Société de gros Costco (NASDAQ: COÛT) n'est pas bon marché à posséder à son multiple cours/bénéfice actuel de plus de trente fois - mais cela vaut la peine de payer une prime pour ce titre, déclare Oliver Chen de Cowen.
L'action Costco est-elle un "achat" ici ?
La chaîne de magasins de détail a annoncé cette semaine des résultats plus faibles que prévu pour son premier trimestre fiscal. Pourtant, Chen continue de voir une hausse d'environ 35 % (objectif de prix de 650 $) chez Costco. Sa note de recherche post-bénéfice réitère :
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Costco est bien positionné dans un environnement inflationniste et pourrait également bénéficier d'une augmentation du trafic vers le bas, car les consommateurs à revenu élevé recherchent une valeur de qualité.
Le détaillant à grande surface augmente le nombre d'adhésions de 5.0 % avec des taux de renouvellement impressionnants de 92 %. L'analyste de Cowen est optimiste sur Costco également pour sa marque de distributeur - Kirkland Signature. Dans une récente interview avec Yahoo Finance, il a noté:
Costco crie valeur, chasse au trésor ; être membre vous permet d'acheter des biens à des prix plus bas que partout ailleurs. Il s'agit d'un modèle fixe à faible marge bénéficiaire, vous obtenez donc beaucoup quoi qu'il arrive.
L'action Costco en baisse d'environ 15% pour l'année est le meilleur de Chen stock de détail pour 2023.
Chiffres notables dans le rapport sur les résultats de Costco Q1
- A gagné 1.36 milliard de dollars contre 1.32 milliard de dollars il y a un an
- Le BPA est passé de 2.98 $ à 3.07 $ selon le communiqué de presse
- Le chiffre d'affaires a bondi de 8.0 % en glissement annuel pour atteindre 54.44 milliards de dollars
- Le consensus était de 3.12 $ par action sur un chiffre d'affaires de 58.36 milliards de dollars
- Les ventes comparables en hausse de 6.6 % ont été un peu meilleures que prévu
- Les ventes numériques ont connu une baisse annualisée de 3.70 %
Les dividendes et les flux de trésorerie disponibles sont parmi d'autres raisons pour lesquelles Oliver Chen de Cowen est constructif sur le Stock de Costco.
L'un des gros problèmes du commerce de détail a été le trafic négatif. Costco s'est distingué par un trafic et un élan positifs. Toutes ces choses font une belle histoire, à notre avis.
Source : https://invezz.com/news/2022/12/10/buy-costco-stock-after-q1-earnings/