Les propriétaires de JCPenney ont fait une offre pour acquérir leur grand rival Kohl's dans le cadre d'un accord qui pourrait valoriser la chaîne de grands magasins à plus de 8.6 milliards de dollars, a appris The Post.
Dans le cadre de la proposition, le géant du centre commercial Simon Property
GPS,
et la société canadienne Brookfield Asset Management
BAM.A,
– qui, ensemble, ont sorti JCPenney de la faillite en décembre 2020 – ont proposé d'acquérir Kohl's pour 68 dollars par action, selon des sources proches des pourparlers.
Kohl
KSS,
lundi, les actions se négociaient récemment à 56.43 $, en baisse de 0.9 %.
Une source bien placée a déclaré au Post que le plan est que les sociétés mères de JCPenney continuent de maintenir deux marques distinctes tout en rationalisant les opérations et en réduisant les coûts. Le plan des soumissionnaires pour Kohl's est de réduire les coûts de 1 milliard de dollars au cours des trois prochaines années, selon la source.
Le Post a contacté Simon Property Group et Brookfield Asset Management pour obtenir des commentaires.
Kohl's, basée dans le Wisconsin, s'est mise en vente plus tôt cette année à la demande des investisseurs activistes Macellum et Engine Capital, qui n'étaient pas satisfaits de la direction de l'entreprise.
Les géants du capital-investissement Sycamore Partners et Leonard Green & Partners ainsi que la société mère canadienne de Saks Fifth Avenue, Hudson's Bay, seraient intéressés par l'acquisition de Kohl's.
Goldman Sachs
GS,
a été sollicité pour mener un processus de vente potentiel.
Simon et Brookfield ont proposé qu'une seule équipe de direction exploite JCPenney et Kohl's tout en fusionnant les systèmes informatiques afin qu'une unité soit en charge des chaînes, selon une source. Les entreprises auraient également tous les vêtements privés fabriqués par la même marque maison, a indiqué la source.
Si la vente est conclue, la nouvelle entreprise abandonnerait ses projets de déploiement de stands de concession Sephora dans les locaux de Kohl, a appris The Post.
Simon Property Group est dirigé par le PDG David Simon, le fils du défunt co-fondateur de la société Melvin Simon. L'oncle de David Simon, Herb Simon, qui a cofondé l'entreprise avec son défunt frère, est le propriétaire des Indiana Pacers de la NBA, l'équipe que les frères Simon ont achetée en 1983.
Simon Property Group et Brookfield Asset Management ont acquis JCPenney après que le détaillant de 118 ans a déposé son bilan en vertu du chapitre 11 en mai 2020.
JCPenney a été l'une des deux douzaines de victimes de la pandémie de coronavirus dans le commerce de détail, les mesures de verrouillage interdisant les achats en personne tandis que les consommateurs se tournaient vers des options en ligne comme Amazon.
La restructuration a forcé la fermeture d'un tiers de ses magasins dans tout le pays. À l'heure actuelle, il n'y a que 689 sites JCPenney en activité, contre plus de 1,110 2012 en XNUMX.
Source : https://www.marketwatch.com/story/jcpenney-owners-offer-8-6-billion-to-acquire-rival-kohls-01650912647?siteid=yhoof2&yptr=yahoo