Opportunités d'investissement d'impact avec Vanguard malgré les préoccupations ESG

C'est un fonds qui cherche à gagner de l'argent grâce à l'investissement vert.

L'inclusif, activement géré Fonds mondial d'actions à impact positif Vanguard Baillie Gifford (VBPIX) est un produit environnemental, social et de gouvernance qui regroupe les entreprises ayant des intentions positives, inclusives et durables. 

"C'est vraiment un fonds qui va investir dans des actions mondiales qui cherchent à générer des surperformances à long terme en investissant dans des sociétés qui contribuent de manière positive à faire progresser et à résoudre certains des problèmes les plus difficiles au monde, qu'ils soient environnementaux ou sociaux. ou autrement ", a déclaré Matt Piro, responsable mondial des produits ESG de Vanguard, à CNBC"Bord du FNB" le lundi.

Alors que l'ETF désigne l'investissement socialement responsable, ce thème particulier suscite des questions. La Securities and Exchange Commission a exprimé des inquiétudes concernant l'état actuel non établi des exigences de divulgation des fonds ESG dans l'ensemble du secteur. L'agence a proposé deux changements de règles pour le secteur.

"Il est important que les investisseurs disposent d'informations cohérentes et comparables sur les stratégies ESG des gestionnaires d'actifs afin qu'ils puissent comprendre quelles données sous-tendent les revendications des fonds et choisir les bons investissements pour eux", a déclaré le président de la SEC, Gary Gensler, dans un communiqué de mai.

Les sociétés détenues dans le fonds d'actions à impact positif de Vanguard comprennent ASML, Taiwan Semi-conducteur, Moderne, John Deere et Tesla, que le S&P 500 retiré de son indice ESG en mai. Le score S&P DJI ESG de Tesla a chuté en raison de "codes de conduite des affaires" et d'une stratégie bas carbone déficiente, ainsi que "d'allégations de discrimination raciale et de mauvaises conditions de travail à l'usine Tesla de Fremont", selon le blog Indexology.

Piro soutient que les principes de conception de Vanguard tiennent compte des résultats d'investissement, ainsi que des préférences des clients. La société de gestion d'investissement développe divers produits ESG pour satisfaire une gamme de préférences des consommateurs, a-t-il déclaré.

"Nous pensons absolument que ce fonds à impact positif est bien fait d'un point de vue actif, car nous voulons atteindre à la fois un objectif de surperformance tout en investissant dans les sociétés qui ont contribué positivement", a déclaré Piro.

Les fonds d'exclusion de Vanguard adhèrent à des directives strictes, excluant les entreprises qui s'engagent dans "les types d'activités commerciales dans lesquelles les clients peuvent ne pas vouloir que leur argent soit investi", selon Piro.

Les FNB d'actions américaines Vanguard ESG, par exemple, exclut les entreprises engagées dans l'alcool et le tabac, les armes, les divertissements pour adultes et les combustibles fossiles, entre autres activités et normes.

Les fonds ESG ont-ils un avenir ?

De nombreux investisseurs d'aujourd'hui sont « soucieux de la durabilité », a déclaré Jon Hale, responsable mondial de la recherche sur la durabilité chez Morningstar, dans la même interview. À son tour, il pense que le secteur de la gestion d'actifs reçoit une plus grande demande d'opportunités d'investissement à impact. 

"La durabilité se produit lorsque nous prenons des décisions qui répondent à la fois à nos propres besoins mais ne compromettent pas la capacité des autres générations futures à répondre aux leurs", a-t-il déclaré. "Il n'est pas surprenant que, avec de plus en plus de personnes soucieuses de la durabilité aujourd'hui, elles souhaitent une approche d'investissement qui tienne compte de la durabilité."

Hale pense que "la proposition de la SEC est sur la bonne voie", ce qui suggère un besoin de transparence accrue dans l'espace des fonds ESG - prouvant la durabilité des produits connexes et confirmant que les consommateurs n'obtiennent pas de "version[s] greenwashed".

La SEC n'a pas répondu à une demande de commentaire.

Le Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund a vu le jour à la mi-juillet après une restructuration du Baillie Gifford Positive Change Equities Fund, son prédécesseur. Le fonds Vanguard est en hausse d'environ 6% depuis son ajustement cet été.

Clause de non-responsabilité