Comment trouver les meilleurs ETF de style 2Q22

Avec une liste sans cesse croissante d'ETF au son similaire parmi lesquels choisir, trouver le meilleur est une tâche de plus en plus difficile. Comment les investisseurs peuvent-ils changer la donne pour faire pencher la balance en leur faveur ?

Ne faites pas confiance aux étiquettes ETF

Il existe au moins 179 ETF All Cap Blend différents et au moins 701 ETF basés sur le style dans douze styles. Les investisseurs ont-ils besoin de plus de 58 choix en moyenne par style ? À quel point les ETF peuvent-ils être différents ?

Ces 179 ETF All Cap Blend sont très différents les uns des autres. Avec entre 22 et 4,097 XNUMX avoirs, bon nombre de ces ETF All Cap Blend ont des portefeuilles radicalement différents avec des profils de risque et des perspectives de performance différents.

Il en va de même pour les ETF dans n'importe quel autre style, car chacun offre un mélange très différent de bonnes et de mauvaises actions. La valeur à grande capitalisation se classe au premier rang pour la sélection de titres. Small Cap Growth se classe au dernier rang.

Éviter la paralysie de l'analyse

Je pense que le grand nombre d'ETF de style nuit plus aux investisseurs qu'il ne les aide. Effectuer manuellement une analyse approfondie sur une base ETF par ETF n'est tout simplement pas une option réaliste, exposant les investisseurs à une analyse insuffisante et ratant des opportunités rentables. L'analyse des ETF, avec la diligence appropriée, est beaucoup plus difficile que l'analyse des actions, car cela signifie analyser toutes les actions au sein de chaque ETF. Comme indiqué ci-dessus, il peut y avoir jusqu'à 4,097 XNUMX actions ou plus pour un ETF.

La figure 1 montre l'ETF le mieux noté pour chaque style.

Figure 1 : Le meilleur ETF dans chaque style

* Les meilleurs ETF excluent les ETF avec des TNA inférieurs à 100 millions de dollars pour liquidité insuffisante

Parmi les ETF de la figure 1, VictoryShares US Multi-Factor Minimum Volatility ETF VSMV
se classe premier au classement général, Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
se classe deuxième, et First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers ETFSDVY
occupe la troisième place. FNB de croissance iShares Russell Top 200 IWY
se classe dernier.

Comment éviter « le danger intérieur »

Pourquoi avez-vous besoin de connaître les avoirs des ETF avant d'acheter ?

Vous devez vous assurer que vous n'achetez pas un ETF qui pourrait exploser. Acheter un ETF sans analyser ses avoirs revient à acheter une action sans analyser ses activités et ses finances. Aussi bon marché soit-il, s'il détient de mauvaises actions, la performance de l'ETF sera mauvaise. Ne vous contentez pas de me croire sur parole, voyez ce que dit Barron à ce sujet.

PERFORMANCE DES PARTICIPATIONS DU FONDS = PERFORMANCE DU FONDS

Si seulement les investisseurs pouvaient trouver des fonds notés en fonction de leurs avoirs

VictoryShares US Multi-Factor Minimum Volatility ETF (VSMV) n'est pas seulement l'ETF All Cap Blend le mieux noté, mais est également l'ETF de style le mieux classé (à l'exclusion des ETF de moins de 100 millions de dollars d'actifs) sur les 701 ETF de style que mon entreprise couvertures.

Le pire ETF de la figure 1 est iShares Russell Top 200 Growth ETF (IWY), qui obtient toujours une note attrayante.

Divulgation: David Trainer, Kyle Guske II et Matt Shuler ne reçoivent aucune rémunération pour écrire sur un titre, un style ou un thème spécifique.