Comment les portefeuilles changent alors que la Réserve fédérale augmente à nouveau les taux

"Nous essayons de répondre à la fois aux problèmes d'inflation et de récession", a déclaré le planificateur financier agréé John Middleton, propriétaire de Brighton Financial Planning à Flemington, New Jersey. 

Pour les allocations d'actions, il aime les entreprises verser un dividende élevéet les actions de valeur, qui se négocient généralement à un prix inférieur à la valeur de l'actif, avec un penchant pour les infrastructures, l'énergie, l'immobilier et les biens de consommation de base.

Et le côté obligataire du portefeuille peut inclure des actifs avec une durée dite plus courte à intermédiaire, en tenant compte du coupon de l'obligation, de la durée jusqu'à l'échéance et du rendement payé tout au long de la durée.

"Nous sommes légèrement plus alloués aux obligations d'entreprises qu'aux bons du Trésor", a déclaré Middleton, expliquant qu'il est à l'aise de prendre un plus grand risque de crédit pour gagner plus de revenus.

Cependant, les allocations peuvent changer en fonction des publications de données clés plus tard cette semaine.

Middleton peut ajuster les portefeuilles en fonction des lectures sur le indice des prix des dépenses de consommation personnelle, l'indicateur d'inflation préféré de la Fed, et le Produit intérieur brut américain, qui pourrait atteindre un deuxième trimestre négatif de croissance – une définition d'une récession.

Les investisseurs à long terme ne devraient pas réagir à la hausse des taux d'intérêt par des "mouvements rapides à court terme", a déclaré Jon Ulin, CFP et PDG d'Ulin & Co. Wealth Management à Boca Raton, en Floride.

Que vous reportiez des fonds dans votre plan 401 (k) ou que vous investissiez de l'argent en tant que retraité, ce n'est pas le moment d'être « mignon ou fantaisiste », a-t-il déclaré. En restant investi lorsque le marché est en baisse, vous pouvez profiter des hausses du marché et la reprise future, a-t-il dit. 

Bien que l'année ait été difficile pour les prix des obligations, qui baisser à mesure que les taux d'intérêt augmentent, ces actifs offrent désormais la corrélation boursière négative que les investisseurs attendent, a déclaré Ulin.  

"La diversification peut désormais aider les investisseurs à dormir un peu mieux", a-t-il déclaré. "Vous devez garder le cap, vous calmer et respirer profondément."