Vous ne pouvez pas diriger l'une des plus grandes banques du monde si vous ne connaissez pas quelques notions d'économie. Ainsi, lorsque le PDG de JP Morgan, Jamie Dimon, parle, les investisseurs écoutent. Et dernièrement, ce que Dimon a à dire n'est pas agréable à entendre.
"Nous nous rapprochons à peine de ce que vous et moi pourrions considérer comme de mauvais événements", a été l'avertissement que Dimon a émis lors de l'appel aux résultats de JP Morgan la semaine dernière.
Alors, quels sont ces mauvais événements, alors ? Le PDG pense qu'une autre baisse de 20% pour le S&P 500 n'est pas hors de question, une baisse qui sera "beaucoup plus douloureuse que la première" tandis que Dimon voit également des "premiers signes de détresse", notant que sur de nombreux marchés il y a est un « manque de liquidité ». Les valorisations technologiques sont déjà en baisse, dites-vous ? C'est vrai, mais ils pourraient "descendre" davantage.
"C'est quelque chose de sérieux", a ajouté Dimon. « L'inflation, les taux qui augmentent plus que prévu et probablement un peu plus à partir d'ici, un resserrement quantitatif que nous n'avons jamais connu auparavant et la guerre. Ce sont des choses très, très sérieuses qui risquent de plonger les États-Unis dans une sorte de récession, dans six ou neuf mois. »
Alors, qu'est-ce qu'un investisseur doit faire avec tout ce discours catastrophique ? Eh bien, cela devrait inciter un virage naturel vers les actions défensives, et en particulier vers les payeurs de dividendes fiables. Nous avons ouvert le Base de données TipRanks pour tirer les détails de deux de ces actions qui offrent une combinaison de notations consensuelles Strong Buy, un potentiel de hausse décent et des rendements de dividendes suffisamment élevés pour fournir une protection contre la hausse de l'inflation. Plongeons dedans.
Partenaires de produits d'entreprise (DEP)
Nous commencerons par Enterprise Products Partners, une entreprise intermédiaire du secteur de l'énergie réputée pour ses paiements de dividendes fiables et à haut rendement. Enterprise, en tant qu'entreprise intermédiaire, fait de son activité le déplacement des produits d'hydrocarbures des têtes de puits à travers les réseaux de transport vers les parcs de stockage, les installations de stockage, les points terminaux et les raffineries qui stockent et utilisent le produit. Le réseau d'Enterprise transporte du pétrole brut, du gaz naturel et des liquides de gaz naturel ; l'ampleur des activités ressort clairement de la capitalisation boursière de 55 milliards de dollars de l'entreprise.
Enterprise devrait publier ses résultats financiers du troisième trimestre au début du mois prochain, mais nous pouvons revenir sur les résultats du deuxième trimestre et la déclaration de dividende actuelle pour avoir une idée précise de ce titre et de son attrait pour les investisseurs. Dans le communiqué du deuxième trimestre, l'EPD a affiché un chiffre d'affaires de 3 milliards de dollars, en hausse impressionnante de 2 % d'une année sur l'autre. Le bénéfice net a été déclaré à un record de 2 milliard de dollars, en hausse de 16 % d'une année sur l'autre, et a donné un BPA de 68 cents. Le BPA a augmenté de 1.44% par rapport au trimestre de l'année précédente.
Ces bons résultats se sont accompagnés d'une augmentation de 30 % en glissement annuel des flux de trésorerie distribuables, qui ont atteint un record d'entreprise de 2 milliards de dollars au 2T22. Les flux de trésorerie distribuables élevés ont soutenu une hausse de 5.6 % du dividende trimestriel, à 47.5 cents par action ordinaire. Ce dividende a été réitéré dans la déclaration du T3, faite le 4 octobre dernier, et doit être payé le 14 novembre. À son taux actuel, le dividende s'annule à 1.90 $ par action ordinaire et donne un rendement de 7.5 %. Ce rendement est presque 4 fois plus élevé que la moyenne du marché – et suffisamment élevé pour offrir une certaine protection contre l'inflation. À noter pour les investisseurs en dividendes, Enterprise a augmenté son dividende chaque année au cours des 24 dernières années consécutives.
Couverture EPD pour RBC Capital, analyste 5 étoiles TJ Schultz note que la solide performance financière était en avance sur les attentes et poursuit en disant: "EPD est en bonne voie d'atteindre 9 milliards de dollars d'EBITDA cette année, avec un DCF record permettant des améliorations du bilan, une augmentation des distributions, des rachats d'unités et des investissements de croissance ( trois nouveaux projets permiens annoncés). Nous pensons qu'EPD peut se développer confortablement avec une structure de capital moins lourde et maintenir son engagement de distributions aux investisseurs.
À cette fin, Schultz attribue à l'EPD une surperformance (c'est-à-dire un achat), et son objectif de cours de 34 $ indique sa croyance en une hausse de 34 % sur un an pour l'action. (Pour voir le palmarès de Schultz, cliquez ici )
Dans l'ensemble, avec 8 avis d'analystes positifs au dossier contre 1 seul escrimeur, Enterprise obtient une note consensuelle d'achat fort de Wall Street. L'action se vend 25.50 $ et son objectif de cours moyen de 32.25 $ suggère un gain potentiel de 26 % à l'horizon d'un an. (Voir les prévisions de stock EPD sur TipRanks)
Iron Mountain, Inc. (IRM)
Pour le deuxième titre, nous nous concentrerons sur le secteur de l'information, où Iron Mountain est un chef de file dans l'industrie de la gestion des données. La société compte plus de 225,000 95 clients d'entreprise, dont environ 1000 % des entreprises du Fortune 98. Iron Mountain revendique un taux de fidélisation de la clientèle de 4.2 %, des revenus annuels de plus de 13 milliards de dollars et une capitalisation boursière de XNUMX milliards de dollars.
La société a atteint cette échelle en offrant une large gamme de services de gestion des informations et des données à ses clients, y compris la sauvegarde et la récupération des données, la destruction des informations et la gestion des enregistrements. Ce sont des services essentiels, même s'ils sont facilement négligés, et Iron Mountain les a exploités pour des gains de revenus séquentiels réguliers et continus.
Au cours du dernier trimestre publié par la société, le 2T22, le chiffre d'affaires s'est élevé à 1.29 milliard de dollars, pour un gain de 15 % d'une année sur l'autre. Le bénéfice net s'est établi à 202 millions de dollars, en baisse de 27 % par rapport au trimestre de l'année précédente, bien que le BPA ajusté, à 46 cents par action, ait augmenté de 21 % par rapport au BPA de 38 cents enregistré au 2T21.
Pour les investisseurs en dividendes, cependant, la mesure clé peut être les fonds d'exploitation ajustés, ou AFFO, qui prennent en charge les paiements de dividendes trimestriels réguliers. Cela a augmenté de 10 % en glissement annuel pour atteindre 271 millions de dollars, soit 93 cents par action. Le dividende soutenu par cette AFFO a été déclaré pour la dernière fois le 4 août pour 61.85 cents par action ordinaire et a été versé le 4 octobre. Le dividende est maintenu à son niveau actuel depuis octobre 2019. Le taux de dividende annualisé, à 2.474 $, donne un rendement de 5.3 %.
Analyste Steve Sakwa couvre ce stock pour Evercore ISI, et aime ce qu'il voit dans la voie à suivre de l'entreprise.
« IRM continue de se concentrer sur de nouvelles initiatives pour apporter des services à valeur ajoutée à sa clientèle existante. Ses métiers diversifiés autour des relations d'affaires existantes constituent une stratégie clé qui différencie IRM des autres acteurs et crée des synergies. À l'avenir, la société se concentrera sur la fourniture de solutions intégrées à ses clients afin de maximiser la création de valeur. Les perspectives de croissance jusqu'en 2026 sont favorables, les perspectives commerciales mondiales de RIM restant stables et les centres de données et les activités ALM augmentant rapidement », a déclaré Sakwa.
Ces commentaires confirment la note de surperformance (c'est-à-dire d'achat) de Sakwa sur les actions IRM, et son objectif de cours de 63 $ implique un gain potentiel de 35 % au cours des 12 prochains mois. (Pour voir le palmarès de Sakwa, cliquez ici )
Dans l'ensemble, Iron Mountain obtient une note consensuelle Strong Buy de la part des analystes de Wall Street, basée sur 4 critiques unanimement positives. Les actions ont un prix de négociation de 47.13 $ et leur objectif de cours moyen de 60.50 $ suggère un potentiel de hausse de 30 % sur un an. (Voir les prévisions de stock IRM sur TipRanks)
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Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/jamie-dimon-predicts-more-doom-150846978.html