Acheter des actions de fiducies de placement immobilier (REIT) offre aux investisseurs un moyen pratique d'investir dans des terrains et des bâtiments tout en bénéficiant d'un revenu et d'une appréciation du capital. Les FPI possèdent et financent des biens immobiliers et versent 90 % de leurs revenus sous forme de loyers, d'intérêts et de gains en capital sous forme de dividendes. Bien que les FPI aient tendance à produire des revenus fiables, elles sont soumises à des cycles immobiliers d'expansion et de récession et sont également sensibles aux variations des taux d'intérêt. UN conseiller financier peut vous aider à décider si une FPI correspond à vos objectifs et à votre profil de risque ainsi qu'au type de FPI qui vous conviendrait le mieux.
Les premières FPI sont apparues dans les années 1960 après que le Congrès américain les ait autorisées comme moyen de permettre aux investisseurs de participer au secteur immobilier. En échange de l'acceptation de verser 90 % du revenu imposable sous forme de dividendes et du respect d'autres restrictions, les FPI sont autorisées à éviter de payer les double impôt fédéral sur le revenu prélevés sur les sociétés. Au lieu de cela, les dividendes sont transmis non imposés aux investisseurs, qui paient généralement des impôts sur le revenu à leurs taux individuels ordinaires.
Avantages FPI
La diversification est l'un des principaux avantages de l'investissement en REIT. L'immobilier a généralement une faible corrélation avec d'autres actifs financiers tels que les actions et les obligations, et le posséder peut aider les portefeuilles à surmonter les ralentissements du marché. Cependant, de nombreux investisseurs hésitent à assumer la responsabilité de posséder et de gérer directement des propriétés. Les FPI leur permettent de se diversifier sans avoir à percevoir les loyers, entretenir et réparer propriétés résidentielles et commerciales.
Au-delà de cela, les FPI sont appréciées pour leurs versements de dividendes élevés. Les FPI offrent certains des dividendes les plus élevés disponibles sur le marché boursier. Le versement moyen du dividende du FPI en mai 2021 était de 3.16 %, selon la National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT), par rapport au dividende moyen en actions du S&P 500 de 1.34 %.
Types de FPI
Les FPI sont généralement divisées en deux types : actions et hypothèques. Les FPI d'actions possèdent et gèrent généralement des propriétés. Les FPI hypothécaires participent au financement immobilier mais ne possèdent pas de propriétés. Les FPI d'actions sont divisées en types de propriétés dans lesquelles elles se spécialisent. La plupart des FPI sont actives dans les appartements, les maisons préfabriquées, les immeubles de bureaux, les centres commerciaux et les propriétés industrielles. D'autres possèdent des établissements de santé, des projets de self-stockage, des hôtels et d'autres types de propriétés. FPI actions tirent une grande partie de leurs revenus de contrats de location à long terme. Ils génèrent également des gains en capital lorsqu'ils vendent des propriétés à profit.
Les FPI hypothécaires, également appelées mREIT, ne possèdent pas de propriété. Au lieu de cela, ils achètent des hypothèques auprès de prêteurs et génèrent des revenus en collectant les versements hypothécaires. Les MREIT ont tendance à avoir des versements plus élevés que les FPI en actions, mais sont également considérés comme plus risqués car ils sont plus sensibles aux tendances des taux d'intérêt.
Environ un quart des FPI en actions sont dans le commerce de détail, détenant des centres commerciaux, des points de vente et des centres commerciaux ainsi que des propriétés abritant des restaurants et d'autres entreprises de services. Le nombre de centres commerciaux couverts a connu une baisse à long terme, qui devrait se poursuivre. La concurrence des vendeurs en ligne a également créé une pression sur de nombreux autres détaillants traditionnels. Par conséquent, à l'exception des FPI spécialisées dans les dépanneurs, des discounters à grande surface et des fournisseurs de services tels que les ateliers de réparation automobile, le commerce de détail est considéré comme l'un des secteurs les plus risqués des FPI.
Inconvénients des FPI
L'un des inconvénients de l'investissement en FPI est que les dividendes que reçoivent les actionnaires sont généralement imposé comme un revenu ordinaire. Les autres dividendes de sociétés ordinaires sont généralement imposés au taux des gains en capital, qui est de 15 % pour la plupart des gens. Les taux d'imposition ordinaires sur le revenu sont généralement plus élevés, ce qui signifie que la plupart des dividendes des FPI créent une charge fiscale plus importante que les autres dividendes. Environ les trois quarts des dividendes des FPI sont considérés comme des revenus ordinaires, selon NAREIT.
Alors que les dividendes des FPI ont tendance à être stables à long terme, le rendement total, y compris les variations de prix, peut varier considérablement. Parfois, les FPI peuvent faire baisser la performance d'un portefeuille. En 2020, par exemple, les FPI en actions ont généré une perte moyenne de 5.1 %, selon NAREIT. La Indice de marché Russell 1000, quant à lui, a réalisé un gain de 21 %. Et lorsque les taux d'intérêt augmentent, les FPI hypothécaires réduisent souvent leurs dividendes.
Comment acheter des FPI
Les FPI sont cotées sur les principales bourses, notamment la Bourse de New York et le Nasdaq. Ils se négocient comme des actions ordinaires et sont faciles à acheter en utilisant une plateforme de courtage ou de négociation en ligne traditionnelle ou en ligne. Contrairement à la possession de biens immobiliers, qui peuvent être illiquides, la possession de FPI offre la même liquidité que les autres actions
La sélection d'un FPI pour l'investissement peut impliquer des recherches importantes, y compris l'évaluation des revenus locatifs et la durée des baux sur la propriété sous-jacente. Une autre façon de faire est d'investir dans un fonds commun de placement FPI ou un fonds négocié en bourse. Ceux-ci fournissent une haut degré de diversification avec les mêmes avantages de liquidité des actions REIT. En raison des revenus importants générés par les actions de FPI, les investisseurs peuvent choisir de les conserver dans un compte fiscalement avantageux tel qu'un IRA afin de différer les impôts.
Conclusion
Les FPI sont très prisées par les investisseurs qui recherchent une diversification pratique dans l'immobilier et un revenu fiable. Les actions sont faciles à acheter et à vendre et offrent certains des dividendes les plus élevés de toutes les actions. Cependant, les investisseurs paient généralement leurs taux d'imposition sur le revenu des particuliers sur les dividendes des FPI, et les FPI sont également soumises au cycle d'expansion et de récession de l'ensemble du secteur immobilier. Il est également important de comprendre le différents types de FPI pour vous assurer que celui dans lequel vous investissez correspond à vos objectifs et à votre profil de risque.
Conseils pour investir
Les REIT sont imposés et évalués différemment des autres actions, et faire un investissement intelligent en REIT nécessite une connaissance du secteur et de ses nombreuses variables. C'est là qu'un conseiller financier peut être crucial pour votre réussite. Trouver un conseiller financier n'a pas à être difficile. L'outil gratuit de SmartAsset vous met en contact avec des conseillers financiers de votre région en cinq minutes. Si vous êtes prêt à être jumelé à des conseillers locaux qui vous aideront à atteindre vos objectifs financiers, commencez maintenant.
Avant de commencer à investir, vous devrez choisir des titres qui correspondent à votre tolérance au risque. Tu peux déterminer votre tolérance au risque en évaluant votre niveau de confort dans certains investissements.
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Source : https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html