En quoi la tokenisation des produits de base est-elle un avantage de fonctionnalité pour DeFi ? – Cryptopolite

La tokenisation des produits de base est un cas d'utilisation meurtrier pour DeFi. Les matières premières sont des biens physiques tels que les métaux précieux ou l'art physique négociés en bourse. La tokenisation des marchandises fait référence à la création de jetons numériques représentant la propriété d'une marchandise. Ce processus permet une propriété fractionnée des matières premières et permet aux investisseurs d'acheter et de vendre des matières premières en plus petites quantités. Ce Cryptopolitan explore les avantages de la tokenisation des produits de base et pourquoi il s'agit d'un cas d'utilisation meurtrier pour DeFi.

Qu'est-ce que la tokenisation des marchandises ?

La tokenisation des matières premières convertit un actif physique, tel que l'or ou l'argent, en un jeton numérique négociable sur une blockchain. En d'autres termes, il s'agit de créer une représentation numérique de la marchandise sous-jacente sur une blockchain, représentant la propriété des actifs.

Vous réalisez la tokenisation des produits par le biais de contrats intelligents, c'est-à-dire des programmes auto-exécutables qui automatisent le transfert de propriété et d'autres actions liées au jeton de produit. Par exemple, un contrat intelligent peut représenter la propriété d'une quantité spécifique d'or et le jeton échangé sur un échange décentralisé (DEX) comme Uniswap ou SushiSwap.

Comment fonctionne la tokenisation des actifs DeFi ?

DeFi est un système financier qui utilise la technologie blockchain pour fournir des services ou des produits financiers traditionnels construits sur une infrastructure blockchain décentralisée et incontrôlée. Ce système utilise des programmes automatisés pour exécuter les fonctions bancaires conventionnelles de la finance traditionnelle (TradeFi). DeFi peut remplacer TradeFi, où le contrôle est réparti entre les parties prenantes et donne aux utilisateurs un meilleur contrôle des actifs. 

Pour tokeniser un actif dans DeFi, il faut d'abord créer un contrat intelligent qui définit comment le représenter sur la blockchain. Le contrat intelligent précisera le nombre de jetons créés et ce que chacun représente. Une fois le contrat intelligent terminé, il est déployé sur la blockchain et devient immuable.

Après avoir déployé le contrat intelligent, les utilisateurs peuvent acheter des jetons représentant la propriété de l'actif sous-jacent. Ces jetons peuvent être échangés sur des bourses décentralisées comme Uniswap ou Sushiswap, permettant un achat et une vente plus efficaces et transparents des actifs sous-jacents.

Avantages de la tokenisation des matières premières

La tokenisation des matières premières offre plusieurs avantages par rapport aux formes traditionnelles d'investissement dans les matières premières ; ceux-ci inclus:

Propriété fractionnaire

La tokenisation des matières premières permet une propriété fractionnée, ce qui signifie que les investisseurs peuvent acheter et vendre de petites quantités de matières premières sans acheter un actif physique entier. La tokenisation rend l'investissement dans les matières premières plus accessible à un plus large éventail d'investisseurs, y compris ceux qui n'ont peut-être pas les ressources nécessaires pour investir dans de l'or ou de l'argent physique.

Transférabilité plus facile

Contrairement aux actifs physiques nécessitant une livraison physique, vous pouvez transférer des jetons de marchandises instantanément et à moindre coût. Les investisseurs peuvent déplacer rapidement et facilement leurs avoirs entre différents portefeuilles et échanges sans se soucier de la logistique du transfert physique de l'actif.

Risque de contrepartie réduit

La tokenisation des matières premières réduit également le risque de contrepartie, car les investisseurs peuvent détenir l'actif sous-jacent directement plutôt que par l'intermédiaire d'un dépositaire tiers. Les investisseurs ne dépendent pas de la santé financière d'un dépositaire tiers et contrôlent plutôt leurs actifs.

Frais de transaction réduits

La tokenisation des produits de base peut également entraîner une réduction des frais de transaction. Le commerce traditionnel des matières premières implique plusieurs intermédiaires qui prennent une part de la transaction. En revanche, la tokenisation des produits de base permet des transactions peer-to-peer, qu'ils peuvent exécuter à moindre coût.

Un cas d'utilisation meurtrier pour DeFi

Selon un rapport de Citi, "Money, Tokens, and Games", la technologie blockchain est à un point d'inflexion, et la tokenisation des actifs financiers et du monde réel pourrait être le cas d'utilisation meurtrier de la blockchain. Selon l'analyse, la tokenisation sur les marchés privés augmentera considérablement, atteignant une valeur pouvant atteindre 4 billions de dollars d'ici 2030, soit une augmentation de plus de 80 fois. 

Les avantages de la tokenisation encourageront l'adoption du côté de la demande, en particulier pour les fonds et les titres privés, en remplaçant les rapprochements coûteux et les échecs de règlement par une meilleure efficacité opérationnelle, un fractionnement et une accessibilité aux différents acteurs du marché.

La tokenisation des produits de base peut améliorer DeFi de plusieurs manières. Par exemple, les protocoles DeFi peuvent créer des instruments financiers complexes qui permettent aux investisseurs de couvrir leurs positions, d'emprunter sur leurs actifs ou d'accéder à un effet de levier. De plus, DeFi peut créer de nouvelles formes de prêts garantis, où les investisseurs peuvent emprunter contre leurs jetons de matières premières sans les vendre.

Collatéralisation des matières premières tokenisées

La garantie consiste à nantir un actif en garantie d'un prêt ou d'une autre obligation financière. Lorsqu'un actif est garanti, il est détenu en garantie par le prêteur ou le créancier, qui peut le saisir si l'emprunteur ne respecte pas le prêt ou l'obligation.

Dans les matières premières tokenisées, la collatéralisation consiste à utiliser l'actif tokenisé comme garantie pour un prêt ou une autre transaction financière. La garantie permet aux investisseurs d'accéder à la liquidité sans vendre leurs actifs sous-jacents tout en offrant aux prêteurs une sécurité et une garantie élevées.

La collatéralisation des titres tokenisés fonctionne en utilisant des contrats intelligents pour automatiser le processus de mise en gage et de libération des garanties ; Lorsque les investisseurs souhaitent emprunter sur leur sécurité symbolique, ils peuvent utiliser un contrat intelligent pour donner la sécurité en garantie. Le contrat intelligent détient la marchandise en garantie et la remet à l'investisseur une fois qu'il a remboursé le prêt ou l'obligation.

La garantie peut réduire le risque de contrepartie pour les prêteurs et les créanciers. En mettant en gage une sécurité symbolique comme garantie, les prêteurs peuvent être sûrs qu'ils seront en mesure de récupérer leurs actifs en cas de défaut.

La collatéralisation peut également accroître l'efficacité du marché des valeurs mobilières en permettant aux investisseurs d'accéder plus efficacement à la liquidité. Le processus réduit les coûts de transaction et améliore la liquidité globale du marché.

Avantages de combiner DeFi et la tokenisation des produits de base

DeFi offre plusieurs avantages en matière de tokenisation des produits de base. Premièrement, DeFi permet des transactions peer-to-peer, ce qui signifie que les investisseurs peuvent acheter et vendre des jetons de matières premières sans s'appuyer sur un échange centralisé. La décentralisation réduit le risque de piratage ou de fermeture des échanges, une préoccupation importante dans la finance traditionnelle.

DeFi offre un haut degré de transparence et de sécurité. En utilisant des contrats intelligents pour automatiser le transfert de propriété et effectuer d'autres actions liées au jeton de marchandise, les investisseurs peuvent être sûrs que leurs actifs sont sécurisés et que les transactions sont exécutées comme prévu.

DeFi permet aux investisseurs de gagner un revenu passif de rendement sur leurs jetons de matières premières grâce à diverses stratégies d'apport de liquidités, telles que le jalonnement ou la fourniture de liquidités aux bourses décentralisées. Ces méthodes offrent une source de revenu supplémentaire aux investisseurs, rendant l'investissement dans les matières premières encore plus attractif.

Cas d'utilisation réels de la tokenisation d'actifs

La tokenisation des actifs de la blockchain aide les parties à développer des solutions personnalisées pour leurs industries respectives. La tokenisation des actifs devient de plus en plus critique à mesure que la technologie blockchain prend de l'ampleur, permettant à ces industries de créer des solutions intelligentes. Voici quelques cas d'utilisation célèbres pour la tokenisation d'actifs sur la blockchain :

Immobilier: La tokenisation des actifs immobiliers peut aider les investisseurs à acheter une copropriété dans des propriétés qui étaient auparavant hors de portée en raison de coûts élevés ou d'obstacles réglementaires. Ils contribuent à démocratiser l'accès aux investissements immobiliers et à fournir de la liquidité à des actifs traditionnellement illiquides.

Type: La tokenisation de l'art peut aider à démocratiser l'accès aux investissements dans l'art et à fournir des liquidités à des actifs traditionnellement illiquides.

Matières premières: La tokenisation de matières premières telles que l'or ou le pétrole peut aider les investisseurs à acheter une propriété fractionnée de ces actifs sans les stocker physiquement.

Propriété intellectuelle: La tokenisation de la propriété intellectuelle comme les brevets ou les droits d'auteur peut aider les créateurs à monétiser leur travail plus rapidement en vendant la propriété fractionnée.

Objets de collection: La tokenisation d'objets de collection tels que des souvenirs sportifs ou des pièces rares peut aider les collectionneurs à acheter une propriété fractionnée de ces actifs sans les stocker physiquement.

Gestion de la chaîne logistique: La tokenisation des actifs peut suivre les marchandises tout au long de la chaîne d'approvisionnement, offrant une plus grande transparence et traçabilité.

Jeux: La tokenisation d'objets en jeu comme des armes ou des skins peut aider les joueurs à acheter et à vendre ces objets plus rapidement.

Crédits carbone : La tokenisation des crédits carbone peut aider les entreprises à compenser leur empreinte carbone en achetant une propriété fractionnée des crédits carbone.

Redevances musicales : La tokenisation des redevances musicales peut aider les artistes à monétiser leur travail plus efficacement en vendant la propriété fractionnée de leurs redevances.

Fonds de placement immobilier (FPI) : La tokenisation des actifs peut créer des FPI qui permettent aux investisseurs d'acheter une copropriété dans un portefeuille d'actifs immobiliers.

Ce ne sont que quelques exemples de la façon dont la tokenisation des actifs est utilisée dans le monde réel d'aujourd'hui.

Composants requis pour mettre à l'échelle la tokenisation des produits de base

Plusieurs composants doivent être en place pour mettre à l'échelle la tokenisation des matières premières. Ceux-ci inclus:

Flux de travail entièrement numérisé

Un flux de travail entièrement numérisé est essentiel pour une tokenisation efficace et rentable des marchandises. Le processus implique la numérisation de l'ensemble du processus, de l'émission du jeton au transfert de propriété. En utilisant des contrats intelligents et d'autres outils numériques, les investisseurs peuvent facilement acheter et vendre des jetons de matières premières, et les émetteurs peuvent gérer le processus de tokenisation plus efficacement.

Prise en charge des couches financières traditionnelles

Le soutien des couches financières traditionnelles, telles que les banques et les institutions financières, est nécessaire. Ces institutions peuvent fournir l'infrastructure et l'expertise nécessaires pour gérer le processus de tokenisation et accéder à un bassin plus large d'investisseurs.

Lois technologiquement neutres

Pour faciliter la croissance de la tokenisation des produits de base, les lois et réglementations doivent être technologiquement neutres. Le cadre juridique doit être suffisamment flexible pour s'adapter aux technologies émergentes, y compris la blockchain et les contrats intelligents. Des règles neutres sur le plan technologique contribueront à réduire l'incertitude et à encourager l'innovation sur le marché de la tokenisation des produits de base.

Taxonomie normalisée

Une taxonomie normalisée est essentielle pour le commerce efficace et transparent des jetons de matières premières. La standardisation de la taxonomie implique la création d'un langage commun et d'un ensemble de définitions de produits, ce qui peut réduire la confusion et faciliter une tarification plus précise. La taxonomie standardisée peut également améliorer la liquidité en permettant aux investisseurs de comparer et de négocier plus facilement différents produits de base.

Législation et réglementation conçues à cet effet

Le cadre juridique devrait être conçu pour la tokenisation des produits de base plutôt que d'essayer de faire entrer les réglementations existantes dans ce marché nouveau et émergent. En élaborant une législation et des réglementations à cette fin, nous pouvons garantir que le marché de la tokenisation des produits de base est sûr, transparent et efficace.

Défis de la tokenisation des produits de base

Bien que la tokenisation des produits de base offre de nombreux avantages, elle présente également plusieurs défis.

Défis réglementaires

L'incertitude réglementaire est l'un des principaux défis de la tokenisation des produits de base. La tokenisation des actifs financiers et du monde réel soulève plusieurs considérations juridiques, notamment :

Conformité aux lois sur les valeurs mobilières 

Les gouvernements peuvent considérer les jetons comme des titres en fonction des caractéristiques de l'actif et de la législation applicable dans la juridiction. Par conséquent, toutes les lois et ordonnances applicables, telles que celles régissant l'enregistrement, la divulgation et les dispositions anti-fraude, doivent être respectées lors de l'émission et de la négociation des jetons.

Loi de propriété

la tokenisation des actifs du monde réel soulève des questions sur la propriété et le transfert de propriété. Le processus de tokenisation doit traiter des droits et obligations juridiques de propriété et de transfert de l'actif sous-jacent.

Taxes

Les émetteurs et les investisseurs peuvent être affectés par la tokenisation des actifs financiers et physiques par les plus-values, les ventes et les impôts indirects.

Les problèmes de sécurité

Bien que les contrats intelligents puissent réduire le risque de fraude et de manipulation, il existe toujours un risque de bugs ou de piratages de contrats intelligents. De plus, il existe un risque de vol ou de perte de clés privées, ce qui pourrait entraîner la perte des actifs d'un investisseur. La tokenisation des matières premières étant un domaine relativement nouveau, les meilleures pratiques en matière de sécurité évoluent encore et les investisseurs doivent être prudents lorsqu'ils investissent dans des jetons de matières premières.

Problèmes d'évolutivité

La tokenisation des produits de base peut également être confrontée à des problèmes d'évolutivité. À mesure que de plus en plus d'investisseurs participent au marché, le nombre de transactions sur la blockchain pourrait augmenter considérablement, entraînant des frais de transaction plus élevés et des délais de confirmation plus longs. Les problèmes d'évolutivité pourraient limiter la croissance du marché de la tokenisation des matières premières et le rendre moins attrayant pour les investisseurs.

Conclusion

La tokenisation des produits de base est un développement qui change la donne dans la finance et un cas d'utilisation meurtrier pour DeFi. La tokenisation de matières premières telles que l'or et l'argent présente plusieurs avantages, notamment une liquidité accrue, une accessibilité et un risque de contrepartie réduit. De plus, la combinaison de la tokenisation des matières premières et de la DeFi crée de nouvelles opportunités pour l'agriculture de rendement, le jalonnement et d'autres stratégies d'apport de liquidités, ce qui en fait une option intéressante pour les investisseurs.

Au fur et à mesure que l'écosystème DeFi se développe, des cas d'utilisation plus pointus et intrigants émergeront. La tokenisation des matières premières est un domaine propice à l'étude et à l'innovation, que vous soyez un trader à la recherche de nouvelles opportunités, un investisseur souhaitant diversifier son portefeuille ou un développeur cherchant à créer la prochaine grande plateforme DeFi.