Warren Buffett est largement considéré comme l'un des investisseurs les plus prospères de tous les temps.
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Il a commencé à investir dans des actions à l'âge de 10 ans et était millionnaire au début de la trentaine, lorsqu'il a commencé à acheter des actions de Berkshire Hathaway à 30 $ par action. Aujourd'hui, Berkshire se négocie à environ 7.60 400,000 dollars et Buffett a une valeur nette de 97 milliards de dollars.
Buffett est bien connu pour son approche consistant à acheter de gros morceaux de sociétés de premier ordre avec des perspectives sous-estimées et une gestion solide. Ensuite, il détient ces actions pendant des années, voire des décennies. Le secret de son succès, dit-il, est de suivre deux règles :
« Règle n°1 : ne perdez jamais d'argent. Règle n°2 : N'oubliez jamais la règle n°1.
Mais il y a trois tactiques moins connues que Buffett a utilisées pour bâtir sa fortune que les investisseurs avertis pourraient vouloir emprunter - même si cela va parfois à l'encontre de ses stratégies d'investissement les plus connues.
1. Vendre des options de vente
On pourrait penser que quelqu'un comme Buffett qui semble dévoué à actions de premier ordre éviterait les dérivés compliqués, mais vous auriez tort.
Tout au long de sa carrière d'investisseur, Buffett a capitalisé sur la technique avancée de négociation d'options consistant à vendre des options de vente nues comme stratégie de couverture. En fait, dans le rapport annuel 2007 de Berkshire Hathaway, la société a reconnu qu'elle avait 94 contrats dérivés, qui au cours de l'année ont généré 7.7 milliards de dollars de primes.
Cette stratégie consiste à vendre une option où vous promettez d'acheter une action à un prix d'exercice spécifique inférieur à sa valeur actuelle dans le futur. Cela vous donne immédiatement de l'argent de la vente de l'option. Si le cours de l'action ne baisse pas, vous gardez l'argent.
Si le prix tombe en dessous du prix d'exercice, vous achetez l'action à un prix inférieur à celui que vous auriez payé au moment où vous avez vendu l'option, l'argent provenant de la vente de l'option réduisant encore votre coût de base. Il s'agit d'une bonne stratégie sur un titre que vous aimeriez posséder en premier lieu. En 1993, Buffett a utilisé des options de vente pour empocher près de 7.5 millions de dollars de revenus en attendant que le prix des actions Coca-Cola baisse.
L'option est considérée comme "nue" parce que vous n'avez pas obtenu une autre option pour acheter l'action, comme la vente à découvert d'actions de cette même action pour compenser votre coût d'achat.
Mais gardez à l'esprit qu'étant donné le risque encouru, ce n'est pas quelque chose qu'un investisseur débutant devrait essayer par lui-même.
2. Investir dans des actions à petite capitalisation
Lorsque vous jetez partout le genre d'argent qui se mesure en milliards, ramassez des actions de des entreprises émergentes prometteuses ne fonctionnera pas. Les actions d'actions de croissance à petite capitalisation d'entreprises d'une valeur généralement comprise entre 300 millions et 2 milliards de dollars bougeraient tout simplement trop si l'Oracle d'Omaha effectuait un achat suffisamment important pour que cela en vaille la peine.
"Je dois chercher des éléphants", a déclaré Buffett en discutant de ses options d'investissement. « Il se peut que les éléphants ne soient pas aussi attirants que les moustiques. Mais c'est l'univers dans lequel je dois vivre.
Bien sûr, ça n'a pas toujours été comme ça. Buffett a commencé sa carrière en investissant principalement dans des sociétés à petite capitalisation. Il a investi plus de la moitié de sa valeur nette dans GEICO - alors qu'elle était encore relativement petite - en 1951, à l'âge de 20 ans.
L'une des raisons pour lesquelles ces soi-disant « moustiques » sont attrayants est que les actions affichent la plus grande croissance dans les premiers jours de l'exploitation d'une entreprise. Mais ce n'est pas parce que ces petites tenues sont interdites à Buffett aujourd'hui que vous ne pouvez pas les poursuivre.
3. Réduire les pertes si nécessaire
L'approche « acheter et conserver » de Buffett ne consiste pas à ne jamais admettre que même lui se trompe parfois. Une fois que les pertes se sont installées dans une entreprise bien gérée, c'est un signe que l'économie de cette entreprise a peut-être changé d'une manière qui va créer des pertes pendant longtemps.
Quant à Buffett, son grand faux pas récemment a été d'investir dans des compagnies aériennes. Berkshire Hathaway détenait autrefois une participation dans les quatre principales compagnies aériennes américaines : Delta, American Airlines, Southwest et United. Alors qu'il n'a ajouté ces entreprises à sa liste qu'en 2016, à la fin de 2020, il les avait toutes abandonnées – avec une perte relativement importante.
Buffett a assumé la responsabilité de l'échec de la stratégie, mais il était clair qu'il ne voyait pas d'avenir dans les compagnies aériennes et est même allé jusqu'à qualifier l'industrie de "puits sans fond".
"Nous ne financerons pas une entreprise qui - où nous pensons qu'elle va grignoter de l'argent à l'avenir", avait-il déclaré à l'époque.
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Source : https://finance.yahoo.com/news/really-want-rich-3-warren-134000222.html