Les I-bonds font fureur - quelle est la meilleure façon de les utiliser ?

Je l'ai fait en premier écrit à propos des I-bonds en octobre 2021. Depuis novembre de l'année dernière, ces obligations ont rapporté un peu plus de 7.1 %, ce qui est plutôt formidable pour un investissement sans risque. Contrairement aux obligations traditionnelles, qui ont été absolument matraqué cette année, les obligations d'épargne de série I sont beaucoup plus sûres, car vous avez la garantie de suivre l'inflation et il n'y a aucun risque de taux d'intérêt, ce qui signifie qu'elles ne perdent pas de valeur lorsque les taux d'intérêt augmentent.

Une fenêtre d'opportunité unique existe ce mois-ci. En achetant des I-bonds en avril, vous pouvez verrouiller le taux d'intérêt actuel de 7.1 % pour les six prochains mois. Après cela, vous recevrez le nouveau taux de 9.6 % pour les six mois suivants. Étant donné que les intérêts gagnés sur les I-bonds sont composés tous les six mois, votre rendement total au cours des 12 prochains mois sera de 8.5 %.

Lire: La doublure argentée de la flambée de l'inflation : les rendements des obligations I devraient grimper au-dessus de 9 %

Grâce à ces rendements appétissants, des opportunités d'arbitrage intéressantes s'offrent aux investisseurs. Les stratégies exploitent la grande différence de taux d'intérêt entre les I-bonds et les autres investissements. L'opportunité la plus évidente : Achetez une I-bond avec de l'argent que vous avez dans des comptes bancaires et des fonds communs de placement du marché monétaire, en supposant que vous n'avez pas besoin d'accéder à cet argent pendant au moins un an. Mais voici cinq autres stratégies à considérer :

1. Récoltez les pertes fiscales parmi vos fonds obligataires.

Compte tenu des horribles liens de raclée subis cette année - et des pire peut être encore à venir - il y a de fortes chances que vous subissiez des pertes importantes dans bon nombre de vos fonds obligataires. Si ces fonds obligataires sont détenus dans un compte imposable, vous pouvez profiter de la récolte des pertes fiscales. En vendant jusqu'à 10,000 2022 $ de ces fonds obligataires et en utilisant le produit pour acheter une I-bond, vous pouvez utiliser la perte en capital pour réduire votre facture d'impôt 8.5 tout en récoltant simultanément un rendement garanti de 12 % au cours des XNUMX prochains mois, en supposant que vous achetez en avril.

2. Encaisser des CD existants et investir le produit dans des I-bonds.

Vendre des certificats de dépôts pour acheter un I-bond est tout à fait logique, même si cela implique de payer une pénalité pour avoir encaissé votre CD plus tôt. Par exemple, si vous avez 5,000 12 $ sur un CD de 1 mois avec un taux d'intérêt de 50 %, vous ne gagnerez que 8.5 $ d'intérêts. Le même argent investi aujourd'hui dans une obligation I avec un rendement prospectif de 425 % vous rapporterait 375 $ d'intérêts, soit XNUMX $ de plus. Même après avoir payé une pénalité de retrait anticipé sur le CD, vous sortirez loin devant. N'oubliez pas que les I-bonds ne peuvent être vendus qu'un an après la date d'achat.

3. Achetez des I-bonds au lieu de rembourser votre hypothèque par anticipation.

Si vous avez une hypothèque, il y a de fortes chances que votre taux d'intérêt soit bien inférieur à 8 %. La dernière fois intérêt les taux des prêts hypothécaires à taux fixe de 30 ans étaient supérieurs à 8 % en 2000. Cela présente une opportunité d'arbitrage pour les propriétaires. Si vous pouvez acheter des I-bonds rapportant 8 % ou 9 %, il n'y a aucune raison de rembourser votre prêt hypothécaire par anticipation en effectuant des versements de capital supplémentaires, du moins pas avant d'avoir investi le maximum annuel dans des I-bonds, qui est de 10,000 20,000 $ par personne. , 30,000 XNUMX $ pour un couple marié et XNUMX XNUMX $ pour un couple marié avec un confiance . L'intérêt que vous gagnez sur cet I-bond dépassera de loin l'intérêt que vous économisez en prépaiement votre hypothèque.

La même logique s'applique à un l'équité de la maison ligne de crédit (HELOC). Je suis généralement opposé à l'utilisation de l'effet de levier, mais il pourrait être judicieux d'emprunter de l'argent à votre HELOC, puis d'investir l'argent dans un I-bond. Selon Bankrate.com, de nombreux HELOC les taux sont toujours inférieurs à 4 %. Si le taux d'intérêt de votre HELOC dépasse celui de votre I-bond, vendez simplement l'I-bond et utilisez le produit pour rembourser votre prêt immobilier.

Bien que cette stratégie nécessite des efforts, y compris une attention aux taux d'intérêt, le gain n'est pas négligeable. Si votre HELOC a un taux d'intérêt de 3% et que vous gagnez 8.5% sur les I-bonds au cours des 12 prochains mois, vous gagnerez 1,650 30,000 $ sur un investissement en I-bond de XNUMX XNUMX $, et ce, pour un an seulement.

4. Faites le calcul sur les prêts étudiants.

Le taux d'intérêt moyen sur les prêts aux étudiants, tant fédéral que privé, est de 5.8 %. La moyenne est de 4.12 % pour les prêts étudiants fédéraux. Les calculs qui s'appliquent aux hypothèques et aux HELOC s'appliquent également aux prêts étudiants. Compte tenu des rendements juteux des I-bonds, il peut être intéressant d'effectuer le paiement minimum sur vos prêts étudiants et d'investir le reste dans des I-bonds. Encore une fois, cette stratégie pourrait être inversée si les taux d'intérêt des obligations I tombaient en dessous de ceux de vos prêts étudiants.

5. Considérez la constitution d'un "coffre de guerre" I-bond pour la retraite.

Si nous entrons dans une nouvelle ère d'inflation plus élevée, disons de 4 à 5 % par an, cela peut valoir la peine de lever un trésor de guerre I-bond. À moins que la limite d'achat des I-bonds ne soit collectés, la constitution d'un portefeuille substantiel d'I-bonds prendra du temps. Mais un tel portefeuille peut présenter de nombreux avantages, notamment pour les retraités.

L'inflation est l'un des grands risques pour les retraités, et plus la retraite est longue, plus le risque est grand. Un taux d'inflation annuel de 5 % sur 13 ans, par exemple, réduirait de près de moitié le pouvoir d'achat du dollar. Les actions offrent un certain degré de protection contre l'inflation, mais au prix d'un risque de séquence de rendement. Les I-bonds protègent contre les deux inflation ainsi que  séquence risque. Un important portefeuille d'obligations I pourrait fournir un revenu pendant les années charnières juste avant et après la retraite, lorsque le risque de séquence est à son maximum. De plus, une allocation substantielle d'I-bonds pourrait permettre aux retraités de détenir plus d'actions dans le reste de leur portefeuille sans perdre trop de sommeil. En outre, une obligation I pourrait servir de source de liquidités pour les chocs de dépenses pendant la retraite.

Comment s'y prendre pour construire un trésor de guerre I-bond ? Disons que vous êtes marié et à 10 ans de la retraite. Si vous créez une fiducie, vous pourriez acheter 30,000 10 $ par an en I-bonds au cours des 35,000 prochaines années. Avec un peu de planification fiscale, vous pourriez augmenter cette limite à 5,000 XNUMX $ par an, car XNUMX XNUMX $ supplémentaires en I-bonds papier peuvent être achetés chaque année avec votre remboursement d'impôt.

Cela signifie que, tout compte fait, vous et votre conjoint pourriez acheter jusqu'à 350,000 10 $ en I-bonds sur une période de XNUMX ans, confiants que ces dollars conserveront leur valeur ajustée en fonction de l'inflation. Si vous prenez votre retraite avec des actions à des niveaux record, vous pouvez conserver vos I-bonds et vendre des actions pour générer des revenus. Mais si les actions sont dans les dépotoirs, vous pouvez commencer à liquider vos I-bonds, donnant à votre portefeuille d'actions le temps de récupérer.

Cet article est apparu sur Humble dollar et a été republié avec la permission.

John Lim est médecin et auteur de « Comment augmenter le QI financier de votre enfant », qui est disponible à la fois en tant que PDF gratuit et Kindle édition. Suivez Jean sur Twitter @JohnTLim et découvrez son plus tôt sur notre blog.