JD et Alibaba mènent un rassemblement sur Internet, la PBOC accepte la candidature de Ant's Financial Holding Company, revue de la semaine

Revue de la semaine

• Hong Kong et la Chine continentale ont été les seuls marchés d'Asie à avoir enregistré des performances positives pour la semaine.
• Les volumes de Southbound Stock Connect ont augmenté lundi alors que les investisseurs du continent ont acquis des actions dans Tencent, Meituan et Li Auto, entre autres noms de croissance, dans un contexte d'enthousiasme renouvelé pour les actions technologiques et de ventes préliminaires positives lors du festival du shopping du 6/18.
• La Banque populaire de Chine (PBOC), la banque centrale chinoise, s'est abstenue d'instituer une baisse du taux de la facilité de prêt à moyen terme, qui était attendue mercredi.
• La Chine a publié mercredi une poignée d'indicateurs économiques meilleurs que prévu, dont une légère hausse des ventes au détail.
• Les actions asiatiques ont été coupées jeudi alors que la Banque nationale suisse a relevé les taux d'intérêt de 50 points de base, ce qui a fait baisser les actifs à risque dans le monde entier. La décision de la banque suisse fait suite à l'annonce par la Fed américaine d'une hausse des taux de 75 points de base, la plus élevée depuis 1994.

Nouvelles clés de vendredi

Les actions asiatiques ont été largement inférieures, à l'exception de Hong Kong et de la Chine continentale, qui ont affiché de beaux gains malgré l'effondrement des actions américaines d'hier. Hong Kong et la Chine continentale ont été les seuls marchés boursiers asiatiques à afficher une performance positive pour la semaine. Ils pourraient finir par être les seuls marchés mondiaux à terminer la semaine avec une performance positive alors que l'Europe et les Amériques ont été touchées. N'oubliez pas que la Chine se détend tandis que les banques centrales du monde entier se resserrent largement.

Reuters a rapporté que, selon des "sources", la Banque populaire de Chine (PBOC) a accepté la candidature d'Ant Group pour devenir une société holding financière, ce qui pourrait ouvrir la voie à une introduction en bourse. 1/3 d'Alibaba^rd la propriété du géant de la fintech en fait un grand bénéficiaire. Si vous pensez que l'introduction en bourse d'Ant a marqué le début du cycle de réglementation de l'Internet en Chine, la nouvelle d'aujourd'hui pourrait être considérée comme un signe de sa fin. La clé est que les nouvelles Ant sont sorties après la clôture à Hong Kong, de sorte que les ADR chinois cotés aux États-Unis allaient passer une bonne journée aujourd'hui, quelles que soient les nouvelles de Ant.

Les actions les plus négociées de Hong Kong en valeur étaient JD.com, qui a gagné +6.09%, Alibaba HK, qui a gagné +2.05%, Meituan, qui a gagné +5.23%, et Tencent, qui a gagné +0.49%. Comme mentionné précédemment, les chiffres préliminaires de 618 événements de vente de commerce électronique semblent solides.

Le rallye de Hong Kong s'est fait sur un fort volume qui s'est établi à 131% de la moyenne sur 1 an. Les indices FTSE Russell et S&P se rééquilibrent aujourd'hui et nous aurons Quad Witching aux États-Unis, qui auraient tous deux contribué aux volumes élevés en Asie. De plus, certaines discussions entre les États-Unis et la Chine sous le radar semblent avoir lieu, ce qui pourrait avoir contribué à un sentiment positif.

Le volume des ventes à découvert de Hong Kong a augmenté, nous avons donc une bataille entre les longs et les shorts qui se dessine. Je privilégie les positions longues car nous nous dirigeons vers la fin du mois/trimestre et les investisseurs professionnels qui sous-pondèrent l'espace peuvent avoir besoin de « habiller la fenêtre », c'est-à-dire d'ajouter les actions à leurs portefeuilles avant de divulguer leurs avoirs aux investisseurs.

Les actions d'éducation en ligne ont été touchées par des prises de bénéfices à Hong Kong et en Chine continentale après leur récente forte hausse.

La Chine continentale a connu une journée solide et a également été tirée par les actions de croissance, en particulier les actions liées aux batteries de véhicules électriques (VE) et au lithium, y compris l'action la plus négociée aujourd'hui en valeur, CATL, qui a gagné +5.6% sur les nouvelles qu'il va déployer une nouvelle batterie. Sur les 35 actions les plus échangées en valeur en Chine, une seule était en baisse !

Les investisseurs étrangers ont acheté aujourd'hui pour 1.37 milliard de dollars d'actions continentales, ce qui porte le total hebdomadaire à un afflux net de 2.6 milliards de dollars. Les volumes sur le continent ont été solides, dépassant 1 9 milliards de RMB au cours de 10 des 3,300 derniers jours de bourse. Shanghai (+2,100 21,000), Shenzhen (+XNUMX XNUMX) et le Hang Seng (+XNUMX XNUMX) ont clôturé au-dessus des gros chiffres ronds. Ces chiffres ne veulent rien dire, mais notre cerveau les fait se sentir importants, ils valent donc la peine d'être notés.

Hier, Yicai Global a annoncé qu'Air China reprenait ses vols vers les États-Unis, l'Europe et l'Asie. C'est un signe potentiel que les politiques zéro covid / vie d'abord sont en train d'être assouplies.

Les indices Hang Seng et Hang Seng Tech ont gagné +1.1% et +2.33%, respectivement, sur un volume supérieur de +17.56% à celui d'hier, soit 131% de la moyenne sur 1 an. 246 actions ont progressé tandis que 233 ont diminué. Le volume des ventes à découvert à Hong Kong a augmenté de +24.42 % par rapport à hier, soit 146 % de la moyenne sur 1 an. Les facteurs de croissance ont surperformé les facteurs de valeur et de dividendes, tandis que les petites capitalisations ont surperformé les grandes capitalisations. Les principaux secteurs étaient la consommation discrétionnaire, qui a gagné +2.86 %, la santé, qui a gagné +2.51 %, et la consommation de base, qui a gagné +1.37 %. Pendant ce temps, l'énergie a chuté de -1.39 %, les services publics de -0.98 % et les industries de -0.57 %. Les principaux sous-secteurs étaient le cobalt et Internet, tandis que l'éducation en ligne était la moins performante. Les volumes de Southbound Stock Connect ont été modérés/élevés, les investisseurs du continent ayant acheté des actions de Hong Kong. Kuaishou était un petit achat net via Southbound Stock Connect, tandis que Tencent et Meituan étaient de petites ventes nettes.

Shanghai, Shenzhen et le STAR Board ont gagné +0.96%, +1.16% et +1.22%, respectivement, sur un volume supérieur de +1.23% à celui d'hier, soit 102% de la moyenne sur 1 an. 1,916 2,458 actions ont progressé tandis que 2.76 2.56 actions ont diminué. Les facteurs de croissance ont surperformé les facteurs de valeur aujourd'hui, tandis que les grandes capitalisations ont légèrement surperformé les petites capitalisations. Les principaux secteurs étaient la santé, qui a gagné +2.47 %, les matériaux, qui ont gagné +2.4 %, les produits de base, qui ont gagné +0.48 %, et les industries, qui ont gagné +0.1 %. Pendant ce temps, la communication a chuté de -0.07 %, l'énergie de -1.37 % et l'immobilier de -1.65 %. Les principaux sous-secteurs étaient les actions liées au lithium et aux batteries, tandis que l'éducation en ligne était à la traîne. Les volumes de Northbound Stock Connect ont été modérés, les investisseurs étrangers ayant acheté pour XNUMX milliard de dollars d'actions continentales aujourd'hui. Les bons du Trésor sont restés stables, le CNY s'est légèrement apprécié par rapport au dollar américain et le cuivre a été fumé, chutant de -XNUMX % en prix.

Taux de change, prix et rendements de la nuit dernière

• CNY / USD 6.71 contre 6.70 hier
• CNY / EUR 7.03 contre 7.05 hier
• Rendement des obligations d'État à 1 jour 1.18% contre 1.18% hier
• Rendement des obligations d'État à 10 ans 2.78% contre 2.77% hier
• Rendement des obligations à 10 ans de la Banque de développement de la Chine de 2.98% contre 2.98% hier
• Prix ​​du cuivre -1.65% au jour le jour