Dans un marché aigre, ces 5 actions ont été douces

Alors que la plupart des stocks ont piqué du nez cette année, quelques-uns ont pris de l'altitude. Beaucoup, mais pas toutes, sont des actions énergétiques. Et tous ne sont pas chers non plus. Voici cinq actions qui résistent à la tendance baissière.

Au moment où j'écris ceci, le marché est en baisse d'environ 20% pour l'année. ExxonMobilXOM
(XOM) est en hausse de 37 %. Bien sûr, de nombreuses actions énergétiques sont en hausse, car le prix du pétrole a bondi. Exxon se démarque à plusieurs égards.

C'est la plus grande compagnie pétrolière des États-Unis. Elle est complètement intégrée, de la pointe de forage à la pompe à essence. Il a l'un des bilans les plus solides de l'industrie. Et c'est un choix relativement prudent, avec un rendement en dividendes de 4 %.

Malgré la hausse de cette année, les actions d'Exxon sont toujours à un prix raisonnable - 14 fois les bénéfices récents et neuf fois les bénéfices estimés pour les quatre prochains trimestres.

Bien qu'il n'ait augmenté que d'un peu plus de 1 % cette année, Met la vie (MET) a battu l'indice Standard & Poor's 500 d'environ 21 points. Rentable au cours de 14 des 15 dernières années, Met attire les investisseurs averses au risque car son activité, principalement l'assurance collective de personnes, est stable.

Une grande partie de l'appel ici est le dividende, avec un rendement d'environ 3 %. La société a augmenté son dividende neuf années de suite.

Les taux d'intérêt sont susceptibles d'augmenter pour la prochaine année ou deux. Dans l'ensemble, c'est probablement bon pour les grands assureurs. Ils investissent généralement leur flottant (argent reçu en primes et pas encore nécessaire pour les sinistres) dans des obligations. Le nouveau flottant peut être investi dans des obligations qui paient un coupon plus élevé.

Il y a une tendance à long terme pour que les gens achètent plus de leurs produits sur Internet, plutôt que d'aller au magasin. Tout ce qui est acheté en ligne doit être livré, généralement dans une boîte. Il n'est donc pas étonnant que Packaging Corp. of America (PKG) a accumulé de bons bénéfices au cours des dernières années.

Au cours des quatre derniers trimestres, le rendement du capital investi de la société a été d'un peu plus de 17 %, sa meilleure performance à ce jour. La pandémie a-t-elle aidé, en chassant les gens des magasins physiques ? Assurément. Mais je pense que les bénéfices solides resteront probablement solides.

L'endettement, à 73% des fonds propres, se situe dans la zone que je considère comme acceptable. Mais gardez un œil dessus, ainsi que sur les résultats une fois la pandémie passée.

Organon CHAQUE
a une histoire compliquée. Elle a été fondée en 1923 aux Pays-Bas et acquise par Schering-Plough en 2007. En 2009, Merck a acquis Schering Plough. En 2021, Merck a cédé son activité de santé féminine et de biosimilaires sous le nom de ).

Cette année jusqu'au 24 juin, Organon est en hausse de 15 %, battant le S&P 500 en chute libre de 35 points de pourcentage. Il s'agit d'un titre spéculatif, car Merck s'est déchargé d'une grande partie de sa dette sur Organon, le laissant avec des finances fragiles et un ratio d'endettement de sept pour un.

Pour cette raison, je n'achèterais probablement pas le stock personnellement. Mais j'aime les secteurs d'activité et j'aime le bon marché des actions. Il se vend pour seulement sept fois les bénéfices.

Encore plus spéculatif mais encore moins cher est Ressources métallurgiques Alpha (AMR), qui ne vend que quatre fois ses bénéfices récents et a plus que doublé cette année.

Basée à Bristol, dans le Tennessee, la société extrait du charbon métallurgique, c'est-à-dire du charbon utilisé pour fabriquer de l'acier, et du charbon thermique utilisé pour produire de l'électricité.

Le charbon n'est, pour le moins, pas la source d'énergie du futur. Mais ça marche bien actuellement. Les prix élevés du gaz naturel ont permis aux entreprises charbonnières de vendre davantage de charbon thermique. Le marché d'exportation est fort. Et les prix de l'énergie en général augmentent. Ce n'est donc pas un jeu de cinq ans, mais peut-être un bon jeu d'un an.

Record passé

Cette colonne s'inscrit dans une série que j'ai écrite sur les actions qui possèdent à la fois de la valeur et de l'élan. Normalement, j'écris deux par an, en février et en août, mais j'ai déplacé celui d'août à maintenant parce que je pense que les gens veulent voir quelles actions résistent à la marée défavorable du marché cette année.

Les rendements sur un an peuvent être calculés pour 38 colonnes précédentes de cette série. Le rendement moyen a été de 13.5 %, contre 10.6 % pour l'indice de rendement total Standard & Poor's.

Gardez à l'esprit que les résultats de ma colonne sont hypothétiques et ne doivent pas être confondus avec les résultats que j'obtiens pour les clients. De plus, les performances passées ne prédisent pas l'avenir.

Divulgation: Je possède personnellement des actions Met Life et des options d'achat Met Life dans un fonds spéculatif que je gère. Je possède Exxon pour certains clients qui souhaitent une approche conservatrice ou qui mettent l'accent sur les dividendes.