Comment nous allons «voler» un dividende mensuel de 7% d'Amazon

Il y a quelques semaines à peine, beaucoup de gens pensaient qu'ils avaient beaucoup de temps pour s'emparer d'actions battues comme Amazon
AMZN
.com (AMZN) ainsi que Microsoft
MSFT
(MSFT). Depuis, ces blue-chips ont vraiment éclaté !

Heureusement, il existe un moyen de toujours acheter AMZN et MSFT à des prix de "pré-lancement". Et collectez également des rendements supérieurs à 7 % !

Nous n'achetons pas les actions directement. Nous sommes plus intelligents que cela. Nous sélectionnons ces actions avec les types de dividendes de 7 % et plus que nous privilégions dans Rapport sur les revenus à contre-courant—à des rabais importants par rapport à leurs prix du marché.

Cette méthode de "remise sur les dividendes" nous permet de "remonter le temps" et d'acheter la baisse après le plongeon est déjà arrivé!

Nous pouvons également récupérer ces stocks avec des rendements de dividendes démesurés de 7 % et plus. Et nos versements vous parviendront souvent tous les mois également. C'est loin d'acheter Microsoft tout seul, avec son dividende pratiquement inexistant de 0.88 %. Et Amazon, bien sûr, rapporte exactement 0 % aujourd'hui – et le fera probablement toujours.

Comment nous achèterons nos dividendes préférés à bas prix

J'en parle maintenant parce que c'est une situation similaire à celle à laquelle nous étions confrontés il y a un peu moins de deux ans, en octobre 2020. À l'époque, vous vous en souviendrez, le monde était principalement bloqué, mais les actions avaient atteint leur plus bas des mois auparavant - et étaient déchirant plus haut presque quotidiennement.

At Rapport sur le revenu contraire, nous voulions sélectionner quelques noms de consommateurs pour profiter du rebond, sans parler des milliers de milliards de dollars que Jay Powell & Co. (avec l'aide du gouvernement américain) injectaient dans les poches des consommateurs.

Mais nous ne voulions certainement pas payer les prix gonflés de ces actions à l'époque ! Et parce que nous sommes un service à haut rendement, nous avons exigé gros dividendes—idéalement assez grand pour nous permettre de prendre notre retraite sur nos seuls paiements, sans avoir à vendre une seule action à la retraite.

Voici donc ce que nous avons fait.

Utilisation de fonds à capital fixe pour « revenir en arrière » sur les cours des actions

Au lieu d'acheter ces actions directement, ou par l'intermédiaire d'un fonds indiciel S&P 500 à faible rendement, nous avons opté pour un véhicule absurdement négligé appelé fonds à capital fixe, ou CEF.

Plus précisément, nous avons relevé le Fonds d'actions mondiales diversifiées à gestion fiscale Eaton Vance (EXG), qui a rapporté un pourcentage inouï de 10 % à l'époque et a envoyé ce dividende de manière régulière mensuel paiement aussi !

Deuxièmement, EXG, qui détenait à l'époque Amazon et Microsoft, s'échangeait avec une décote ridicule de 12 % par rapport à la valeur liquidative (VNI).

Restez avec moi ici, car ces remises sont la clé pour « remonter le temps » et acheter les actions de nos CEF à des prix bien inférieurs à ceux que nous paierions sur le marché. Parce que cette remise de 12 % signifiait que nous obtenions en fait Amazon, Microsoft et le reste des actions d'EXG pour 88 cents par dollar !

Les CEF sont les uniquement coin du marché avec cette douce inefficacité. Contrairement à leurs cousins ​​des fonds communs de placement et des ETF, les CEF ont des pools fixes d'actions. Ce qui signifie qu'ils peuvent négocier à des primes et remises à la valeur de leurs actifs sous-jacents.

EXG disposait également d'un outil supplémentaire dans son kit : il vend des options d'achat couvertes sur ses avoirs. Si vous avez déjà écrit vous-même des appels couverts, vous savez probablement que c'est un excellent moyen de générer des revenus supplémentaires. C'est aussi pénible à gérer car cela nécessite constant call writing (sans parler d'une option-bénédiction dans votre compte !). EXG est un moyen en un clic d'externaliser cette stratégie.

Je suis sûr que vous pouvez voir où je veux en venir ici : achetez un CEF avec une remise particulièrement importante et vous avez une excellente chance de « bonus » à la hausse alors que ces offres disparaissent, catapultant le cours de l'action du CEF plus haut comme ils le font !

C'est exactement ce qui s'est passé avec EXG : nous avons augmenté sa fenêtre de décote de clôture, en février 2022, date à laquelle la décote du fonds avait presque complètement disparu, se rétrécissant à 3.7 %.

Et le prix, semblable à un chiot, a suivi la remise de clôture tout le long, augmentant de 28 %. Ajoutez notre dividende de 10 % et nous avons obtenu un rendement de 42 % en moins de trois ans !

Ce modèle est facile à repérer dans les CEF : recherchez simplement une remise plus large que d'habitude, puis achetez et continuez à mesure que votre fenêtre de remise de clôture fait grimper le cours de l'action. Et, bien sûr, vous toucherez votre dividende élevé, et souvent mensuel, tout le temps !

Une chose à noter, cependant, est que je ne recommande pas EXG, qui se négocie avec une prime de 1.5 % par rapport à NAV, aujourd'hui. Mais il y a encore beaucoup d'autres gros rabais sur le tableau, y compris ceux que je recommande dans Rapport sur les revenus à contre-courant.

Brett Owens est stratège en chef des investissements pour Perspectives contraires. Pour plus d'idées de revenus, obtenez votre copie gratuite de son dernier rapport spécial: Votre portefeuille de retraite anticipée : d'énormes dividendes, chaque mois, pour toujours.

Divulgation: aucune