Ce stock solaire est-il gagnant ou s'assombrit-il ?

Faits marquants

• Avec l'adoption de la loi sur la réduction de l'inflation en août, les consommateurs ont de nombreuses opportunités d'économiser de l'argent en passant au solaire.
• Sunrun a généré un chiffre d'affaires total de 584.6 millions de dollars au cours du deuxième trimestre de 2022, avec l'ajout de 34,403 XNUMX nouveaux clients.
• Sunrun génère des revenus substantiels en proposant des plans de location aux consommateurs qui souhaitent passer à l'énergie solaire sans dépenser d'argent au départ.

Sunrun Inc. (RUN) est la société de panneaux solaires résidentiels autoproclamée numéro 1. Sunrun se concentre sur la fourniture de services solaires résidentiels, de stockage de batteries et d'énergie à l'échelle nationale. La société propose également des plans de service solaire domestique pour rendre l'énergie propre accessible aux personnes sans dépenser d'argent au départ.

Sunrun a été créée en 2007 et la société sert ses clients par le biais de ventes directes aux consommateurs, de partenariats solaires et de partenariats stratégiques. Avec seulement 4 % des 77 millions de foyers adressables aux États-Unis utilisant actuellement l'énergie solaire, Sunrun estime que l'opportunité de croissance pour cette industrie est énorme. La mission de l'entreprise étant de créer une planète dirigée par le soleil et de fournir des systèmes énergétiques abordables pour tous, il convient de prêter attention à ce stock.

Nous allons examiner les actions de Sunrun pour voir comment l'entreprise génère des revenus et quelle est la prochaine étape pour l'entreprise.

Comment sont les revenus de Sunrun ?

Sunrun a publié son rapport sur les résultats pour le deuxième trimestre de 2022 le 3 août. Ils ont déclaré des revenus de 584.6 millions de dollars pour le trimestre, en hausse de 46 % d'une année sur l'autre. La perte nette était de 12.4 millions de dollars ou 0.06 $ par action.

La société divise son chiffre d'affaires en deux segments :

1. Les revenus des accords clients et des incitations se sont élevés à 259.9 millions de dollars, en hausse de 18 % d'une année sur l'autre. Cela comprend l'argent provenant des accords avec les clients, les incitations au remboursement de l'énergie solaire et les ventes de certificats d'énergie solaire renouvelable (SREC).
2. Le chiffre d'affaires des systèmes d'énergie solaire et des ventes de produits s'est élevé à 324.7 millions de dollars, en hausse de 79 % d'une année sur l'autre. Il s'agit des revenus de la vente de panneaux solaires, d'onduleurs, de systèmes de rayonnages et de divers autres équipements liés à l'énergie solaire aux détaillants.

Les revenus d'ententes et d'incitatifs avec les clients comprennent également des crédits d'impôt. L'entreprise est également éligible à des crédits d'impôt fédéraux ou d'État là où les installations sont réalisées. Sunrun propose deux contrats clients : des contrats de location solaire et des contrats d'achat d'électricité (PPA).

Avec un bail solaire, vous payez un montant mensuel fixe pour utiliser l'énergie du système solaire installé sur votre toit.

Avec le PPA solaire, vous payez un tarif fixe par kWh pour l'électricité produite par le système solaire sur votre toit. Ces deux options sont populaires car vous pouvez faire installer un système solaire sur votre toit sans avoir à verser d'argent. Les revenus récurrents annuels des abonnés s'élèvent à 917 millions de dollars au 30 juin 2022.

Les revenus des systèmes d'énergie solaire et des ventes de produits proviennent des ventes de panneaux solaires et de tout ce qui leur est associé. La société a ajouté 34,403 25,339 nouveaux clients au deuxième trimestre, dont XNUMX XNUMX étaient des ajouts d'abonnés. Beaucoup de gens cherchent à passer au solaire mais ne sont pas sûrs de l'investissement initial.

Quel est le bilan de Sunrun ?

Pour fournir de plus amples informations financières sur l'entreprise, nous avons examiné les résultats du bilan du deuxième trimestre 2022. Voici les chiffres auxquels il convient de prêter attention :

• Trésorerie et placements à court terme : 862.98 millions de dollars.
• Total des débiteurs : 216.82 millions de dollars.
• Total des actifs courants : 1.71 milliard de dollars.
• Actif total : 17.8 milliards de dollars.
• Comptes créditeurs : 259.2 millions de dollars.
• Total des passifs courants : 991 millions de dollars.
• Dette à long terme : 7.74 milliards de dollars.
• Passif total : 9.99 milliards de dollars.

Pour certains analystes, il semble que Sunrun soit trop endetté, car il semble qu'ils soient encore au stade de la croissance à tout prix. Avec une telle entreprise, il est facile de comprendre pourquoi certains analystes sont inquiets.

Cependant, les revenus futurs sont plus importants. Ajouter plus de clients est la clé pour que Sunrun maintienne un bilan sain. Nous prêterons attention au prochain rapport sur les résultats pour voir si l'entreprise sera en mesure de réaliser des bénéfices de sitôt.

Qui sont les concurrents de Sunrun ?

Sunrun a actuellement une capitalisation boursière de 5.95 milliards de dollars. L'industrie solaire opère sous la section Huiles-Énergie. Il existe de nombreux concurrents en matière d'énergie renouvelable. Ce qui aide Sunrun à rester compétitif, c'est qu'ils se concentrent sur les ventes résidentielles et qu'ils offrent des options de location aux clients.

Certains concurrents notables de Sunrun incluent:

• SunPower (SPWR) est un fournisseur de technologie solaire et de services énergétiques à des clients partout aux États-Unis et au Canada.
• Brookfield Renewable Partners LP (BEP) produit de l'électricité à partir de sources hydroélectriques, éoliennes, solaires et de biomasse avec un portefeuille diversifié à l'échelle mondiale d'actifs d'énergie renouvelable.
• Tesla (TSLA), le constructeur de véhicules électriques, est à la pointe de l'énergie verte et de l'innovation dans ce domaine.
• Clearway Energy (CWEN) est l'un des plus grands opérateurs et développeurs d'énergie propre aux États-Unis, se concentrant sur la production d'énergie solaire et éolienne.
• First Solar Inc. (FSLR) est un leader mondial de la fabrication de panneaux solaires, se concentrant sur les panneaux solaires à couches minces.

Il existe de nombreux autres concurrents de Sunrun travaillant dans les services solaires résidentiels, mais nous ne présentons que quelques-unes des autres actions qui pourraient vous intéresser. Nous avons récemment examiné actions d'énergie verte de premier plan si vous êtes intéressé par une vision plus large du secteur des énergies renouvelables.

Avec la loi sur la réduction de l'inflation allouant 369 milliards de dollars de financement à la lutte contre le changement climatique en finançant et en développant les énergies vertes, l'espoir est qu'il y aura suffisamment d'argent investi dans ce secteur pour stimuler tous ces acteurs.

Quelles sont les perspectives des analystes pour Sunrun ?

Nous avons examiné ce que certains analystes experts de confiance ont dit à propos des actions de Sunrun.

Selon CNN, 17 analystes sur 27 considéraient l'action Sunrun comme un achat. Vingt-trois analystes ont proposé un objectif de cours sur un an pour Sun, et l'objectif médian était de 48 dollars par action. L'estimation la plus élevée était de 79 $ et l'estimation la plus basse de 30 $. Cette information provient des analystes de Wall Street qui ont fait des prédictions sur l'action Sunrun au cours des trois derniers mois.

Il est important de vous rappeler que même si les analystes font de leur mieux pour prévoir les performances financières d'une entreprise, il est difficile de dire à quoi ressemblera l'économie globale dans un an avec les craintes d'une récession mondiale imminente, menaçant de réduire les dépenses de consommation et de retarder croissance pour toute entreprise, en particulier celles axées sur le consommateur.

L'action Sunrun est-elle gagnante ?

Sunrun (RUN) a clôturé à 30.47 $ le 4 octobre, après avoir augmenté de 7 % (1.99 $) pour la journée. Le titre était en hausse parce que le secteur des énergies renouvelables se portait mieux dans l'ensemble. Chaque fois que les prix du pétrole augmentent, il est normal que les actions de ce secteur (véhicules éoliens, solaires et électriques) augmentent à mesure que les gens se tournent vers les sources d'énergie naturelles. Hier 5 octobre, ils ont clôturé à 28.03h4, toujours en hausse de plus de 5% sur XNUMX jours.

Il convient également de mentionner le rôle de la loi sur la réduction de l'inflation qui a été promulguée par le président Joe Biden le 16 août. Il s'agit du plus important projet de loi jamais adopté pour lutter contre le réchauffement climatique. Le projet de loi offrira d'importants crédits d'impôt pour les projets d'installation solaire, couvrant tout, des panneaux à la main-d'œuvre et au stockage des batteries. Vous pourrez soustraire 30 % des dépenses liées à l'énergie solaire de vos impôts, ce qui augmentera probablement la demande de projets solaires.

Étant donné que Sunrun est l'un des plus grands détaillants pour les projets solaires, les bornes de recharge pour véhicules électriques et le stockage des batteries, cette nouvelle devrait augmenter les revenus pour l'année prochaine, de nombreuses personnes essayant, espérons-le, de profiter des incitations fiscales.

Cependant, nous ne pouvons ignorer l'importance des récentes hausses de taux de la Fed et le rôle de la spéculation sur les taux d'intérêt sur l'ensemble du marché boursier. Avec le lutte contre l'inflation toujours en cours, on ne sait pas à quoi ressemblera l'avenir des dépenses de consommation, surtout si nous tombons en récession.

Comment devriez-vous investir?

Il y a eu beaucoup de volatilité sur le marché boursier, mais le secteur de l'énergie l'a profondément ressenti avec la montée en flèche de l'inflation et les hausses de taux qui ont suivi. Les prix du pétrole et l'instabilité globale du marché auront un impact sur les entreprises du secteur des énergies renouvelables.

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Conclusion

Nous porterons une attention particulière au prochain rapport sur les résultats prévu pour le 2 novembre 2022. Si les consommateurs décident de profiter des incitations fiscales offertes pour passer au solaire, alors Sunrun pourra augmenter ses revenus en tant que leader de l'installation solaire résidentielle.

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