Ce stock Meme est-il un gagnant financier ?

Points clés

• AMC est devenu un investissement populaire en tant que stock de mème, entraînant une volatilité incroyable.
• Il y a des signes qu'AMC est sur la bonne voie, les gens retournant dans les cinémas et l'entreprise gagnant plus par client qu'avant la pandémie.
• AMC a de nombreux obstacles à surmonter, en particulier l'augmentation de la popularité du streaming.

Le stock d'AMC est en montagnes russes depuis plus d'un an. L'entreprise était au bord de la faillite, seulement pour survivre à la pandémie grâce à - tada ! – investisseurs boursiers.

Cependant, devriez-vous investir votre argent durement gagné dans AMC ? Ou ce temps est-il passé maintenant?

AMC Stock dans l'actualité

Le 21 novembre 2022, le cours de l'action d'AMC a chuté à moins de 8 dollars par action. C'est une perte considérable par rapport à son prix de plus de 41 $ il y a un an. La chaîne de théâtre a déclaré une perte de 0.22 $ par action pour une perte totale de 226.9 millions de dollars dans sa publication des résultats du troisième trimestre pour l'exercice 2022.

Cette action a connu sa part de volatilité et un fractionnement d'actions qui a également perdu de la valeur depuis fin août 2022.

Le fractionnement d'actions, connu sous le symbole Actions privilégiées APE ou AMC share, est un hommage aux commerçants de Reddit qui se considèrent comme des singes. Les commerçants de détail ont aidé à sauver la chaîne de cinémas en achetant et en augmentant le cours de l'action pour l'aider à éviter la faillite pendant la pandémie.

Les investisseurs particuliers ont transformé AMC en un stock de mèmes de la même manière qu'ils ont transformé Gamestop en un stock de mèmes. Leur raisonnement pour investir dans AMC était une combinaison de nostalgie, un désir de ne pas voir la chaîne démantelée par la faillite et une tentative de tenir les riches responsables.

Beaucoup de ces investisseurs étaient composés de milléniaux qui se souviennent avec émotion d'être allés dans les cinémas AMC pour regarder des films quand ils étaient enfants. Ils ont pris position contre la perte de leur chaîne de cinéma préférée en achetant des actions en grand nombre.

De plus, les fonds spéculatifs, qui sont des investissements dans lesquels de nombreuses personnes riches investissent, ont vendu à découvert les actions AMC. Cela signifie que le fonds spéculatif a fait un investissement qui rapporte de l'argent lorsqu'une action perd de la valeur.

Ces fonds pensaient que les actions d'AMC se négociaient plus que la valeur de l'entreprise. Lorsque les investisseurs particuliers ont poussé le cours de l'action à la hausse, les fonds spéculatifs qui avaient investi à un cours inférieur ont dû acheter des actions pour couvrir leur position courte, ce qui a entraîné des pertes.

Le PDG d'AMC, Adam Aron, a publiquement remercié les actionnaires de détail d'avoir aidé à sauver l'entreprise, qui a fourni 2.2 milliards de dollars de capitaux propres. Désormais, l'entreprise est désormais positionnée pour aller de l'avant et s'attend à une croissance progressive en 2023 et 2024.

Le titre APE a été lancé comme un autre moyen de lever des capitaux, mais Aron considère le titre comme un moyen de constituer lentement des capitaux propres et ne s'attend pas à ce qu'il connaisse une croissance rapide.

Examen du compte de résultat AMC

AMC a déclaré des revenus totaux depuis le début de l'année de 2.9 milliards de dollars pour le troisième trimestre de l'exercice 2022, avec 1.6 milliard de dollars provenant des entrées, 982.5 millions de dollars provenant de la nourriture et des boissons et 297.9 millions de dollars générés par d'autres revenus de théâtre.

La chaîne a réalisé des revenus totaux de 2.5 milliards de dollars pour l'ensemble de 2021. Ses coûts et dépenses d'exploitation comprennent 781.7 millions de dollars en coûts de projection de films, 165.7 millions de dollars en coûts de nourriture et de boissons, 1.1 milliard de dollars en dépenses d'exploitation et 668.8 millions de dollars en loyer.

Il a déclaré une perte nette de 685.9 millions de dollars pour les neuf mois de 2022, contre une perte nette de 1.1 milliard de dollars pour la même période il y a un an. Pour le troisième trimestre de 2022, AMC a déclaré une perte nette de 226.9 millions de dollars.

Examen du bilan de l'AMC

AMC a déclaré une trésorerie et des équivalents de trésorerie de 684.6 millions de dollars à la fin du troisième trimestre. Il a 125.7 millions de dollars en autres passifs à long terme et 56.2 millions de dollars en passifs de location-financement.

Le flux de trésorerie disponible s'élève à -278.1 millions de dollars pour le troisième trimestre.

Les stocks d'AMC progressent

Il est évident que les actions d'AMC ont pris un coup, mais cela ne raconte qu'une partie de l'histoire de la chaîne de théâtre. En 2019, la société disposait de 265 millions de dollars en espèces et a réussi à augmenter ce montant à 308.3 millions de dollars en 2020 malgré la pandémie.

Les réserves de trésorerie de l'entreprise ont grimpé à 1.59 milliard de dollars, pour redescendre à 684.6 millions de dollars au troisième trimestre de 2022. C'est une forte baisse, mais c'est le double de celle de 2020, ce qui place l'entreprise en bonne position pour gérer la pression sur ses réserves. .

AMC surmonte toujours l'impact des blocages de la pandémie en 2020 et 2021. Récemment, elle a restructuré sa dette, déplaçant la date d'échéance à 2027 tout en réduisant simultanément le montant de l'encours de la dette. Cela l'aidera à renouer avec la rentabilité dans les années à venir.

La bonne nouvelle est que la fréquentation est de retour. Avant la pandémie, la fréquentation mondiale était de 264.8 milliards en 2018 au cours des neuf premiers mois de l'année et de 263.8 milliards en 2019. Pour la même période en 2022, la fréquentation s'élève à 151.3 milliards.

Alors que les pays continuent d'assouplir les mesures de confinement, ce nombre devrait continuer d'augmenter.

Un autre signe positif pour AMC est la hausse des prix des billets. En 2019, le prix moyen du billet était de 9.19 $ pour les neuf premiers mois de l'année. Pour la même période en 2022, le prix moyen du billet est passé à 10.83 $.

AMC a également constaté une augmentation du montant que les gens dépensent pour les concessions. Au cours des neuf premiers mois de 2019, les revenus moyens de la nourriture et des boissons par client étaient de 4.86 ​​$, contre 6.49 $ pour la même période en 2022. Tout cela s'accompagne de moins d'écrans sur lesquels AMC diffuse des films.

Cependant, l'autre facteur critique pour AMC sera la sortie de nouveaux films. De nombreux studios de cinéma concluent des accords avec des services de streaming pour sortir de nouveaux films sur ces plateformes. Parfois, les studios contournent complètement les sorties en salles, ce qui pourrait avoir un impact sur la rentabilité d'AMC.

La ligne de fond

L'action d'AMC pourrait ne jamais atteindre les mêmes sommets qu'à son apogée stock de meme période, mais c'est toujours une entreprise viable car les gens veulent aller au cinéma pour regarder des films. Cela a été prouvé au fil des décennies, car les cinéphiles veulent l'expérience de voir un film sur grand écran pour avoir un sentiment d'inclusion que la télévision, les ordinateurs et les tablettes ne peuvent rivaliser.

L'ensemble du marché boursier a été frappé après coup en raison de diverses forces économiques et d'une augmentation du taux des fonds fédéraux. La perte du cours de l'action d'AMC est en phase avec ce que connaît le reste du marché boursier.

Cette action vaut probablement la peine d'être achetée pour une détention à long terme, car le PDG envisage l'avenir de manière positive et a des plans prudents pour améliorer la chaîne afin d'offrir plus de valeur aux cinéphiles ainsi qu'aux actionnaires.

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