"Il est peu probable que les prix des maisons chutent." 5 pros prédisent les prix des maisons en 2022

Finis les taux hypothécaires extrêmement bas de 2021. En effet, les taux hypothécaires fixes moyens sur 30 ans sont passés d'environ 3.5 % à environ 5.6 % cette année, et les pros disent s'attendre à ce qu'ils grimpent encore (voir les taux d'intérêt hypothécaires les plus bas que vous pouvez obtenir maintenant ici). On pourrait penser que ces taux en hausse contribueraient à tempérer la croissance des prix des maisons, car les familles sont moins susceptibles d'être en mesure de payer un prêt hypothécaire, mais est-ce vrai? Et que se passe-t-il d'autre avec les prix des maisons ? Nous avons demandé à cinq pros de peser.

Prédiction 1 : Les pénuries de stocks signifient que les prix des maisons pourraient continuer à augmenter

L'offre de maisons disponibles à la vente est si faible que même une forte baisse de la demande à la suite de taux plus élevés ne transformera pas cela en un marché d'acheteurs, disent les pros. "Les prix des maisons continueront d'augmenter parce qu'il n'y a pas assez de maisons disponibles pour répondre à la demande, mais la combinaison de la hausse des prix des maisons et des taux hypothécaires élevés signifie que moins de gens pourront se permettre d'acheter", déclare Holden Lewis, expert en immobilier et en hypothèques. chez Nerdwallet, qui prédit que les taux hypothécaires continueront d'augmenter mais à un rythme plus lent qu'ils ne l'ont fait au cours des derniers mois (voir les taux d'intérêt hypothécaires les plus bas que vous pouvez obtenir maintenant ici). Cela signifie que la demande chutera probablement à l'automne et à l'hiver, même si les prix des maisons continueront d'augmenter, quoique plus lentement, dit Lewis.

Prédiction 2 : Les acheteurs au comptant jouent toujours un rôle important sur ce marché du logement - et cela signifie que les taux n'ont pas un impact aussi important que vous pourriez le penser

"Près de 30 % des transactions se font en espèces, il existe donc un contingent important d'acheteurs qui ne sont pas sensibles aux taux d'intérêt", déclare Greg McBride, analyste financier en chef chez Bankrate. Cela signifie que la hausse des taux n'aura pas autant d'impact sur ce marché du logement qu'on pourrait le penser.

Prédiction 3 : la demande restera élevée (plutôt), tout comme les prix des maisons 

La hausse rapide des taux hypothécaires a eu un impact négatif sur la demande de prêts hypothécaires depuis le début de l'année, mais rien n'indique que la demande ait chuté, déclare Jacob Channel, analyste économique principal chez LendingTree. En avril, la Mortgage Bankers Association prédit que le total des prêts hypothécaires totalisera 2.58 billions de dollars en 2022, soit une baisse de 35.5% par rapport à 2021. Bien qu'il s'agisse d'une forte baisse, il est important de noter que si les prêts totalisaient 2.58 billions de dollars, ils seraient toujours être plus élevé qu'en 2019. Pendant ce temps, les données du Census Bureau et du HUD indiquent que le prix médian des maisons neuves en mars 2022 était plus élevé qu'il ne l'était en mars 2021, malgré la hausse des taux. "Cela suggère que les gens sont toujours prêts à payer le prix fort pour des maisons, même dans un environnement de taux en hausse", déclare Channel.

Le coût de financement d'une maison typique mise en vente a considérablement augmenté au cours de la dernière année, ce qui a amené de nombreux acheteurs à repenser leur budget et a probablement éliminé certains ménages du marché de l'achat d'une maison pour le moment, déclare Danielle Hale, économiste chez Realtor.com. Mais en même temps, un grand nombre de jeunes ménages souhaitent toujours devenir propriétaires et ressentent l'urgence de trouver une maison et de bloquer un taux avant que les taux hypothécaires et les prix des maisons ne remontent (voir les taux d'intérêt hypothécaires les plus bas que vous pouvez obtenir maintenant ici). "Combinez ces ajustements à l'évolution des conditions financières avec la part encore importante de ménages à des âges clés d'achat d'une maison et la sous-construction de plusieurs décennies sur le marché du logement qui a laissé le marché sous-approvisionné, et c'est une recette pour que les prix restent élevés, " dit Hale.

En fin de compte, la demande d'achat de maisons est jusqu'à présent restée résiliente face à la hausse rapide des prix et aux récentes hausses des taux d'intérêt, qui limitent toutes deux ce que les acheteurs de maisons peuvent se permettre. « Il y aura un moment où les coûts deviendront trop élevés pour un trop grand nombre et la croissance des prix commencera à ralentir, mais nous sommes loin de tout ce qui ressemble à un marché normal selon les normes pré-pandémiques. Il y a beaucoup moins de maisons à vendre que ce à quoi le marché s'attendrait normalement à cette période de l'année et les maisons continuent de se vendre remarquablement rapidement. Les économistes de Zillow s'attendent à ce que la valeur des maisons augmente de 14.9 % au cours de la prochaine année », déclare l'économiste principal de Zillow, Matthew Speakman.

Voir les taux d'intérêt hypothécaires les plus bas que vous pouvez obtenir nulle part.

Prédiction 4 : Il faudrait un grand événement pour faire chuter les prix des maisons

En fin de compte, pour que la hausse des taux torpille les prix des maisons, nous devrions voir considérablement moins de demande et considérablement plus d'offre de logements que ce que nous voyons actuellement, disent les pros. « Même si la croissance des prix ralentit cette année, toutes les données actuelles indiquent qu'il est très peu probable que les prix des maisons chutent. À moins d'une sorte de défaut de paiement hypothécaire à grande échelle qui déclenche des ventes massives de maisons comme ce que nous avons vu avant l'effondrement financier de 2008, ou les taux hypothécaires grimpant soudainement aux niveaux à deux chiffres auxquels ils étaient au début des années 1980, il semble que les prix des maisons soient élevés sont là pour rester », déclare Channel.