Le plus grand fonds de pension suédois, Alecta, est critiqué cette semaine pour ses investissements dans des banques régionales américaines aujourd'hui disparues. Après l'effondrement de la Silicon Valley Bank (SVB) axée sur les startups technologiques vendredi et de la Signature Bank axée sur la cryptographie dimanche - les deuxième et troisième plus grandes faillites bancaires de l'histoire américaine, respectivement - le gestionnaire de pension privé pour 2.6 millions Les Suédois font face à plus d'un milliard de dollars de pertes.
"De toute évidence, avec ce qui s'est passé la semaine dernière, nous pensons que c'est un gros échec pour nous en tant qu'investisseur", a déclaré le PDG Magnus Billing. Bloomberg Mardi. "Et nous devons apprendre quelque chose de cela et prendre des mesures en fonction des leçons apprises."
Alecta a commencé à acheter des actions de la société mère de Signature Bank et de la Silicon Valley Bank, SVB Financial, ainsi que de la banque régionale First Republic Bank en 2017, et a augmenté leur allocation au cours des deux années suivantes. Fin 2022, Alecta était le quatrième actionnaire de SVB Financial, le sixième de Signature Bank et le cinquième actionnaire de First Republic Bank, qui a vu son action chuter de près de 70 % aux côtés d'autres banques régionales lundi.
First Republic a réussi une reprise de plus de 50% à la date de publication mardi après une vente massive lundi. La société a révélé au cours du week-end qu'elle avait arrangé une facilité de crédit de 70 milliards de dollars auprès de JP Morgan et une "capacité d'emprunt supplémentaire" auprès de la Réserve fédérale, mais les actions sont toujours en baisse de plus de 60% depuis le début de l'année. La participation totale d'Alecta dans ces trois banques régionales américaines en faillite ou en difficulté s'élevait à 21 milliards de couronnes suédoises (2.1 milliards de dollars).
Billing a cherché mardi à rassurer ses clients suédois après le début de semaine sombre des banques américaines, notant que les investissements d'Alecta dans les trois banques régionales ne représentent que 1% de son capital total.
« Du point de vue du client, cela n'a pas du tout d'impact matériel. Cela n'aura pas d'impact sur les pensions que nous engageons envers nos clients », a-t-il déclaré, qualifiant le système de retraite suédois de « très robuste ».
L'Autorité suédoise de surveillance financière a déclaré cette semaine qu'elle pensait également que le système financier local ne serait pas affecté par les problèmes des banques régionales américaines, affirmant qu'il avait une "résilience significative". Le Financial Times rapporté mardi.
Billing a déclaré mardi qu'il "n'attend aucune valeur" de l'investissement de 1.1 milliard de dollars de son entreprise dans SVB et Signature Bank, mais dans une interview à la radio suédoise lundi, il a affirmé que First Republic était en meilleure position que ses pairs.
« Un paramètre important ici est la confiance dans la banque. Mon jugement est que la confiance est beaucoup plus forte dans First Republic Bank par rapport à SVB et Signature Bank. Je crois que la Première République saura gérer cela », a-t-il déclaré, selon MarketWatch.
Mardi, Billing a ajouté que la situation de la First Republic Bank était toujours "très instable" et qu'il n'avait pris aucune "décision majeure".
Le régulateur financier suédois a également convoqué cette semaine l'équipe de direction d'Alecta pour discuter de ses investissements dans la Silicon Valley Bank, la Signature Bank et la First Republic Bank.
Billing et son équipe subissent des pressions après avoir vendu des banques suédoises plus conservatrices – y compris des actions de la plus grande banque du pays, Svenska Handelsbanken – pour acheter des technologies de pointe, des start-up et des banques axées sur la cryptographie aux États-Unis. Mardi, que la vente de la banque suédoise était une "question distincte" et a expliqué pourquoi Alecta a d'abord investi dans SVB, Signature et First Republic.
« Ce que nous aimions chez eux, c'était leur position sur le marché. Ils sont positionnés en matière de transformation dans l'espace numérique. Et le marché américain, d'une manière générale, la profondeur et la taille de celui-ci », a-t-il déclaré.
Billing a poursuivi en disant qu'il était au courant des problèmes de SVB la semaine dernière avant l'effondrement de la banque et a eu des discussions avec la direction qui a mis en place un plan d'action pour redresser la situation.
"Nous pensions que le plan d'action de l'entreprise était - ils étaient transparents à ce sujet - et nous pensions qu'il était bien pensé", a-t-il déclaré. "Puis la semaine dernière, l'entreprise n'a pas agi conformément au plan d'action dont nous avions parlé avec eux et qui nous avait été présenté et cela nous a surpris. Je pense que c'était une grosse erreur de la part de l'entreprise.
Cette histoire a été présentée à l'origine sur Fortune.com
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Source : https://finance.yahoo.com/news/big-failure-us-sweden-largest-164724848.html