Comment les investisseurs peuvent produire des rendements excédentaires avec l'investissement ESG

Les investisseurs qui ignorent les défis environnementaux, sociaux et de gouvernance mondiaux ((ESG)) s'exposent à des risques inutiles. C'était l'un des principaux enseignements d'un récent webinaire que j'ai animé et intitulé "Comment les investisseurs devraient-ils réagir à l'évolution de l'environnement ESG ?" Le webinaire a réuni des intervenants de tout l'univers ESG, notamment des gestionnaires d'actifs, des journalistes, des universitaires et des analystes.

Le changement climatique a un impact sur les conditions météorologiques. Les tempêtes sont de plus en plus fréquentes et les ouragans plus violents. Cette année, l'Europe a été dévastée par des sécheresses et le Pakistan a été dévasté par des inondations. L'ouragan Ian a traversé la Floride, causant des milliards de dollars de dégâts, et les incendies de forêt ont ravagé le paysage mondial.

Une analyse de Deloitte montre qu'une action insuffisante sur le changement climatique pourrait coûter à l'économie américaine 14.5 billions de dollars au cours des 50 prochaines années. C'est juste aux États-Unis. Le coût global total pourrait être beaucoup plus élevé.

Les panélistes du webinaire ont discuté du coût du changement climatique et de la manière dont les investisseurs devraient tenir compte de ces vents contraires dans leurs calculs.

Le coût de la pollution

"Je pense vraiment que l'ESG consiste à gérer les risques afin que vous puissiez augmenter votre investissement ESG pour augmenter votre récompense", a noté la conférencière Joan Michelson, consultante ESG et animatrice et productrice exécutive du podcast ELECTRIC LADIES.

Le conférencier Cary Krosinsky, auteur de premier plan et conseiller en finance durable qui enseigne également à Brown, Yale et NYU, a ajouté que les événements météorologiques récents ne font qu'accélérer le désir des entreprises et des investisseurs d'améliorer les rapports ESG. La tendance s'accélère dans le monde entier.

Gestion d'actifs du Sud a noté que si le reporting ESG est relativement nouveau en Chine, le gestionnaire d'actifs fait de solides progrès dans la construction d'une base de données ESG, la Southern Fund ESG Comprehensive Information Platform.

Cette base de données contient des données de notation ESG internes et externes, des données sous-jacentes riches, des bases de données liées au climat, des événements de litige, un suivi des votes et d'autres informations ESG multidimensionnelles.

Cette base de données vise à améliorer le reporting ESG dans l'un des plus importants

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L'objectif de chaque gestionnaire d'actifs est de trouver des entreprises qui augmenteront la richesse des actionnaires sur le long terme. Les risques environnementaux augmentant d'année en année, il devient de plus en plus important que les gestionnaires d'actifs se concentrent sur les entreprises qui contribuent positivement au climat mondial.

Ceux qui ne le font pas pourraient être laissés pour compte ou pourraient subir des conséquences financières importantes.

Lors de l'analyse des investissements potentiels pour ses portefeuilles axés sur l'ESG, Southern Asset Management évalue "la logique du modèle de profit" pour chaque entreprise en évaluant les facteurs positifs et négatifs, tels que les coûts sociaux et les coûts des émissions de carbone.

Les questions climatiques sont l'un des domaines critiques où différents pays pourraient trouver un terrain d'entente pour travailler plus étroitement ensemble à l'avenir, a convenu le panel. Cependant, ces pays ne seront pas les seuls touchés par le changement climatique. Le monde doit travailler plus étroitement pour établir un consensus sur les initiatives climatiques et améliorer les rapports des entreprises et des gouvernements.

Autres facteurs à prendre en compte

L'ESG ne concerne pas seulement les questions climatiques. Il implique également des questions sociales et de gouvernance, souvent négligées par les investisseurs qui ont tendance à passer trop de temps à se concentrer sur le facteur environnemental.

Pourtant, les enjeux sociaux et de gouvernance deviennent de plus en plus importants pour les entreprises et vont de pair avec la question environnementale.

Joan Michelson a expliqué que la « beauté » de l'ESG, s'il est fait correctement, réside dans le fait qu'il prend en compte tous ces facteurs.

L'orateur a donné l'exemple d'ExxonMobilXOM
, qui a récemment ajouté trois nouveaux membres au conseil d'administration suite à la pression des actionnaires pour augmenter leurs informations sur le climat. "C'est une action précieuse qui va avoir un impact sur les décisions de l'entreprise", a déclaré Michelson.

Southern Asset Management essaie également de conduire le changement en s'engageant auprès des entreprises, a déclaré Lefeng Lin, gestionnaire de fonds chez Southern Asset Management.

À l'aide de mesures compilées par sa base de données sur les émissions de carbone, l'entreprise cible les entreprises à forte empreinte carbone pour les aider à mettre en place progressivement une structure de gestion ESG. L'objectif primordial de cette stratégie est d'aider les entreprises « à éviter l'impact négatif que le changement climatique peut avoir sur leurs opérations ».

Cary Krosinsky a également noté qu'un engagement social accru et une meilleure gouvernance des entreprises contribueraient à améliorer la transparence, à rassembler les gens et, peut-être le plus important pour les investisseurs, à accroître la confiance entre les actionnaires et les entreprises.

Méfiez-vous des entreprises qui verdissent les investisseurs

Malheureusement, certains gestionnaires d'actifs ont sauté sur le En marche ESG et ne font pas les recherches détaillées nécessaires pour faire la distinction entre les entreprises qui ont vraiment de bons classements ESG et celles qui ne font que blanchir leurs investisseurs. Certains gestionnaires prétendent simplement faire le travail pour faire croître les actifs et percevoir les frais.

Le panel a convenu qu'une méthode pour obtenir une surperformance grâce à l'investissement ESG consiste à effectuer des recherches et des analyses détaillées, telles que le suivi des émissions de carbone de Southern Asset Management.

Les entreprises peuvent jouer aux classements ESG lorsque les critères sont bien connus et publiés. Cependant, il est beaucoup plus difficile pour les entreprises de déjouer le système lorsqu'elles ne savent pas sur quoi elles sont jugées.

C'est pourquoi une approche unique et sur mesure est si importante et pourrait aider les investisseurs à générer des rendements excédentaires alors que le monde devient de plus en plus préoccupé par les facteurs ESG et la conformité des entreprises.