Le marché immobilier ralentit-il en raison des taux hypothécaires ?

Faits marquants

• Les taux hypothécaires ont presque triplé depuis cette époque il y a un an.
• Cependant, les prix des logements ont continué d'augmenter, rendant les nouveaux prêts hypothécaires inabordables.
• Dans l'ensemble, le résultat est une baisse de 41 % des nouvelles demandes de prêt d'une année sur l'autre.

Au cours de l'année écoulée, la hausse de l'inflation et la hausse des taux d'intérêt de la Fed en réponse ont provoqué des turbulences sur le marché du logement. Il y a un peu plus d'un an, les taux hypothécaires étaient proches de leurs plus bas records. Maintenant, ils sont autour de 7 %, deux à trois fois plus élevés.

Alors que certains marchés ont vu les prix des logements chuter en réponse, dans la plupart des cas, la baisse n'a pas été suffisante pour maintenir les versements hypothécaires pour les nouveaux achats similaires. Tout cela a entraîné une hausse des coûts de logement pour les acheteurs.

Nous couvrirons ce que vous devez savoir sur les tendances hypothécaires pour le mois et où les choses pourraient aller l'année prochaine.

Contexte

La pandémie de COVID-19 a choqué l'économie alors que des millions de personnes ont perdu leur emploi et leur activité s'est rapidement arrêtée. Le gouvernement a répondu par une combinaison de paiements de relance et de baisse des taux d'intérêt.

Pendant la pandémie, les taux hypothécaires ont atteint des creux historiques, atteignant 2.65 % en janvier 2021.

Alors que le pays sortait du COVID récession et les restrictions pandémiques assouplies, l'inflation a commencé à augmenter en raison de facteurs tels qu'un marché du travail tendu et des problèmes de chaîne d'approvisionnement. L'inflation a culminé en juin 2022 à 9.1 %.

En réponse, la Réserve fédérale a augmenté son taux d'intérêt de référence à 3.75% à 4% contre 0% plus tôt cette année. Cela a provoqué une flambée des taux hypothécaires.

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Demande hypothécaire

À mesure que les taux d'intérêt augmentent, les mensualités de prêt deviennent plus chères et moins abordables sans une baisse proportionnelle des prix des logements, ce qui ne s'est pas matérialisé sur de nombreux marchés.

La demande de prêts hypothécaires a diminué en 2022. Les demandes de nouveaux prêts ont chuté d'environ 41 % depuis un an, et demandes de refinancement sont en baisse de plus de 86 %.

Décembre semble montrer une poursuite de cette tendance. La dernière semaine de novembre a vu une réduction de 0.8 % des demandes de prêt hypothécaire par rapport à la semaine précédente. Décembre est traditionnellement un mois lent pour les ventes de maisons, ce qui aggrave très probablement le problème.

Tarifs

En dehors de l'incertitude économique et des inquiétudes concernant une récession imminente, l'augmentation massive des taux hypothécaires est l'une des principales raisons pour lesquelles la demande de prêts hypothécaires a chuté.

Les taux d'intérêt ont atteint un creux de 2.65 % au début de 2021 et sont restés relativement bas pendant une période prolongée, oscillant entre 2.75 % et 3.25 % pendant environ un an.

Alors que l'inflation augmentait, la Réserve fédérale a réagi en relever ses taux de référence, ce qui a fait grimper les taux des prêts immobiliers. Pour la semaine du 1er décembre, le taux moyen d'un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans aux États-Unis était de 6.49 %.

C'est bien en deçà des sommets historiques, qui atteignaient plus de 18 % au début des années 1980. Cependant, la dernière fois que les taux ont dépassé 6 %, c'était en 2008, ce qui signifie que ces taux n'ont pas été observés depuis près de 15 ans.

L'impact que les augmentations de taux ont sur les prix des logements est immense.

Imaginez que vous avez une hypothèque de trente ans avec un solde de 250,000 2.5 $. À un taux d'intérêt de 988 %, vous paieriez 355,680 $ par mois pour un total de 105,000 XNUMX $. Dans l'ensemble, vous paieriez plus de XNUMX XNUMX $ en intérêts.

À un taux d'intérêt de 7.5 %, votre paiement mensuel grimpe à 1,748 629,280 $. Cela signifie un paiement total du prêt de 375,000 XNUMX $ qui comprend plus de XNUMX XNUMX $ d'intérêts sur la durée du prêt.

Aujourd'hui, les familles doivent payer un paiement mensuel à peu près le double de ce dont elles avaient besoin il y a un an pour s'offrir une maison au même prix.

Prix ​​de la maison

En général, lorsque les taux d'intérêt augmentent, les prix des logements ont tendance à baisser. Cela peut atténuer le choc des taux plus élevés forçant des remboursements de prêts plus élevés aux nouveaux acheteurs.

Malheureusement, les réductions de prix ne se sont pas encore concrétisées pour les acheteurs de maison, car les prix des maisons ont augmenté jusqu'en 2022.

Au premier trimestre de 2022, la maison moyenne s'est vendue 514,100 3 $. Au troisième trimestre, la maison moyenne s'est vendue 542,900 5 $. Cette augmentation d'environ XNUMX % est inférieure à l'inflation, ce qui signifie que le logement est devenu légèrement moins cher.

Cependant, de nombreuses personnes n'ont pas vu les augmentations de salaire en ligne avec l'inflation, ce qui signifie que l'abordabilité ne s'est pas améliorée.

Les locataires ressentent également le fardeau, avec des loyers en hausse de 7.8 % d'une année sur l'autre. Cela signifie que tous ceux qui doivent encore bloquer leur taux ont affaire à des logements moins abordables qu'il y a un an.

Est-ce le bon moment pour acheter ou vendre ?

Si vous êtes propriétaire d'une maison et que vous souhaitez la vendre ou si vous cherchez à acheter une maison, vous vous demandez peut-être si c'est le bon moment. La réponse est que personne ne le sait vraiment.

La Réserve fédérale a augmenté les taux d'intérêt en réponse à la hausse de l'inflation. La Fed peut continuer sur cette voie en poussant les taux encore plus haut, ou elle peut relâcher l'accélérateur si l'inflation commence à baisser.

Il est également incertain que les prix des logements puissent continuer à augmenter à leur niveau actuel. De nombreuses grandes banques et sociétés immobilières prévoient une baisse des prix au cours de la prochaine année. La baisse des demandes de prêts hypothécaires indique une baisse de la demande, ce qui peut imposer des réductions de prix.

Si vous essayez d'acheter, vous pariez que la Fed cessera d'augmenter les taux ou que la baisse de la demande des acheteurs forcera les vendeurs motivés à réduire les prix des maisons.

Cependant, si vous êtes de l'autre côté de l'équation, vous espérez probablement que la Fed cessera d'augmenter les taux d'intérêt, rendant les versements hypothécaires sur les maisons plus chères plus abordables.

Vous devez également espérer que les craintes d'une récession ne se concrétiseront pas, ce qui réduira le nombre d'acheteurs potentiels pour votre maison.

Conclusion

L'achat d'une maison est une partie essentielle du rêve américain. Naturellement, cela semble hors de portée pour beaucoup d'entre nous en ce moment. Les augmentations récentes des taux d'intérêt, avec peu de changement dans les prix des logements, ont mis cela hors de portée pour l'homme. La baisse des demandes de crédit immobilier en est l'illustration.

Pour les investisseurs, le suivi du marché immobilier est essentiel. Même si vous ne cherchez pas à acheter une maison, un marché immobilier qui s'affaiblit peut vous offrir une excellente occasion d'acheter des investissements axés sur les terrains à prix réduit.

Si vous essayez d'acheter une maison, vous devez surveiller l'abordabilité de la maison et garder vos autres investissements suffisamment liquides pour verser un acompte à court terme.

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