Comment cela devrait-il affecter votre portefeuille d'investissement ?

L'inflation fait des ravages sur les budgets à travers le pays. Avec l'indice des prix à la consommation (un indicateur clé de l'inflation) qui a atteint son plus haut niveau en 40 ans plus tôt cette année, c'est un problème économique qui affecte tous les Américains.

En tant qu'investisseur, l'idée de changer vos sélections de portefeuille vous a probablement traversé l'esprit. Vous pourriez être tenté de faire des ajustements pour lutter contre cette inflation vertigineuse. Mais l'inflation devrait-elle influencer vos sélections de portefeuille ? Voici ce que vous devez savoir.

L'impact de l'inflation sur votre portefeuille

Qu'on le veuille ou non, on dirait inflation va être autour pendant un certain temps. Bien que la Réserve fédérale s'efforce de lutter contre l'inflation avec des hausses de taux d'intérêt, il faudra probablement un peu de temps pour apprivoiser notre environnement inflationniste actuel.

L'IPC s'est légèrement refroidi à partir de juillet 2022. Mais si l'inflation se situe à plus de 8 %, tout le monde continuera à en ressentir les effets. Il est inévitable que l'inflation ait un impact sur votre portefeuille, mais elle peut affecter différents actifs de différentes manières. Voici comment l'inflation affectera les actions et les obligations.

Actions

Les actions sont considérées comme des investissements plus volatils que les obligations. Si vous êtes un investisseur depuis un certain temps, vous avez probablement remarqué à quelle vitesse les cours des actions peuvent monter et descendre. Au cours des deux dernières années, le parcours a été particulièrement cahoteux pour les investisseurs dont les portefeuilles sont riches en actions.

Bien que les actions soient généralement mieux placées pour suivre l'inflation que les obligations, toutes les actions ne sont pas en mesure de compenser une inflation vertigineuse. Par exemple, les actions du secteur de l'énergie peuvent mieux suivre l'inflation que les actions du secteur de la technologie. C'est parce que l'énergie les coûts sont directement liés à l'inflation. Les consommateurs peuvent peut-être se passer des derniers gadgets technologiques, mais ils ne peuvent pas facilement éviter de payer pour l'énergie.

Obligations

Les obligations sont souvent considérées comme une opportunité d'investissement plus stable que les actions. Le risque plus faible associé aux obligations les rend plus stables, mais l'absence de risque entraîne également des rendements plus faibles. Et lorsque l'inflation est galopante, les obligations ne peuvent souvent pas suivre.

Un problème avec l'inflation pour les investisseurs obligataires est que, comme les obligations sont basées sur la dette, elles sont généralement bloquées sur un taux d'intérêt spécifique. Ainsi, lorsque la Réserve fédérale commence à augmenter les taux d'intérêt dans le but de lutter contre l'inflation, le rendement réel des obligations existantes chute.

Cependant, il existe une exception à cette règle. Titres du Trésor protégés contre l'inflation sont des obligations spécialement conçues pour suivre le rythme de l'inflation. Après avoir acheté un TIPS, le principal augmentera avec l'inflation et diminuera avec la déflation. Les modifications sont apportées en fonction des modifications apportées à l'IPC et les intérêts sont payés deux fois par an à un taux fixe.

Investissements alternatifs

Les actions et les obligations ne sont pas les seules opportunités d'investissement. De nombreux investisseurs ont une partie de leur portefeuille allouée à d'autres types d'actifs.

Les investissements dans l'immobilier par le biais de propriétés productrices de revenus ou de fiducies de placement immobilier (FPI) donnent à votre portefeuille une exposition à un autre secteur de l'économie. En général, on pense que l'immobilier suit l'inflation, mais les facteurs individuels d'un marché local pourraient avoir un impact sur cette tendance.

D'autres investissements généralement suivre le rythme de l'inflation comprennent les métaux précieux et certains produits de base, tels que le pétrole brut, le gaz naturel, les céréales et d'autres produits agricoles. De nombreux investisseurs choisissent d'ajouter de l'or ou de l'argent à leur portefeuille pour se protéger contre l'inflation.

L'inconvénient de certains de ces investissements alternatifs est que vous pourriez avoir besoin de plus de connaissances pour commencer. Vous devrez peut-être même vous engager à posséder et à protéger un actif physique, comme dans le cas d'une propriété individuelle productrice de revenus.

Envisagez d'autres marchés

L'inflation n'a pas toujours un impact sur les marchés du monde entier de la même manière au même moment.

Bien que le marché américain connaisse une forte inflation, tous les pays n'ont pas le même problème (ou du moins pas dans la même mesure). Saisir l'occasion d'investir dans un marché émergent comporte des risques, mais certains marchés étrangers pourraient vous donner une meilleure chance de suivre l'inflation.

L'inflation devrait-elle influencer votre portefeuille?

Il est clair que l'inflation aura un impact négatif sur la plupart des portefeuilles d'investissement.

L'environnement inflationniste fait qu'il est difficile pour les actifs de produire un rendement positif. Après tout, lorsque l'inflation est supérieure à 8 %, vous aurez besoin de rendements d'investissement d'au moins 8 % juste pour suivre le rythme. C'est plus facile à dire qu'à faire.

Il est préférable de constituer un portefeuille diversifié en cours de route afin de minimiser l'impact de l'inflation sur vos rendements. Voici quelques pratiques exemplaires à prendre en compte lorsque vous construisez un portefeuille conçu pour suivre le rythme de l'inflation :

Définissez vos objectifs

L'inflation est une influence économique omniprésente qui ronge le pouvoir d'achat. Lorsque l'inflation est là, elle a un impact sur les fonds de tout le monde. Mais vous devrez décider vous-même du type de cours que vous souhaitez suivre avec vos investissements.

Tout le monde veut éviter l'impact de l'inflation. Cependant, ce n'est pas le seul facteur à prendre en compte lors de la construction d'un portefeuille. Vous devrez également déterminer le niveau de risque avec lequel vous êtes à l'aise. Vous pouvez prendre plus ou moins de risques en fonction de vos préférences.

Diversifier

Au lieu de vous lancer dans une tonne de changements, commencez par évaluer où en est votre portefeuille. Si vous n'êtes pas déjà diversifié, il est peut-être temps de faire quelques changements.

La bonne répartition entre les actions et les obligations est le premier chiffre à considérer. En tant qu'investisseur, vous devrez décider quel ratio vous convient le mieux. En règle générale, les investisseurs ayant une tolérance au risque plus faible renforcent leurs portefeuilles avec plus d'obligations, et les investisseurs ayant une tolérance au risque plus élevée sont à l'aise avec des actions plus volatiles dans leurs portefeuilles.

Mais lorsqu'il s'agit d'une inflation intense, le fait d'avoir une trop grande partie de votre portefeuille en obligations pourrait en fait se retourner contre vous. En fin de compte, vous devrez peser les risques de volatilité associés au marché boursier par rapport au pouvoir épuisant de l'inflation.

En cas d'inflation, vous pourriez décider de privilégier un peu plus les actions. Ou, si vous achetez des obligations, les TIPS et leurs protections contre l'inflation pourraient mériter une place dans votre portefeuille.

Quels secteurs faut-il surveiller ?

En ce qui concerne les actions, certaines performent mieux que d'autres dans un environnement inflationniste. En tant qu'investisseur, il est important de garder un œil sur quelques secteurs clés. Assurez-vous de consulter les kits d'investissement Q.ai conçus autour de domaines d'investissement spécifiques, comme l'énergie, résistant à l'inflation, ou actions de croissance.

LIVRAISON

Le secteur de l'énergie est étroitement lié à l'indice des prix à la consommation. Le prix du carburant, de l'essence, de l'électricité et du gaz naturel en tant que service public joue tous directement dans l'IPC. Étant donné que l'IPC est une mesure clé de l'inflation, la corrélation est claire.

Lorsque les prix de l'énergie augmentent ou diminuent, l'IPC est impacté. Avec cela, le secteur de l'énergie est sur le point de bien se porter lorsque l'économie est confrontée à des pressions inflationnistes. En effet, les consommateurs ne peuvent généralement pas ignorer l'achat de l'énergie nécessaire pour fonctionner dans la société. Par exemple, même si le prix de l'essence est élevé, de nombreuses personnes achètent toujours leur quantité habituelle parce qu'elles doivent simplement se déplacer.

Agrafes

Les biens de consommation de base, comme les produits d'épicerie, ont tendance à bien s'entendre lorsque l'inflation est là. La réalité est que les acheteurs doivent toujours récupérer leur approvisionnement hebdomadaire en pain, œufs et lait. Même si les prix sont plus élevés, de nombreuses familles sont obligées de dépenser plus pour des articles de base trouvés dans les rayons des épiceries à travers le pays.

Pour cette raison, investir dans des actions de base est un bon moyen de couvrir vos paris contre l'inflation.

Stocks de croissance

Les actions de croissance ont généralement un flux de trésorerie minimal. Lorsque les temps sont bons et que l'inflation est gérable, les actions de croissance peuvent monter en flèche. Mais lorsque l'économie traverse une période difficile, les consommateurs sont obligés de modifier leurs dépenses juste pour joindre les deux bouts. Avec ces coupes budgétaires, il devient plus difficile pour les entreprises sans offre de services essentiels de survivre.

Les actions basées sur la croissance subiront un coup inflationniste plus fort que la moyenne, alors gardez cela à l'esprit lors de la configuration de votre portefeuille d'investissement.

Conclusion

Certains placements sont mieux adaptés que d'autres pour tolérer un environnement inflationniste. Alors que l'économie américaine s'installe dans une période d'inflation, il est important de surveiller attentivement votre portefeuille. Mais ce n'est généralement pas le bon moment pour adopter des changements majeurs, à moins que votre portefeuille ne soit pas suffisamment diversifié pour affronter la tempête à venir.

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