Investir dans des actions : première moitié puante, H2 sera-t-il meilleur ?

Alors que le premier semestre de 2022 se termine aujourd'hui et que les principaux indices boursiers se vautrent près ou en territoire baissier, il est naturel de se demander si le second semestre apportera plus de la même chose ou un gros rallye. Est-il temps d'investir dans des actions?

X

Avec le Dow Jones Industrial Average à la clôture de mercredi en baisse de 15%, le S&P 500 en baisse de 20% et le composite Nasdaq en baisse de 29%, il serait bon de savoir s'il est temps de revenir en arrière et de commencer à investir dans des actions pour une belle balade sauvegarder. Malheureusement, ni le calendrier ni l'histoire n'offrent beaucoup d'indications pour savoir si nous allons gagner ou plus de douleur en seconde période. Sur la base des preuves, tout rassemblement se produira en son temps.

La baisse du S&P 500 au premier semestre est la pire depuis la première moitié de 1, lorsque l'indice a chuté de 1970 %. Et la baisse du premier semestre est la troisième pire du S&P Dow Jones Indices Hall of Infamy remontant à 21, comme le montre le tableau ci-joint.

De plus, jusqu'à mercredi – un jour avant la fin du mois – le S&P 500 était en baisse de 7.58 %, le pire mois de juin pour investir dans des actions depuis la baisse de 2008 % de 8.8, selon les indices S&P Dow Jones.

Il est temps d'investir dans les actions ?

Cela étant dit, historiquement, il y a eu peu ou pas de corrélation entre la performance du S&P 500 au premier et au second semestre de l'année, note Anu Ganti, directeur principal de la stratégie d'investissement indiciel chez S&P Dow Jones Indices.

En regardant les données remontant au 31 mars 1957, elle note qu'en 1970 - une année avec des baisses similaires à cette année - le S&P 500 a perdu 21% au premier semestre. Cela a été suivi d'un gain de 1% au S27. Ces hauts et ces bas ont entraîné un gain de seulement 2 % pour l'ensemble de l'année.

La tentation est de penser que si vous pouvez échapper à l'essentiel d'une forte baisse au premier semestre et ensuite simplement investir dans des actions le 1er juillet, tout ira bien. Cela a fonctionné dans certains cas.

Nasdaq Composite

Dow Jones Market Data a examiné la performance des principaux indices boursiers au second semestre après de fortes baisses au premier semestre.

Vous trouverez ci-dessous la performance du composite Nasdaq au second semestre lorsque l'indice est en baisse d'au moins 20 % au premier semestre :

S & P 500

L'image semble beaucoup plus brillante pour le S&P 500 lorsque l'on regarde ses performances au second semestre lorsque l'indice est en baisse d'au moins 15% au premier semestre. L'indice a produit des gains dans les cinq cas. Notez que ces ensembles de données remontent à la Grande Dépression.

Le Dow Jones Industrial Average a également produit des résultats positifs pour les investissements en actions la plupart du temps lorsque l'on regarde les performances du second semestre après que l'indice ait baissé d'au moins 10% au premier semestre. Sur 15 cas de telles baisses du Dow au premier semestre remontant à 1900, 10 ont été suivis de gains au second semestre et cinq ont été suivis de baisses au deuxième semestre. La pire baisse du Dow Jones au second semestre depuis 2 était de 1970 % en 22.68. Avec des résultats positifs au second semestre 2008 % du temps, le gain moyen était de 66.7 %, tandis que la médiane était de 4.45 %.

Alors, comment utilisez-vous ces informations pour gagner de l'argent en bourse ? Est-il temps d'investir dans des actions? Le fondateur d'IBD, William O'Neil, a trouvé peu de preuves qu'investir strictement selon le calendrier produirait des résultats, mais il a conseillé aux investisseurs à long terme dans des fonds communs de placement diversifiés de commencer à ajouter à leurs portefeuilles chaque fois que le marché est en territoire baissier.

Pourquoi? Parce que chaque marché baissier a été suivi de manière fiable par un marché haussier. Les fonds d'actions diversifiés sont la seule fois où vous n'avez pas à être aussi précis en entrant sur le marché. Avec des actions individuelles, bien sûr, investir dans des actions uniquement lorsque le le marché est dans une tendance haussière confirmée fonctionne mieux

Ganti de S&P Dow Jones convient qu'il y a peu de preuves qu'investir dans des actions basées sur des dates calendaires produira de bons résultats. Mais elle note que les périodes de grande volatilité, comme nous l'avons vu cette année, peuvent offrir des opportunités aux traders actifs.

De grandes fluctuations dans les secteurs, dans les facteurs d'investissement comme la croissance par rapport à la valeur et dans les classes d'actifs peuvent permettre aux investisseurs qualifiés d'obtenir un avantage sur les investisseurs qui achètent et conservent, dit-elle. Rester attentif à une forte variation de la performance relative des actions de croissance et de valeur pourrait donner des résultats.

Investir dans les actions : Croissance Vs. Évaluer

Jusqu'à mardi, l'indice S&P 500 Value a surperformé l'indice S&P 500 Growth de 14.83 points de pourcentage. Il s'agit de sa plus grande surperformance au premier semestre jamais enregistrée depuis 1994. Le S&P 500 Value a baissé de 13 % pour l'année jusqu'à mardi.

À ce niveau, ce serait le pire premier semestre depuis 2020, où il avait chuté de 16.8 % au cours des six premiers mois de l'année, note Dow Jones Market Data. Et c'est sur le rythme de sa troisième pire performance en première mi-temps jamais enregistrée.

Cela semble mauvais, mais pas si mauvais par rapport à l'indice de croissance S&P 500. Il était en baisse de 27.8% jusqu'à mardi, dépassant le pire premier semestre depuis 1994 de plus de 10 points de pourcentage.

Le même schéma peut être observé dans les investissements en petites actions. L'indice Russell 2000 Value surperforme l'indice Russell 2000 Growth de 13.28 points de pourcentage, sa plus forte surperformance au premier semestre depuis 2021. L'indice Russell 2000 Value a baissé de 17.9 % du premier semestre jusqu'à mardi.

Ce serait le pire premier semestre depuis le premier semestre 1, où il avait chuté de 2020 %. Pire encore, l'indice de croissance Russell 24.4 a chuté de 2000 %. À ce niveau, ce serait le pire premier semestre jamais enregistré, dépassant le pire suivant de 31.2 %.

TU POURRAIS AUSSI AIMER:

Principales actions de croissance à acheter et à surveiller

Apprenez à synchroniser le marché avec la stratégie de marché ETF d'IBD

Trouvez les meilleurs investissements à long terme avec les leaders à long terme d'IBD

MarketSmith: recherche, graphiques, données et coaching au même endroit