Depuis plus d'un an maintenant, l'inflation fait la une des journaux. Le taux d'augmentation des prix est à son plus haut niveau depuis le début des années 1980, bien que les chiffres d'octobre, qui viennent d'être publiés, montrent qu'il s'est refroidi à 7.7 % au cours des 12 derniers mois.
Couvrant les marchés du géant de l'investissement JPMorgan, le chef de l'investissement dans la gestion d'actifs, David Kelly, estime que les tendances sont favorables pour l'avenir. De juin à octobre, le taux d'inflation annualisé est passé de 9.1 % à 7.7 %, ce qui l'amène à dire : « L'inflation a déjà atteint un sommet. Je pense que ça va baisser progressivement.
Un recul de l'inflation aiderait à stimuler les actions, et Kelly pense: "C'est le moment de surpondérer les actions pour l'investisseur à long terme."
Les analystes boursiers de JPMorgan suivent l'exemple de Kelly et sélectionnent les actions qu'ils considèrent comme des gagnants probables à long terme. Après avoir fait passer deux de ces actions par Base de données de TipRanks, nous avons découvert que le reste de la rue est également à bord. Regardons de plus près.
Entreprise Perrigo (PRGO)
Nous commencerons par Perrigo, l'un des principaux fabricants de médicaments génériques en vente libre, un créneau majeur si l'on considère que 9 ordonnances américaines sur 10 sont remplies de génériques. Une grande partie de la gamme de produits de Perrigo provient de son portefeuille de dermatologie ; Perrigo possède le plus grand portefeuille de produits dermatologiques génériques aux États-Unis.
La société a réalisé des revenus totaux de 1.1 milliard de dollars au cours du 3T22 récemment publié, pour un gain de 5.5 % d'une année sur l'autre. Sur les bénéfices, le BPA dilué ajusté s'est établi à 56 cents, en hausse de 24 % en glissement annuel. Le segment des soins personnels pour les consommateurs a mené les revenus de l'entreprise, avec 722 millions de dollars du total; les médicaments pour les voies respiratoires supérieures sont arrivés en deuxième position, avec 132 millions de dollars. Le portefeuille de soins de la peau a généré un total de 49 millions de dollars de revenus.
Alors que Perrigo a généré des revenus solides, les investisseurs ont été déçus que les résultats aient manqué les prévisions. La ligne du haut telle que rapportée a manqué d'environ 3%, tandis que le BPA dilué a raté son estimation de 67 cents d'environ 16%.
Dans une situation favorable pour les investisseurs, le manque de bénéfices et de revenus de Perrigo n'a pas empêché la société de maintenir son dividende fiable. Le paiement des actions ordinaires de 26 cents est prévu pour le 20 décembre ; à son taux actuel, le dividende s'annule à 1.04 $ et rapporte 3.2 %. C'est 1.5 fois plus élevé que la moyenne du marché pour les rendements en dividendes - et la société a une histoire de 9 ans d'augmentation progressive du paiement.
Covering Perrigo pour JPMorgan, analyste Chris Schott est globalement optimiste quant à la voie à suivre par l'entreprise.
"Nous continuons à voir plusieurs vents favorables qui devraient éventuellement se traduire par une amélioration des résultats (contribution et synergies HRA complètes, gains de tarification, amélioration de la marge brute, etc.). Et bien que [le] recul des bénéfices soit décevant, PRGO se négocie à nouveau bien en dessous de ses pairs consommateurs malgré une voie vers une reprise de la marge très saine / une croissance des bénéfices au cours des prochaines années », a noté Schott.
Conformément à cette position optimiste, Schott attribue aux actions PRGO une note de surpondération (c'est-à-dire d'achat), avec un objectif de prix de 51 $ qui suggère qu'il a un potentiel de hausse de 53 % au cours de l'année à venir. (Pour voir les antécédents de Schott, cliquez ici )
Wall Street doit être d'accord avec la position haussière de JPM sur Perrigo, car l'action de la société a récemment recueilli 4 avis d'analystes - et ils sont unanimement positifs pour une note consensuelle d'achat fort. L'action se négocie à 33.08 $ et son objectif de cours moyen actuel, 48.25 $, implique un gain sur un an de 45 %. (Voir l'analyse des actions PRGO sur TipRanks)
Composites TPI (TPIC)
Passons maintenant au secteur industriel, où TCI Composites s'est fait un nom dans le créneau des matériaux composites. Ce sont des matériaux de fabrication de haute technologie, utilisés dans des applications telles que les voiliers et les bateaux à moteur, qui nécessitent des composants structurels légers, à haute résistance et à haute performance. Les matériaux de l'entreprise se retrouvent également dans les pales d'éoliennes ; TCI est un leader sur le marché mondial des aubes de turbine composites haut de gamme et a fabriqué plus de 75,000 32 aubes de ce type au cours des deux dernières décennies. La société vend environ XNUMX % de toutes les pales d'éoliennes utilisées dans le monde, en dehors du marché chinois.
Bien qu'il occupe une position forte sur le marché des éoliennes - un marché qui peut se vanter d'un fort soutien des pressions sociales et politiques - TPI a signalé une baisse annuelle des revenus dans un rapport du 3T22 qui montrait que la ligne principale manquait d'estimations et que la ligne de fond arrivait à une perte.
La société a déclaré des revenus de 459.3 millions, en baisse de 4.2 % en glissement annuel, et une perte nette par action ordinaire de 39 cents. Cette deuxième mesure n'était en fait pas aussi grave que la perte de BPA de 83 cents signalée il y a un an; mais c'était plus profond que les analystes de 30 cents ne l'avaient prévu.
Analyste 5 étoiles de JPMorgan Marc Strouse souligne que cette entreprise industrielle intéressante fait face à des vents contraires en raison des restrictions sur le marché chinois et se restructure en conséquence.
Néanmoins, Strouse voit une voie à suivre pour TPI et poursuit en disant: «De manière encourageante, la visibilité sur 2024 et au-delà a commencé à s'améliorer, aidée par un nouvel accord (bientôt officiellement contracté) avec GE pour que la fabrication américaine bénéficie de la Inflation Reduction Act, et les prolongations de tous les contrats internationaux qui devaient auparavant expirer à la fin de l'année. Malgré l'environnement encore faible, nous sommes encouragés par l'amélioration des perspectives à long terme, que nous prévoyons d'améliorer encore au début de 23 une fois que le Trésor américain aura fourni les directives de l'IRA… »
"Nous continuons de recommander TPIC aux investisseurs de valeur qui recherchent une exposition à l'espace Alt Energy et à l'IRA américain", a résumé l'analyste.
Strouse pense que l'action a encore du chemin à parcourir, et d'une certaine manière, nous entendons 96% de hausse. Ce sont les rendements que les investisseurs recherchent, si l'action atteint l'objectif de cours de 21 $ de Dolliver. Inutile d'ajouter que la note de l'analyste est une surpondération (c'est-à-dire acheter). (Pour voir le palmarès de Strouse, cliquez ici )
Dans l'ensemble, TPI a obtenu une note consensuelle d'achat modéré de la part des analystes de Street, sur la base de 8 évaluations récentes qui incluent 5 achats et 3 prises. Les actions ont un prix de négociation de 10.70 $ et leur objectif de cours moyen de 17.86 $ implique un gain d'environ 67 % à l'horizon d'un an. (Voir les prévisions de stock TPI sur TipRanks)
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Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-turn-back-151253964.html