Comment notre stratégie de dividendes bat l'inflation et la récession en 2022

Si vous êtes comme moi, vous en avez marre de ce bras de fer entre l'inflation et les soucis de récession. L'un nous vole notre pouvoir d'achat, tandis que l'autre renverse les valeurs de notre portefeuille !

Mais j'ai une bonne nouvelle pour vous—deux de bonnes nouvelles, en fait.

1) Nos fonds à capital fixe (CEF) continuent de générer des revenus élevés et fiables. Le portefeuille de mon Insider CEF service dispose de nombreux fonds rapportant au nord de 8%, et la grande majorité verser des dividendes mensuellement. Ces rendements élevés nous aident à nous prémunir contre l'inflation, et les dividendes supplémentaires (devrions-nous les laisser s'accumuler dans nos portefeuilles) réduisent naturellement notre volatilité.

2) Les craintes de récession sont exagérées, selon les dernières données (sur lesquelles nous reviendrons dans un instant). C'est donc le bon moment pour acheter des CEF à haut rendement axés sur les actions.

Voyons pourquoi cette opportunité existe. Plus loin, nous discuterons d'un CEF de base qui verse un dividende incroyable de 11 %. C'est une bonne reprise maintenant, pour se positionner lorsque certaines des nouvelles sombres inscrites dans les actions aujourd'hui ne se concrétiseront pas et que les actions décolleront, comme je m'y attends.

Emplois en hausse, chômage en baisse

Regardez attentivement le tableau ci-dessus. Premièrement, nous pouvons voir que les offres d'emploi et les démissions (en violet et bleu, respectivement) continuent d'augmenter, avec plus de 50 % d'offres d'emploi en plus aujourd'hui qu'avant la pandémie. Cela indique que les entreprises américaines ont désespérément besoin de plus de travailleurs pour répondre à la demande des consommateurs (qui monte également en flèche ; voir ci-dessous).

Dans le même temps, l'augmentation des démissions est importante car elle montre que les travailleurs sont convaincus qu'ils peuvent trouver un nouvel emploi, ce qui, je pense que vous en conviendrez, est quelque chose qui ne sauraient se produire dans les récessions.

Parfois des offres d'emploi do rester élevé en période de crise économique (le début des années 2010 en était un bon exemple), c'est pourquoi le deuxième point clé du graphique ci-dessus est crucial : le taux de chômage (en orange) est à un niveau historiquement bas de 3 %, et il reste bas. Il y a tout simplement trop d'emplois et d'employeurs qui recherchent désespérément des travailleurs - encore une fois, pas des choses qui se produisent pendant une récession !

Les entreprises, bien sûr, n'embauchent pas par bonté d'âme; ils le font pour répondre à la demande des clients. Un nombre élevé d'offres d'emploi et un faible taux de chômage signifient donc une forte demande des consommateurs.

voiture principale
MA
d (MA) connaît les habitudes de dépenses des Américains, et les dernières données de la société montrent une forte augmentation des dépenses dans tous les domaines, même par rapport à avant la pandémie. Les dépenses ont augmenté de 30 % dans les restaurants et de 17 % dans les ventes au détail totales, à l'exclusion des automobiles et de l'essence.

Avant de dire que c'est le résultat de l'inflation, considérez que ces chiffres sont augmentation que le taux d'inflation, nous ne pouvons donc pas dire que c'est simplement la hausse des prix qui entraîne les dépenses supplémentaires. Non, ce sont les consommateurs qui dépensent plus d'argent parce qu'ils ont plus de revenus, grâce à la vigueur du marché du travail.

Pourquoi les actions sont en baisse

Bien sûr, malgré tout cela, les actions ont connu une année terrible - et cela, bien sûr, est principalement dû à la crainte que la Fed, désespérée de rattraper son retard après avoir laissé l'inflation monter trop longtemps, en fasse trop avec des hausses de taux et des pourboires. le pays dans une récession.

Cela a terrifié les marchés, car la dernière fois que la Fed a relevé ses taux aussi agressivement, c'était juste avant la crise financière de 2008/09. À l'époque, des taux plus élevés ont fait éclater la bulle immobilière et envoyé les actions - et l'économie - dans une profonde contraction.

Actions n'a pas vendre avant que la récession ne frappe, ce qui signifie qu'il y avait beaucoup de place pour chuter lorsque la récession était en pleine vigueur. Les investisseurs se souviennent de cette douleur et ils ont essayé de la devancer en vendant au cours des derniers mois.

Nous ne sommes pas en 2008 : les inquiétudes liées à la récession sont déjà bien ancrées

Cela m'amène à la bonne nouvelle : la douleur semble en grande partie derrière nous. Contrairement à 2008, le marché a déjà anticipé une récession, c'est pourquoi la baisse des actions a considérablement ralenti et nous sommes restés au plus bas depuis un mois maintenant.

Avec un marché baissier déjà pris en compte, les actions sont préparées à un ralentissement de la croissance économique, à une baisse de l'emploi et à un resserrement de la ceinture de consommation - toutes choses qui ne se sont pas encore produites et qui pourraient ne pas se produire du tout.

Un CEF à rendement de 11 % prêt pour un rebond du marché

Tout cela signifie que les actions devraient augmenter à toute bonne nouvelle (ou même à toute nouvelle moins mauvaise), et les chiffres économiques solides que nous venons de couvrir suggèrent que c'est ce qui va se passer. Cela fait du CEF à rendement de 11 % que j'ai mentionné il y a une seconde, le Liberty All-Star Equity Fund (États-Unis), vaut la peine d'y prêter attention en ce moment.

Non seulement les États-Unis rapportent 11 %, mais ils ont battu l'indice plus large au cours des cinq dernières années tout en détenant bon nombre des mêmes sociétés : des sociétés comme Amazon
AMZN
(AMZN), Visa
V
(V), Salesforce (CRM) ainsi que PayPal
PYPL
(PY
PY
PL). Ce sont exactement les entreprises qui sont en ligne pour bénéficier des dépenses américaines plus importantes. Et c'est pourquoi les États-Unis méritent votre attention maintenant.

Michael Foster est l'analyste de recherche principal pour Perspectives contraires. Pour d'autres bonnes idées de revenus, cliquez ici pour notre dernier rapport "Revenu indestructible: 5 fonds de négociation avec des dividendes sûrs de 8.4%. »

Divulgation: aucune