Les investisseurs tirent 244 milliards de dollars des fonds communs de placement alors que le marché glisse: rapport

Si vous adhérez à la célèbre maxime de Warren Buffet « Soyez cupide quand les autres ont peur », alors il est temps d'agir.

L'idée de la légende de l'investissement est que lorsque tout le monde abandonne des titres comme s'ils étaient passés de mode, vous devriez acheter.

Bien sûr, c'est émotionnellement difficile à faire. Mais maintenant, cela peut sembler être un moment raisonnable pour au moins envisager d'acheter des actions et des obligations qui sont beaucoup moins chères qu'elles ne l'étaient il y a quelques mois.

Comment savons-nous que c'est le bon moment pour le faire ?

Jusqu'à présent cette année, le SPDR S&P 500 (SPY
PY
ESPION
) Le fonds négocié en bourse, qui suit l'indice S&P 500, a perdu près de 13 % de sa valeur, selon Yahoo Finance. Le Nasdaq, riche en technologies, a fait encore pire.

Pendant ce temps, les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans ont bondi à 2.7% récemment, contre environ 1.5% en début d'année. Les prix des obligations évoluent à l'inverse des rendements, ce qui signifie que ces obligations à 10 ans valent désormais beaucoup moins qu'il y a quelques semaines.

Il y a également eu une réaction importante parmi les investisseurs individuels. Nous le savons parce que les investisseurs dans les fonds communs de placement, qui sont principalement des particuliers, ont encaissé 244 milliards de dollars de leurs avoirs au cours des quatre mois jusqu'en avril, selon de nouvelles données de l'Investment Company Institute. Ils ont retiré leurs investissements de toutes les catégories à long terme, y compris les fonds d'actions, les fonds obligataires et les fonds hybrides (actions et obligations).

Cela représente près d'un quart de billion de dollars, et se compare à des entrées de 75 milliards de dollars à la même période l'an dernier.

Un tel niveau de vente me semble assurément effrayant.

Cela pourrait-il empirer ? Oui. La peur pourrait être bien pire et le marché pourrait baisser davantage. La vérité est que si nous savions quand la vente s'arrêterait, nous serions tous milliardaires.

Ce que nous savons, c'est que lorsque la peur est aussi élevée, il vaut à tout le moins la peine d'envisager de faire travailler les liquidités sur les marchés. Les investisseurs professionnels pourraient dire de grignoter - ou d'acheter une petite quantité d'actions et d'obligations à des moments opportuns avec l'idée de les conserver longtemps.