort. Les actions se vendent 15.62 $ et l'objectif de cours moyen de 17.70 $ indique un potentiel de hausse sur un an d'environ 15 %. (Voir Prévision des stocks PSTL)
Propriétés Armada Hoffler, Inc. (AHH)
La deuxième action de notre liste, Armada Hoffler, est une autre FPI, celle-ci une opération intégrée verticalement et autogérée. L'objectif principal d'Armada est l'acquisition, la construction, le développement et la gestion de propriétés de haute qualité à usage de bureaux, de commerces de détail et multifamiliaux. La société opère principalement dans les régions du centre de l'Atlantique et du sud-est, où elle propose également des services de construction et de développement généralisés à des clients tiers, et même développe et construit des propriétés à ajouter à son propre portefeuille.
Ce portefeuille d'investissements immobiliers valait 1.58 milliard de dollars à la fin du 3T22, selon le dernier trimestre, et a rapporté à la société un bénéfice net de 38 cents par action diluée. Ce BPA a augmenté de 32 cents d'une année sur l'autre. Des taux d'occupation solides et des loyers en hausse ont soutenu les revenus de l'entreprise ; Armada a signalé un taux d'occupation des commerces de détail au troisième trimestre de 3 %, un niveau record pour l'entreprise, et les nouveaux baux d'appartements ont enregistré une augmentation de 98 % des taux de location. La société publiera ses résultats pour le 9T4 et l'année complète le 22 février prochain.
D'un intérêt particulier pour les investisseurs en dividendes, Armada avait un fonds d'exploitation normalisé (FFO), la mesure qui soutient directement le paiement du dividende, de 29 cents par action diluée au troisième trimestre, et a publié une prévision accrue pour le FFO pour l'année 3 de 2022 $ à 1.18 $ par action.
Sur le dividende, Armada a déclaré un paiement de 19 cents par action ordinaire en décembre et l'a envoyé le 5 janvier dernier. À 19 cents, le dividende est entièrement couvert par le FFO trimestriel. Il s'annualise à 76 cents, et donne un rendement de 6 %. Les investisseurs soucieux du rendement doivent noter qu'Armada a augmenté le paiement de son dividende sur actions ordinaires de 72 % depuis la fin de 2020.
L'analyste Christopher Sakai couvre ce titre pour Singular Research et est impressionné par les derniers résultats publiés par la société.
« Nous pensons qu'AHH est bien positionnée pour générer une forte croissance normalisée des FFO à moyen et à long terme, grâce aux livraisons de nouveaux développements, à un taux d'occupation élevé et à la hausse des loyers. La société a relevé ses prévisions pour l'exercice 22:XNUMX pour le troisième trimestre consécutif, ce qui suggère une solide exécution de la gestion et des vents favorables pour l'entreprise. Le portefeuille diversifié d'AHH avec des taux d'occupation élevés, associé à une forte dynamique de l'industrie et à un pipeline de développement sain, devrait se traduire par une valeur liquidative et un cours des actions en croissance. Pendant ce temps, AHH maintient un bilan solide et un dividende bien couvert et croissant », a déclaré Sakai.
Quantifiant les perspectives haussières, Sakai attribue aux actions AHH une note d'achat et un objectif de cours de 17.50 $ qui indique un potentiel d'appréciation de l'action d'environ 36 % au cours des 12 prochains mois.
Dans l'ensemble, il y a 5 critiques récentes d'analystes enregistrées pour Armada, et ils conviennent tous qu'il s'agit d'une action à acheter, ce qui donne aux actions leur note consensuelle d'analyste Strong Buy. L'action se vend 12.84 $ et son objectif de cours moyen de 14.80 $ suggère un gain d'environ 17 % à l'horizon d'un an. (Voir Prévisions des stocks d'Armada)
Pour trouver de bonnes idées d'actions se négociant à des valorisations attrayantes, visitez TipRanks Meilleurs titres à acheter, un outil qui réunit toutes les informations sur les actions de TipRanks.
Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/jeff-erdmann-says-focus-dividend-153203573.html