L'investissement pré-IPO est-il la bonne solution pour vos clients ?

De nombreux investisseurs connaissent le potentiel de récompense de l'achat d'actions dans des startups au stade de l'introduction en bourse (offre publique initiale), mais il existe une autre option d'investissement qui peut donner à vos investisseurs une longueur d'avance sur l'étape de l'offre publique. Les options d'investissement appelées investissements pré-IPO permettent aux investisseurs d'acheter des actions vendues par une société privée avant leur transition publique.

Les sociétés privées peuvent proposer des actions pré-IPO aux investisseurs pour un certain nombre de raisons, notamment :

• Collecte de fonds - Étant donné que les actions ne sont pas soumises à la volatilité typique du marché, la société est en mesure de vendre des actions à un prix fixe, ce qui lui permet de prédire avec précision le montant des fonds qu'elle pourra collecter.
• Conseils aux investisseurs - De nombreux investisseurs avant l'introduction en bourse sont des sociétés d'investissement, des investisseurs institutionnels ou des fonds spéculatifs ; ces investisseurs ont généralement les ressources, l'expérience et l'expertise nécessaires pour guider les processus décisionnels de l'entreprise et faciliter la transition d'une organisation privée à une société cotée en bourse.

Avantages de la diversification du portefeuille

Étant donné que les actions sont liées à une société qui est toujours classée comme une entité privée, l'investissement avant l'introduction en bourse relève de la catégorie d'investissement privé communément appelée placements privés. En tant que professionnel de la finance, vous savez déjà qu'investir dans des entités privées et publiques est un moyen idéal d'équilibrer et de diversifier le portefeuille de placement de votre client. Deux des principaux avantages de la diversification du portefeuille ont été soulignés dans des études récentes.

Composé au fil du temps

A Analyse de la recherche 2020 par EBRI et JP Morgan Chase and Co a constaté qu'un "portefeuille plus diversifié produit un rendement plus élevé à chaque niveau de risque". Les résultats ont indiqué que ceux qui se concentraient sur l'épargne et la diversification du portefeuille avaient un taux de réussite de près de 20 % plus élevé, et les avantages de la diversification se sont aggravés au fil du temps.

La diversification du portefeuille est un élément clé pour trouver le juste équilibre entre récompense et risque qui convient à chaque investisseur. En fait, 62 % des répondants ont indiqué dans l'enquête de STRATA Rapport d'enquête autogéré sur les investisseurs IRA 2021 qu'ils ont été investis dans deux ou plusieurs secteurs d'investissement alternatifs différents.

Réduit l'impact de la volatilité

Les investisseurs qui hébergent la majorité de leurs actifs sur le marché boursier ressentent sans aucun doute les effets des montagnes russes de l'investissement qui ont commencé en 2019 et se poursuivent de manière persistante. Parce qu'ils sont réactifs aux conditions du marché, les portefeuilles qui détiennent principalement des actions et des obligations sont historiquement difficiles et ont tendance à sous-performer. Les investissements alternatifs, tels que les placements privés, l'immobilier, les matières premières et d'autres classes d'actifs que les investisseurs peuvent détenir dans un IRA autogéré, sont des investissements qui peuvent aider à protéger les portefeuilles des fluctuations importantes du marché boursier et ont des associations historiquement plus faibles avec les conditions économiques actuelles. McKinsey & Company a annoncé que la collecte de fonds sur le marché privé avait augmenté de près 20 % d'une année sur l'autre en 2021, atteignant un record de 1.2 billion de dollars. Cet examen annuel soutient le sentiment des investisseurs sur les marchés financiers - les investisseurs recherchent des alternatives en dehors du marché boursier.

Choses à considérer lors de l'investissement

Comme pour tout investissement, il est important que l'investisseur fasse preuve de diligence raisonnable et effectue les recherches nécessaires avant de prendre des décisions d'investissement. Les IRA autogérés (SDIRA) détiennent des investissements alternatifs comme les pré-IPO, qui offrent aux investisseurs une plus grande flexibilité d'investissement et une véritable diversification par rapport au marché boursier. Ce véhicule d'investissement s'accompagne également de responsabilités supplémentaires, car ils sont soi-dirigé, la responsabilité de la diligence raisonnable incombe au titulaire du compte.

Comme vous le savez peut-être, les investissements alternatifs comme les pré-IPO peuvent être délicats : alors que les sociétés cotées en bourse sont tenues par la loi de divulguer leurs informations financières au public, les entités privées n'ont pas de telles exigences, ce qui rend plus difficile pour les investisseurs de prendre une décision éclairée. Pour aider à lutter contre le risque d'escroqueries à l'investissement avant l'introduction en bourse, les investisseurs doivent lire le mémorandum de placement privé (PPM) et examiner attentivement tous les aspects de l'entreprise, les personnes derrière l'offre et la sécurité offerte. Les PPM contiennent généralement des informations sur la gestion et les produits de l'entreprise, ainsi que les performances passées, les ressources financières et les facteurs de risque potentiels pouvant être associés à l'entreprise.

Outre les informations financières limitées disponibles, il existe d'autres risques à prendre en considération. L'évolution du sentiment du marché, les obstacles gouvernementaux et réglementaires et les exigences de rentabilité peuvent tous influencer le retour sur investissement. Ces considérations ne sont que quelques-unes des raisons pour lesquelles il est important que les investisseurs consultent un professionnel pour déterminer si les placements alternatifs leur conviennent.

Vous pouvez trouver des ressources supplémentaires sur l'investissement SDIRA et des conseils pour effectuer la diligence raisonnable des investisseurs auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, de la North American Securities Administrators Association (NASAA), de l'Internal Revenue Service (IRS) et d'autres sources crédibles, répertoriées ici.

Les placements alternatifs conviennent-ils à vos clients ?

Lorsque vous examinez les portefeuilles de vos clients et que vous vous efforcez de les aider à atteindre leurs objectifs de retraite, il est tout aussi important de comprendre si les placements alternatifs leur conviennent bien que d'effectuer une vérification diligente sur une nouvelle option de placement potentielle.

Les placements alternatifs conviennent mieux aux investisseurs qui comprennent les risques et les avantages liés aux placements non traditionnels. Ces types d'investisseurs ont tendance à rechercher plus de contrôle et de liberté d'investissement pour leur épargne-retraite - c'est là que les SDIRA peuvent aider les professionnels de la finance à proposer des options que les investisseurs modernes recherchent.

Les SDIRA sont un véhicule d'investissement alternatif unique qui :

• Permet aux investisseurs de tirer parti d'un large éventail d'options d'investissement
• Permet un meilleur contrôle et une plus grande flexibilité sur les investissements
• Fournit aux investisseurs le pouvoir d'investir dans des entreprises qui partagent leurs convictions et leurs idées
• Offre une croissance à imposition différée ou exonérée d'impôt, des déductions fiscales, une protection des actifs et des avantages en matière de planification successorale
• Fournit aux conseillers financiers et aux investisseurs un outil pour mieux gérer la volatilité des marchés et la diversification des portefeuilles

Dans le rapport d'enquête sur les investisseurs IRA autogérés 2021 de STRATA, nous avons demandé aux répondants comment un SDIRA les aide à atteindre leurs objectifs de retraite. Outre les avantages fiscaux, les chances de rendements/revenus plus élevés et les frais moins élevés, les investisseurs ont également apprécié le fait que les SDIRA permettent une flexibilité d'investissement, une diversification des canaux d'épargne-retraite et la possibilité de détenir des investissements à accès limité.

Parler à vos clients de la diversification du portefeuille et du risque de placement peut être une priorité en ce moment. Disposer d'options d'investissement alternatives à leur disposition, comme les investissements pré-IPO, l'immobilier, la dette privée, les matières premières et d'autres investissements non traditionnels qui ont tendance à bien se comporter en période d'incertitude économique, pourrait être la clé d'un succès, bien- portefeuille de retraite équilibré.

Les informations fournies dans cet article sont des contenus pédagogiques et non des conseils d'investissement, fiscaux ou financiers. Vous devriez consulter un professionnel agréé pour obtenir des conseils concernant votre situation spécifique.