Comment trouver les meilleurs ETF de style 1Q23

Avec une liste sans cesse croissante d'ETF au son similaire parmi lesquels choisir, trouver le meilleur est une tâche de plus en plus difficile. Comment les investisseurs peuvent-ils changer la donne pour faire pencher la balance en leur faveur ?

Ne faites pas confiance aux étiquettes ETF

Il existe au moins 168 ETF All Cap Blend différents et au moins 725 ETF répartis dans douze styles. Les investisseurs ont-ils besoin de plus de 60 choix en moyenne par style ? À quel point les ETF peuvent-ils être différents ?

Ces 168 ETF All Cap Blend sont très différents les uns des autres. Avec entre 21 et 3,997 XNUMX avoirs, bon nombre de ces ETF All Cap Blend ont des portefeuilles radicalement différents avec des profils de risque et des perspectives de performance différents.

Il en va de même pour les ETF dans n'importe quel autre style, car chacun offre un mélange très différent de bonnes et de mauvaises actions. La valeur à grande capitalisation se classe au premier rang pour la sélection de titres. Small Cap Growth se classe au dernier rang.

Éviter la paralysie de l'analyse

Je pense que le grand nombre d'ETF de style nuit plus aux investisseurs qu'il ne les aide. Mener manuellement une analyse approfondie pour chaque ETF n'est tout simplement pas une option réaliste, exposant les investisseurs à une analyse insuffisante et ratant des opportunités rentables. L'analyse des ETF, avec la diligence appropriée, est beaucoup plus difficile que l'analyse des actions, car cela signifie analyser toutes les actions au sein de chaque ETF. Comme indiqué ci-dessus, il peut y avoir jusqu'à 3,997 XNUMX actions ou plus pour un ETF.

La figure 1 montre l'ETF le mieux noté pour chaque style.

Figure 1 : Le meilleur ETF dans chaque style

* Les meilleurs ETF excluent les ETF dont l'actif net total (TNA) est inférieur à 100 millions de dollars en raison d'une liquidité insuffisante

Parmi les ETF de la figure 1, Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) se classe premier au classement général, Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
se classe deuxième, et Cambria ETF Trust : Cambria Value VAMO
et Momentum ETF se classe troisième. Invesco S&P MidCap Momentum ETF XMMO
se classe dernier.

Comment éviter « le danger intérieur »

Pourquoi avez-vous besoin de connaître les avoirs des ETF avant d'acheter ?

Vous devez vous assurer que vous n'achetez pas un ETF qui pourrait exploser. Acheter un ETF sans analyser ses avoirs revient à acheter une action sans analyser ses activités et ses finances. Aussi bon marché soit-il, s'il détient de mauvaises actions, la performance de l'ETF sera mauvaise.

PERFORMANCE DES PARTICIPATIONS DU FONDS – FRAIS = PERFORMANCE DU FONDS

Si seulement les investisseurs pouvaient trouver des fonds notés en fonction de leurs avoirs

Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares n'est pas seulement l'ETF All Cap Blend le mieux noté, mais aussi l'ETF de style le mieux classé parmi les 725 ETF de style que je couvre.

Le pire ETF de la figure 1 est Invesco S&P MidCap Momentum ETF, qui obtient toujours une note très attrayante.

Divulgation: David Trainer, Kyle Guske II et Italo Mendonca ne reçoivent aucune rémunération pour écrire sur un stock, un style ou un thème spécifique.