Une chose que même les nouveaux investisseurs comprennent est le concept de diversification, ou le mélange de classes d'actifs pour réduire le risque. Mais même avec un portefeuille d'actions bien diversifié, un individu est toujours exposé à risque du marché (ou risque systématique), qui ne peut pas être réduit en ajoutant des stocks supplémentaires. Ci-dessous, nous discutons des principes de diversification et de la manière dont les investisseurs peuvent constituer un portefeuille véritablement diversifié.
Qu'est-ce que la diversification exactement ?
La diversification fonctionne en répartissant vos investissements parmi une variété de classes d'actifs (comme les actions, les obligations, les liquidités, les bons du Trésor, l'immobilier, etc.) qui ont un faible corrélation l'un à l'autre. Une faible corrélation réduit volatilité. Le prix des actifs augmente et diminue à différents moments et à différents rythmes, et en fonction de divers facteurs. Un portefeuille détenant des actifs diversifiés contribue à créer plus de cohérence et à améliorer la performance globale.
Comment fonctionne la corrélation ?
La corrélation est simple : si deux classes d'actifs sont parfaitement corrélées, on dit qu'elles ont une corrélation de +1. Cela signifie qu'ils se déplacent en parallèle les uns avec les autres, vers le haut ou vers le bas.
Une corrélation complètement aléatoire - une relation dans laquelle la probabilité de hausse d'un actif est égale à la probabilité qu'il baisse si l'autre actif monte ou baisse - a une corrélation de 0.
Si deux classes d'actifs évoluent en opposition exacte - pour chaque hausse d'un actif, il y a une baisse égale dans l'autre, et vice versa - elles sont négativement corrélées ou ont une corrélation de -1.
Portefeuille d'actions diversifié vs portefeuille diversifié d'actifs
Quand on parle de la l'importance de la diversification dans un portefeuille d'actions, nous faisons référence à la tentative d'un investisseur de réduire son exposition à risque non systématique (c'est-à-dire le risque spécifique à l'entreprise) en investissant dans diverses sociétés de différents secteurs, industries ou même pays. Un portefeuille d'actions diversifié contient une grande variété d'actions, mais il est toujours axé sur cette seule classe d'actifs.
Lorsque nous parlons de diversification entre les classes d'actifs, le même concept s'applique, mais sur une gamme plus large. En diversifiant ses avoirs dans différentes classes d'actifs, l'investisseur réduit son exposition aux risque systémique d'une même classe d'actifs. Ainsi, si un krach boursier fait chuter tous les prix des actions du portefeuille, d'autres actifs non corrélés peuvent ne pas perdre de valeur en même temps, offrant une stabilité supplémentaire.
C'est comme détenir une seule entreprise dans votre portefeuille d'actions, avoir l'intégralité de votre la valeur nette dans un portefeuille d'un seul actif (même si ce portefeuille est diversifié) revient à "mettre tous ses œufs dans le même panier". Vous êtes toujours très exposé au risque de marché. En investissant dans un grand nombre d'actifs, vous réduisez l'exposition au risque de marché ou au risque systémique d'une classe d'actifs donnée.
Bien que la diversification ne soit pas une garantie contre les pertes, les professionnels de l'investissement y voient une stratégie prudente à long terme.
Comment diversifier votre portefeuille
Placements à intérêt fixe
Obligations sont un moyen populaire de se diversifier en raison de leur faible corrélation avec les autres grandes classes d'actifs, en particulier les actions. D'autres placements à intérêt fixe tels que les bons du Trésor, acceptations bancaires, et les certificats de dépôt sont également populaires. Les investisseurs considèrent généralement ces classes d'actifs comme moins sujettes au risque que les actions. À l'inverse, ils peuvent également offrir des rendements inférieurs.
Droit immobilier
Une autre option est biens immobiliers, qui a une corrélation relativement faible avec les actions. Ajouter un bien immobilier à votre portefeuille est un moyen pratique de se diversifier, en grande partie parce que de nombreuses personnes (par l'accession à la propriété) sont investies dans le marché immobilier.
C'est incroyable de voir combien de fois les investisseurs négligent le potentiel de l'immobilier. Investir dans l'immobilier ne nécessite pas l'achat d'une maison ou d'un immeuble. Fiducies de placement immobilier (FPI) offrent une alternative simple et moins coûteuse à l'achat direct d'une propriété. Les FPI se négocient comme des actions sur les principales bourses. Ils investissent directement dans l'immobilier et les hypothèques et offrent généralement des rendements élevés. Étant donné que l'immobilier a une corrélation relativement faible avec les actions, investir dans des FPI est un bon moyen de se diversifier loin des actions.
Actifs Safe Haven
Soi-disant refuge les actifs sont ceux qui sont spécifiquement utilisés pour assurer la stabilité d'un portefeuille en période de turbulences sur les marchés. Alors que certains des actifs énumérés ci-dessus peuvent être des valeurs refuges, l'actif refuge emblématique est l'or. L'or (et d'autres métaux précieux) sont réserves de valeur qui ne sont pas soumis aux enjeux liés aux taux d'intérêt. Bien que certains investisseurs puissent débattre de la valeur de l'or en tant que valeur refuge, elle a historiquement eu tendance à conserver sa valeur au fil du temps. Cela signifie qu'il peut être une couverture contre l'inflation et les conditions de marché défavorables.
Devises
Les devises peuvent jouer un rôle important dans une stratégie de diversification. Les liquidités sont à certains égards l'ultime valeur refuge. Cependant, il n'est généralement pas conseillé de détenir des liquidités sur une longue période, car elles offrent peu de rendement ou de rendement et sont négativement affectées par l'inflation.
Combien faut-il d'actions pour diversifier un portefeuille ?
Il n'y a pas de nombre fixe d'actions pour diversifier un portefeuille. Généralement, un portefeuille avec un plus grand nombre d'actions est plus diversifié. Cependant, certaines choses à garder à l'esprit qui peuvent avoir un impact sur la diversification incluent le fait que les qualités des actions (y compris leurs secteurs, la taille et la force de l'entreprise, etc.) ont un impact. De plus, les portefeuilles d'actions sont généralement toujours soumis au risque de marché, de sorte qu'une diversification dans d'autres classes d'actifs peut être préférable à l'augmentation de la taille d'un portefeuille d'actions.
Est-il possible de surdiversifier un portefeuille ?
Il est. Un portefeuille devient sur-diversifié si un investissement ajouté au portefeuille diminue davantage le rendement attendu qu'il ne diminue le profil de risque. Dans ce cas, le portefeuille n'est pas le mieux à même de générer des rendements compte tenu de ses considérations de risque.
Faut-il être investi à 100% en actions ?
Investir entièrement dans des actions est généralement considéré comme plus risqué qu'un portefeuille avec un ensemble plus diversifié de classes d'actifs. La raison en est qu'un portefeuille entièrement composé d'actions peut être extrêmement durement touché par un krach boursier. En ajoutant d'autres classes d'actifs, y compris des obligations, des bons du Trésor, de l'immobilier ou des métaux précieux à un portefeuille, vous pouvez limiter ce risque.
Conclusion
La diversification est un élément clé de le plan financier de n'importe qui, y compris comprendre ce que fait la diversification et comment elle contribue à la situation financière globale d'un individu. Il est crucial que les investisseurs connaissent la différence entre le risque systématique et non systématique, et comprennent qu'en diversifiant les classes d'actifs, ils peuvent atténuer l'exposition au risque systématique.
Source : https://www.investopedia.com/investing/diversify-your-portfolio-beyond-stocks/?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo