Comment trouver les meilleurs fonds communs de placement de style 1Q23

Avec une liste sans cesse croissante de fonds communs de placement à consonance similaire parmi lesquels choisir, trouver le meilleur est une tâche de plus en plus difficile. Comment les investisseurs peuvent-ils changer la donne pour faire pencher la balance en leur faveur ?

Ne faites pas confiance aux étiquettes des fonds communs de placement

Il existe au moins 886 fonds communs de placement All Cap Value différents et au moins 5,439 453 fonds communs de placement répartis dans douze styles. Les investisseurs ont-ils besoin de plus de XNUMX choix en moyenne par style ? À quel point les fonds communs de placement peuvent-ils être différents?

Ces fonds communs de placement 886 All Cap Value sont très différents. Avec de 16 à 937 XNUMX avoirs, bon nombre de ces fonds communs de placement All Cap Value ont des portefeuilles radicalement différents avec des profils de risque et des perspectives de performance différents.

Il en va de même pour les fonds communs de placement dans n'importe quel autre style, car chacun offre un mélange très différent de bonnes et de mauvaises actions. La valeur à grande capitalisation se classe au premier rang pour la sélection de titres. Small Cap Growth se classe au dernier rang.

Éviter la paralysie de l'analyse

Je pense que le grand nombre de fonds communs de placement de style nuit plus aux investisseurs qu'il ne les aide. Mener manuellement une analyse approfondie pour chaque fonds n'est tout simplement pas une option réaliste, exposant les investisseurs à une analyse insuffisante et ratant des opportunités rentables. L'analyse des fonds communs de placement, avec la diligence appropriée, est beaucoup plus difficile que l'analyse des actions, car cela signifie analyser tous les stocks au sein de chaque fonds commun de placement. Comme indiqué ci-dessus, il peut y avoir jusqu'à 937 XNUMX actions ou plus pour un fonds commun de placement.

La figure 1 montre le fonds commun de placement le mieux noté pour chaque style.

Figure 1 : Le meilleur fonds commun de placement dans chaque style

* Les meilleurs fonds communs de placement excluent les fonds dont les TNA sont inférieurs à 100 millions de dollars pour liquidité insuffisante

Parmi les fonds communs de placement de la figure 1, Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) se classe premier au classement général, Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) se classe deuxième et Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) se classe troisième. Hodges Fund (HDPMX) se classe dernier.

Comment éviter « le danger intérieur »

Pourquoi avez-vous besoin de connaître les avoirs des fonds communs de placement avant d'acheter?

Vous devez vous assurer que vous n'achetez pas un fonds qui pourrait exploser. Acheter un fonds sans analyser ses avoirs revient à acheter une action sans analyser ses activités et ses finances. S'il détient de mauvaises actions, la performance du fonds commun de placement sera médiocre, quel que soit le prix du fonds.

PERFORMANCE DES PARTICIPATIONS DU FONDS – FRAIS = PERFORMANCE DU FONDS

Si seulement les investisseurs pouvaient trouver des fonds notés en fonction de leurs avoirs

Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) est non seulement le fonds commun Small Cap Blend le mieux noté, mais également le fonds commun de placement de style le mieux classé parmi les 5,439 XNUMX fonds communs de placement de style couverts par ma société.

Le pire fonds commun de placement de la figure 1 est Hodges Fund (HDPMX), qui obtient toujours une note attrayante.

Divulgation: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler et Italo Mendonça ne reçoivent aucune rémunération pour écrire sur un stock, un style ou un thème spécifique.