Comment atteindre la retraite mythique « uniquement des dividendes »

Soyons honnêtes : après l'année que nous venons de mettre, nous sommes tous épuisés. Mais nous ne pouvons pas baisser la garde. Parce que dans des moments comme ceux-ci, il est facile de laisser les gros titres alarmistes fausser nos décisions d'achat et de vente.

Pire, la clameur, et presque toujours les prévisions de marché incorrectes qui dominent l'actualité ces jours-ci peuvent vous détourner des payeurs de dividendes fiables dont vous avez besoin pour financer votre retraite.

Je déteste voir cela arriver aux investisseurs, surtout quand ils pourraient facilement utiliser des titres à haut rendement fonds à capital fixe (CEF) à retraite uniquement sur les dividendes. J'ai trois CEF «à faible drame» qui peuvent vous y amener, grâce à leur rendement moyen démesuré de 8.1%. Tous les trois affichent également une forte croissance des dividendes et une hausse des prix. Plus d'informations sur ce trio à haut rendement sous peu.

Il n'y a qu'une seule « règle » de retraite que vous devez connaître

Il semble que lorsque la plupart des investisseurs do prêter attention à la planification de la retraite, ils sont obsédés par une somme aléatoire. Les conseillers ou les experts disent qu'ils doivent prendre leur retraite : 1 million de dollars, 2 millions de dollars ou autre. Puis ils se découragent rapidement.

C'est compréhensible, mais la vérité est que la situation de chacun est différente et qu'il n'y a vraiment qu'une seule « règle » qui compte : votre revenu à la retraite doit dépasser vos dépenses. C'est là que les CEF vous donnent un gros avantage.

Dans le graphique ci-dessus, nous voyons combien l'Américain moyen doit épargner pour retirer 30,000 3 $ par an en revenus de dividendes de son portefeuille à différents rendements. À un rendement de 33.3 %, par exemple, ils devraient économiser environ un million de dollars, soit 30 ans de leurs dépenses de retraite annuelles prévues, pour obtenir ces 60,000 2 $ de revenu annuel. S'ils prévoient dépenser XNUMX XNUMX $ par an, ils auront besoin d'au moins XNUMX millions de dollars.

Bien sûr, plus votre rendement est élevé, moins vous devez épargner. Avec un rendement de 6 %, le montant que vous auriez besoin d'économiser diminue de moitié. Il vous faudrait donc 1 million de dollars pour 60,000 XNUMX $ de revenu de dividendes annuel.

Il y a juste un problème : plus votre rendement est élevé, plus vous avez tendance à prendre de risques. Je me souviens, par exemple, des haussiers du pétrole poussant le Alerian MLP ETF (AMLP
AMLP
) et des investissements énergétiques similaires à haut rendement en 2014. (AMLP est un ETF passif qui détient des sociétés en commandite principales, ou MLP, qui possèdent principalement des oléoducs et gazoducs et des installations de stockage.)

Le rendement de 7% d'AMLP ne semblait pas trop risqué à l'époque, mais la demande et les prix du pétrole ont chuté, entraînant AMLP avec eux.

Même ainsi, il a été possible de jouer à AMLP pour des rebonds à court terme. Acheter en juillet 2022, par exemple, a bien porté ses fruits.

La vente à emporter ? Achat basé uniquement sur un rendement élevé, comme ces acheteurs AMLP d'il y a sept ans, peut produire des pertes de prix qui dépassent rapidement votre flux de revenus élevés. Le meilleur jeu? Fixons-nous avec une forte chance de prix à l'envers pour accompagner nos riches paiements.

CEF activement gérés, en tant que membres de mon Insider CEF le service sait, peut nous donner des rendements élevés ainsi que le genre de hausse de prix que vous attendez des actions.

3 grands CEF d'équité à considérer maintenant

Le portefeuille simple à trois CEF ci-dessous dépasse la plupart des autres options de revenu car il possède trois atouts clés :

1. Ça te donne solides actions américaines de premier ordre pour moins que ce que vous paieriez si vous les achetiez directement.
2. Il paie un rendement moyen du dividende de 8.1% (réduisant nos économies requises à 12.5 ans par rapport aux 33 ans dont notre investisseur type aurait besoin).
3. Large diversification dans l'ensemble de l'économie américaine.

Chacun des trois fonds ci-dessus, le Liberty All-Star Equity Fund (États-Unis), le Fonds Liberty All-Star Growth (ASG) et par Fonds de substitution dynamique Nuveen Dow 30 (DIAX), se concentrer sur les actions américaines de grande qualité, qui se sont bien comportées au cours de la dernière décennie. Cela a aidé ces CEF à maintenir leurs dividendes élevés alors que leurs équipes de direction prennent des bénéfices sur les marchés haussiers, remettent ces gains à leurs actionnaires sous forme de paiements, puis partent à la chasse aux bonnes affaires pendant les replis.

Cela explique pourquoi les dividendes de ce portefeuille de trois CEF ont augmenté au cours de la dernière décennie, les États-Unis et ASG faisant la majeure partie du gros du travail.

Vous remarquerez également que les versements de dividendes pour ASG et USA ont tendance à fluctuer. En effet, ces fonds s'engagent à verser chaque année un pourcentage de leur valeur liquidative (VNI ou valeur de leurs portefeuilles) en dividendes : 10 % dans le cas des États-Unis et 8.1 % pour ASG.

Cette approche est particulièrement opportune maintenant, car la baisse de 2022 a créé ces fonds avec des opportunités de faire des affaires qu'ils devraient pouvoir vendre à des prix plus élevés plus tard. Cela se traduirait par une croissance supplémentaire des dividendes pour leurs actionnaires.

Faible effet de levier, stratégie d'options pour plus d'attrait

Enfin, ces trois fonds n'utilisent pratiquement aucun effet de levier, ce qui est un plus dans le contexte actuel de hausse des taux (même s'il convient de noter que la plupart des CEF, y compris ceux que je recommande dans Insider CEF, avoir accès à beaucoup crédit moins cher que n'importe quel consommateur pourrait obtenir).

En outre, DIAX tire un revenu supplémentaire de sa stratégie d'options d'achat couvertes, en vertu de laquelle elle vend l'option d'acheter ses participations à des investisseurs à un prix fixe et à une date fixe dans le futur. La société conserve les frais qu'elle facture pour ces options, que l'investisseur finisse par acheter l'action ou non.

Et qu'en est-il de ces avoirs ? Comme mentionné, USA, ASG et DIAX possèdent toutes des sociétés américaines à grande capitalisation de haute qualité avec des flux de trésorerie solides - des sociétés comme Microsoft
MSFT
(MSFT), Pomme
AAPL
(AAPL), Groupe UnitedHealth
UNH
(UNH) ainsi que Goldman Sachs (GS). La solide performance des grandes capitalisations américaines comme celles-ci au cours de la dernière décennie signifie que les investisseurs qui ont acheté ces trois CEF à l'époque sont en plein essor - un résultat que j'attends pour les acheteurs d'aujourd'hui dans 10 ans.

Michael Foster est l'analyste de recherche principal pour Perspectives contraires. Pour d'autres bonnes idées de revenus, cliquez ici pour notre dernier rapport "Revenu indestructible : 5 fonds avantageux avec des dividendes stables de 10.2 %. »

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