Ce géant de l'automobile de plus en plus électrique est-il un achat ou une vente ?

Faits marquants

• GM a été en mesure de dépasser les estimations de bénéfices pour le troisième trimestre.
• GM continue de se concentrer sur les véhicules électriques et le stockage d'énergie alors que l'entreprise cherche à concurrencer directement Tesla.
• GM a annoncé un bénéfice net de 3.3 milliards de dollars pour le trimestre et prévoit un revenu annuel compris entre 9.6 et 11.2 milliards de dollars, ce qui serait une nouvelle étonnamment positive dans un climat d'incertitude économique généralisée.

General Motors a récemment publié ses résultats financiers du troisième trimestre et les analystes ont été surpris que la société ait dépassé les estimations de bénéfices. Les investisseurs étaient ravis de voir que le constructeur automobile basé à Detroit était en mesure de déclarer de fortes ventes de véhicules, même lorsque beaucoup d'entre nous étaient préoccupés par le ralentissement économique en raison de la flambée de l'inflation et des hausses de taux menaçant de nous faire basculer. dans une récession.

L'optimisme de GM contrastait avec les avertissements de Ford il y a un mois selon lesquels l'inflation avait un impact sur les coûts des fournisseurs. Nous allons examiner les bénéfices de GM pour voir si ce stock de géant de l'automobile est un achat ou une vente en ce moment…

Résultats des bénéfices de GM

General Motors a annoncé ses résultats pour le troisième trimestre de 2022 le 25 octobre. Voici quelques-uns des faits saillants du récent rapport sur les résultats de GM :

• Le chiffre d'affaires s'est élevé à 41.89 milliards de dollars, contre 26.78 milliards de dollars au même trimestre l'an dernier.
• Le bénéfice net pour le trimestre s'est élevé à 3.3 milliards de dollars, en hausse par rapport aux 2.4 milliards de dollars d'un exercice à l'autre.
• Le bénéfice par action (EPS) était de 2.25 $, contre 1.62 $ par action il y a un an.
• La société s'attend toujours à un bénéfice net annuel compris entre 9.6 et 11.2 milliards de dollars.
• L'augmentation du chiffre d'affaires est principalement due à une augmentation de 24 % des ventes aux États-Unis alors que les problèmes de chaîne d'approvisionnement commencent à se stabiliser.
• GM a élargi sa part de marché au point que 7.7 % de toutes les voitures, camions et multisegments vendus dans le monde étaient fabriqués par GM.
• En raison de ventes record, GM a décidé d'augmenter la production des Chevrolet Bolt EV et Bolt EUV à 70,000 2023 unités en XNUMX.
• GM prévoit d'augmenter les ventes de véhicules électriques. L'objectif est de construire un total de 400,000 2024 véhicules électriques en Amérique du Nord d'ici le début de XNUMX.

La PDG Mary Barra a expliqué lors de l'appel aux résultats que l'environnement opérationnel actuel était difficile et que l'entreprise constatait une amélioration progressive des chaînes d'approvisionnement. Les perspectives positives de GM contrastent avec les avertissements que Ford a lancés à la mi-septembre lorsqu'ils ont reconnu les défis de la chaîne d'approvisionnement entraînant des coûts supplémentaires.

Quelle est la prochaine étape pour les actions GM?

Avant de prendre la décision d'investir dans GM, il est important que vous considériez tous les facteurs pertinents liés à la fois à GM et à l'industrie automobile dans son ensemble.

L'expansion des ventes de véhicules électriques.

GM est en concurrence directe avec Tesla lorsqu'il s'agit d'augmenter les ventes de les véhicules électriques. La part de marché de GM aux États-Unis pour les véhicules électriques est passée à plus de 8 % au troisième trimestre, contre 4 % auparavant. Alors que les gouvernements continuent d'investir de l'argent dans des sources d'énergie plus vertes, il vaudra la peine d'accorder plus d'attention à ce secteur.

GM prévoit d'augmenter la production de ses Chevrolet Bolt EV et Bolt EUV à 70,000 44,000 véhicules l'année prochaine, contre 17 2023 cette année. GM fera d'autres annonces concernant la mise à l'échelle de ses véhicules électriques lors de la journée des investisseurs le XNUMX novembre. La société lancera également trois nouveaux véhicules électriques en XNUMX : la première camionnette Silverado entièrement électrique, le Chevrolet Blazer EV et les modèles multisegments Chevrolet Equinox EV. .

GM a déclaré publiquement que son intention était de cesser complètement de vendre des véhicules à essence d'ici 2035. Nous devrons donc surveiller de près pour voir ce qui se passera avec l'adoption des véhicules électriques dans la société.

La transition vers les énergies renouvelables

Alors que le monde évolue vers des sources d'énergie renouvelables, nous allons voir comment cela affecte GM et à quelle vitesse ils répondent à l'opportunité. La société a récemment annoncé que toutes ses installations seraient alimentées par des sources d'énergie renouvelables d'ici 2025. Alors que les entreprises et les gouvernements du monde entier se concentrent sur la mise en œuvre de sources d'énergie plus vertes, cet espace ne peut être ignoré.

La division Énergie de GM sera bientôt lancée

GM a annoncé le 11 octobre qu'il lancerait une nouvelle division connue sous le nom de GM Energy. Cette division se concentrera sur l'offre de services de « gestion cohérente de l'énergie » pour les consommateurs commerciaux et résidentiels. Les offres de produits et services connectés incluent les batteries de stockage stationnaires, les panneaux solaires et les piles à hydrogène. GM proposera également le service de recharge public actuel Ultium Charge 360 ​​avec deux ajouts, Ultium Home et Ultium Commercial, conçus pour aider les utilisateurs à gérer leur alimentation et à accroître leur autonomie énergétique.

Comme nous l'avons vu dans le passé, Tesla génère actuellement revenus substantiels de l'industrie du stockage de l'énergie. Donc en se lançant dans le business de la gestion de l'énergie, cela montre que GM est prêt à concurrencer Tesla.

Résoudre les problèmes de la chaîne d'approvisionnement

Nous ne pouvons pas ignorer les problèmes de chaîne d'approvisionnement qui ont tourmenté de nombreuses industries cette année alors que la guerre entre la Russie et l'Ukraine persiste. L'industrie automobile n'est pas exempte de ces problèmes de chaîne d'approvisionnement, car Ford a annoncé qu'il devait restructurer sa logistique après avoir dépensé un milliard de dollars supplémentaires en coûts de pièces et de matières premières. GM a mentionné dans son rapport sur les résultats qu'il continuait de négocier des accords d'approvisionnement et des investissements dans les matières premières pour favoriser la croissance des véhicules électriques.

Situation économique actuelle

Bien que la société ait pu dépasser les attentes en matière de bénéfices, nous ne pouvons ignorer la réalité de ce qui se passe actuellement dans l'économie. Alors que la Fed poursuit la campagne de hausse des taux la plus agressive depuis des décennies pour lutter contre la flambée de l'inflation, l'économie est pleine d'incertitudes. De nombreux analystes s'inquiètent de ce qu'il adviendra des dépenses de consommation si les hausses de taux nous entraînent dans une véritable récession. La situation macroéconomique actuelle est quelque chose qui doit être observé de près dans chaque industrie.

Faut-il acheter ou vendre des actions GM ?

De nombreux analystes ont considéré l'action GM comme un achat après ce récent rapport sur les résultats. Considérant que le stock a baissé de plus de 35% pour l'année, il est juste de dire que cela n'a pas toujours été le cas. Cependant, l'entreprise semble changer les choses malgré le climat économique actuel. De nombreuses actions ont chuté en 2022 en raison des ventes massives du marché causées par la flambée de l'inflation et les hausses de taux persistantes.

L'action GM a clôturé hier, le 7 novembre, à 39.39 $, et l'action a actuellement un prix cible sur un an de 48.44 $. Ce titre de premier ordre pourrait valoir la peine d'être ajouté à votre portefeuille si vous cherchez à ajouter une certaine exposition à l'industrie automobile.

Voici les principales raisons pour lesquelles l'action GM pourrait être un achat en ce moment…

De nouvelles sources de revenus

Nous ne pouvons pas ignorer l'importance d'ajouter de nouvelles sources de revenus alors que l'inflation monte en flèche et que les constructeurs automobiles sont aux prises avec la hausse des coûts des matières premières.

Un nouveau service pour GM est Ultifi, une plate-forme logicielle pour améliorer l'expérience des véhicules et répondre aux demandes numériques des consommateurs. Ultifi lancera de nouveaux produits à partir de 2023, les experts prédisant que les ventes atteindront 25 milliards de dollars d'ici 2030. Cela va de pair avec les autres sources de revenus que nous avons mentionnées plus tôt alors que GM cherche à se lancer dans le stockage d'énergie.

Croissance massive

Vous entendez rarement parler d'entreprises massives comme GM qui doublent leur chiffre d'affaires, car nous associons souvent ce type de croissance à des entreprises plus petites et moins établies. La société prévoit de doubler ses revenus pour les porter entre 275 et 315 milliards de dollars d'ici 2030 grâce à diverses nouvelles sources de revenus et à la croissance des ventes de véhicules.

Bien qu'il soit difficile de prendre des décisions en fonction des attentes, il vaut la peine d'examiner les plans futurs d'une entreprise lorsque vous décidez comment investir votre argent. Il faudra aussi voir comment se joue l'adaptation massive des véhicules électriques.

Comment devriez-vous investir ?

Les ventes de véhicules vont-elles se stabiliser ? Alors que le monde continue de se normaliser, les ventes d'automobiles augmentent également. Cela peut rendre tentant d'investir dans l'industrie automobile, mais nous ne pouvons pas ignorer le potentiel d'une éventuelle récession et son impact sur cette industrie. Bien que les gens aient encore besoin de se déplacer pendant une récession, il y a de fortes chances que les gens soient moins enclins à acheter un nouveau véhicule.

En mettant davantage l'accent sur les véhicules électriques, GM tente de capitaliser sur la poussée vers des sources d'énergie plus vertes. Vous pouvez commencer à investir dans un avenir plus vert dès maintenant avec Q.ai's Trousse de technologies propres. Ce kit simplifie l'investissement dans l'industrie des véhicules électriques car vous n'aurez pas à prédire quelle entreprise sera la plus performante dans ce domaine. Vous investirez dans une industrie en laquelle vous croyez sans avoir besoin de suivre constamment les prix et les nouvelles à mesure que les prix des actions fluctuent.