Comment créer une grande richesse avec le pouvoir de la capitalisation

C'est aujourd'hui qu'il faut commencer à utiliser le pouvoir de la capitalisation. Oubliez vos performances passées et travaillez à limiter les pertes pendant que vous construisez votre portefeuille et produisez des rendements.

Albert Einstein est crédité d'avoir dit : « L'intérêt composé est la huitième merveille du monde. Celui qui le comprend le gagne, celui qui ne le paie pas. Benjamin Franklin a décrit la capitalisation comme suit : "L'argent fait de l'argent. Et l'argent que l'argent fait gagner de l'argent.

L'une de mes illustrations préférées de la capitalisation est que si les 24 $ qui ont été utilisés pour acheter l'île de Manhattan à la tribu Lenape en 1626 étaient investis dans une obligation à 8 %, cela vaudrait environ 44 2023 milliards de dollars en XNUMX.

Si vous souhaitez une estimation approximative de la rapidité avec laquelle la capitalisation fera croître votre argent, utilisez la règle de 72. Si vous divisez 72 par le rendement que vous espérez gagner, ce nombre vous donne le nombre approximatif d'années qu'il faudra pour votre investissement. doubler. Par exemple, gagner un rendement annuel de 6 % doublera votre argent en 12 ans environ (72 divisé par 6). Si vous gagnez un rendement annuel de 12 %, vous doublerez votre argent en seulement six ans.

La capitalisation des bénéfices est ce qui a construit la plupart des grandes fortunes de l'histoire, mais c'est un phénomène mal compris, et de nombreux investisseurs ne l'utilisent pas efficacement.

La plupart des investisseurs pensent que la capitalisation ne s'applique qu'à l'achat et à la détention d'une seule action. Warren Buffet est l'illustration la plus connue de cette approche. Il a acheté et détenu des noms comme Coca-Cola (KO) et Apple (AAPL) et a bénéficié d'énormes rendements grâce à la capitalisation.

Le secret de la composition

Voici le secret de la capitalisation que la plupart des gens négligent - vous pouvez en bénéficier même si vous n'êtes pas assez chanceux pour acheter une bonne action et la conserver pendant de nombreuses années. Une bonne sélection d'investissements aide, mais la capitalisation fonctionnera pour vous si vous maintenez vos comptes près de leurs sommets et pouvez constamment produire de bons rendements. Vous pouvez le faire avec une seule action comme Buffett, ou vous pouvez le faire avec des dizaines d'actions et des transactions à très court terme.

Le principal risque d'un investissement à long terme est que vous êtes dans le mauvais actif. La capitalisation joue contre vous si vous détenez le mauvais actif. La raison pour laquelle très peu de gens peuvent reproduire ce que fait quelqu'un comme Buffett est qu'ils font un très mauvais travail pour trouver des actions qui vont produire des rendements exceptionnels pendant des décennies. C'est l'une des choses les plus difficiles à faire en matière d'investissement, et c'est pourquoi il y a si peu de gens qui deviennent très riches en le faisant.

Plutôt que d'essayer de trouver l'une des rares actions qui constituera un excellent investissement pendant des décennies, l'approche la moins risquée de la capitalisation consiste à ne pas retirer de capital et à s'assurer que les actifs que vous détenez restent aussi proches que possible des sommets.

Avec un compte bancaire, les dollars que vous investissez ne perdent pas de valeur, mais le niveau de rendement sera limité. Avec les actions, il y aura toujours un risque de volatilité et de perte. C'est ce qui tuera l'effet cumulatif s'il dure trop longtemps. Cependant, si vous produisez de solides rendements avec des tirages limités pendant une longue période, vous bénéficierez grandement de la capitalisation.

La question importante ici est de considérer votre portefeuille d'actions comme un seul actif. Votre portefeuille est l'équivalent de l'investissement de Buffett dans une seule action. L'agrégat de toutes vos actions et activités de trading peut être considéré comme l'équivalent de simplement détenir une action, comme Apple (AAPL). Ce changement d'orientation nécessite un travail acharné. Cela vous oblige à gérer cet actif via un trading actif et à vous assurer que les prélèvements restent faibles et que votre capital produit de bons rendements.

Améliorer vos retours

En fin de compte, tout ce qui compte, c'est que le portefeuille reste proche de ses sommets et produise un certain niveau de rendement sur une longue période d'années. Le fait que vous ayez peut-être effectué des milliers de transactions sur des centaines d'actions ne limite pas le pouvoir de la capitalisation. Cela peut en fait améliorer vos rendements. Même des actions comme Apple subissent des baisses de 50 % ou plus lors de leur remontée sur plusieurs années. Il est possible de réduire la volatilité grâce à un trading très actif s'il s'agit d'un objectif principal.

Plutôt que d'essayer simplement de trouver quelques bonnes actions à détenir, concentrez-vous sur une gestion prudente des actions que vous détenez. Ceux qui n'aident pas à maintenir votre compte près des sommets sont éliminés, et ceux qui l'aident à croître plus rapidement sont ajoutés. Si vous le faites efficacement, votre base d'actifs augmentera et l'effet cumulatif sera encore meilleur que celui dont bénéficie la détention passive à très long terme.

De toute évidence, cette approche demande plus de travail que de trouver un seul grand stock à conserver pendant très longtemps, mais elle réduit également les risques. Si votre compte va dans le mauvais sens, vous réduisez vos pertes, vous regroupez et cherchez les actions qui fonctionneront mieux à l'avenir.

La plupart des gens ne parviennent pas à accumuler leurs comptes de placement parce qu'ils retirent des fonds ou subissent trop de pertes importantes et ne s'en remettent jamais. Ils subissent une grosse perte et doivent ensuite passer par la tâche très improductive de simplement revenir au point où ils se trouvaient. Considérez votre portefeuille comme s'il s'agissait d'un seul actif que vous allez développer à un taux composé pendant de nombreuses années.

Réussir un investissement buy-and-hold n'est rien de plus que d'utiliser le pouvoir de la capitalisation. Les traders actifs sont dans une bien meilleure position pour bénéficier de la capitalisation que les investisseurs buy-and-hold s'ils le font correctement.

(Apple est une participation dans le Club des membres Action Alerts PLUS. Vous souhaitez être alerté avant qu'AAP n'achète ou ne vende AAPL ? En savoir plus maintenant.)