GoTo en Indonésie lève 1.1 milliard de dollars et retarde ses débuts sur le marché

GoTo Group lèvera 15.8 billions de roupies (1.1 milliard de dollars) grâce à une cotation qui promet d'être l'une des plus importantes introductions en bourse en Asie cette année.

La société basée à Jakarta a fixé son prix d'introduction en bourse à 338 roupies par action, juste au-dessus du point médian de sa fourchette indicative de 316 à 346 roupies. Le prix donne à GoTo, qui a été formé l'année dernière par la fusion de Gojek et Tokopedia, une valorisation de 27.8 milliards de dollars.

GoTo a également déclaré jeudi qu'il retarderait l'introduction en bourse d'une semaine jusqu'au 11 avril. Auparavant, le processus de constitution de livres de la société avait été prolongé jusqu'au 24 mars pour donner aux commerçants et aux consommateurs du groupe plus de temps pour acheter des actions de la société.

« Pouvoir accéder aux marchés publics dans les conditions actuelles témoigne du potentiel à long terme de notre entreprise et renforcera notre bilan tout en préservant la valeur pour les actionnaires », a déclaré Andre Soelistyo, PDG du groupe GoTo, dans un communiqué.

GoTo poursuit son introduction en bourse malgré la récente volatilité des marchés financiers. La tarification des introductions en bourse est plus conservatrice que celle d'autres introductions en bourse récentes telles que Bukalapak, dont le prix se situait dans le haut de sa fourchette indicative avant ses débuts en bourse, bien que ses actions aient perdu les deux tiers de leur valeur depuis lors.

Stevanus Juanda, un analyste de l'UOB Kay Hian Sekuritas, estime que le prix de GoTo est trop cher, même au bas de l'échelle de 316 roupies. «Nous avons constaté que l'évaluation du prix d'offre de GoTo était de 9.8 fois le prix 2023F / les ventes brutes. Cela semble être une prime pour BUKA (7.5x), SEAS (3.8x) et d'autres entreprises numériques régionales et mondiales », a déclaré Juanda dans son dernier rapport publié le 25 mars.

Malgré l'évaluation de la prime, Michael Setjoadi, un analyste de RHB Sekuritas, a prévu que l'introduction en bourse de GoTo serait un succès. "L'évaluation est chère mais elle est justifiée car il y a peu d'actions disponibles", a déclaré Setjoadi. Sur la base du prospectus, le flottant de la société de 46.7 milliards d'actions est inférieur à 4% du total de 1.48 billion d'actions après sa cotation.