Iberia est bien positionnée pour concurrencer - voire remplacer - le pôle industriel énergétique existant d'Europe du Nord, car les secteurs espagnols et portugais peuvent compter sur un ensoleillement abondant, des vents forts et des infrastructures gazières matures ainsi qu'une richesse d'expertise industrielle et managériale. Avec un approvisionnement fiable en gaz en provenance d'Afrique du Nord, des prix de l'électricité inférieurs à ceux du reste de l'Europe et un pipeline d'énergie renouvelable qui se démarque sur le continent, l'Espagne et le Portugal ont le potentiel de devenir une nouvelle centrale énergétique européenne, selon la recherche de Rystad Energy .
L'Espagne est devenue le troisième exportateur d'électricité d'Europe au cours des trois premiers trimestres de 2022, derrière la Suède et l'Allemagne. Les principales raisons en étaient un important déficit de production d'électricité en France, d'où l'Espagne importe normalement de l'électricité, en plus du plafonnement des prix ibériques sur la production d'électricité au gaz. Cela a fait baisser les prix de l'électricité en Espagne et au Portugal par rapport à la France pendant une grande partie de cette année et a rendu les exportations d'électricité encore plus compétitives.
Le marché ibérique s'est montré résilient pendant la crise énergétique car il ne dépend pas du gaz russe. Avec des approvisionnements nationaux en gaz limités, Iberia reçoit la majeure partie de son gaz par des gazoducs en provenance d'Algérie et par le biais de contrats d'importation à long terme de gaz naturel liquéfié (GNL). Les exportations de gaz algérien vers l'Espagne sont estimées à 14.6 milliards de mètres cubes (Gm2022) en 68 et la capacité de regazéification de l'Espagne et du Portugal représente ensemble environ 28 Gm2022 par an, soit un tiers de la capacité totale de regazéification de l'Europe. Une capacité de regazéification suffisante permet à davantage de sources de gaz d'atteindre le marché du gaz ibérique. La région a importé environ 39 milliards de mXNUMX pour les neuf premiers mois de XNUMX, dépassant les importations totales de l'année dernière, ce qui nous amène à prévoir que les importations totales de GNL vers la péninsule ibérique grimperont à environ XNUMX milliards de mXNUMX cette année.
La région devrait connaître une forte croissance de la production globale d'électricité cette année ainsi qu'une croissance soutenue dans les années à venir, tirée principalement par l'expansion massive des énergies renouvelables. La part des énergies renouvelables dans le mix électrique ibérique devrait passer de 48 % en 2021 à 64 % en 2025 et 79 % en 2030, plaçant la région à la pointe de la transition énergétique européenne.
«Grâce à une combinaison d'investissements, de géographie et de politique, l'Espagne et le Portugal ont réussi à éviter ou à réduire l'impact de la crise énergétique européenne. Rystad Energy se concentre sur le marché ibérique car les fondamentaux indiquent qu'il deviendra un pôle énergétique et industriel d'importance régionale », déclare Carlos Torres Diaz, responsable de l'énergie chez Rystad Energy.
La figure ci-dessous montre l'évolution des prix de l'électricité en Europe au cours des trois dernières années. Jusqu'en 2021, les prix de l'électricité ibérique étaient étroitement couplés à ceux des autres pays européens. La hausse et la volatilité des prix de l'électricité ont été extrêmes depuis le second semestre 2021, et jusqu'en juin 2022, les prix ibériques étaient encore proches des autres pays. Cependant, après l'introduction du plafonnement des prix en juin 2022, l'effet a été clair - en août, les prix de l'électricité en Espagne étaient en moyenne de 155 € (152 $) par mégawattheure (MWh), tandis que le reste des pays sélectionnés avaient des prix deux ou trois fois supérieur.
On pourrait s'attendre à ce que la péninsule ibérique traverse la crise de l'énergie moins douloureusement que ses pairs européens, car le marché ibérique s'attend à ce que les prix de l'électricité restent bien en deçà des niveaux, par exemple, en France et en Allemagne. L'électricité échangée pour les mois et les années à venir est à un niveau bien inférieur en Espagne. À court terme, les prix continueront d'être étouffés par le plafonnement des prix de l'électricité au gaz, de sorte que pour l'hiver à venir, les prix ne sont pas directement comparables. Mais même avec des contrats à long terme – tels que des contrats annuels pour 2024 et 2025 – l'électricité espagnole devrait être beaucoup moins chère qu'en France et en Allemagne. Le contrat annuel espagnol 2024 se négocie actuellement à 113 € par MWh, soit plus de la moitié du prix de l'équivalent français à 270 € par MWh. Cela indique un avantage structurel dans la péninsule ibérique, tel que le marché le voit actuellement, et un avenir radieux pour la production d'électricité dans la région.
De solides fondamentaux sous-jacents soutiennent les prix à terme relativement bon marché de l'électricité. La France est confrontée à d'énormes défis avec son important parc nucléaire et peu d'autres alternatives pour la production d'électricité, tandis que l'Allemagne luttera pendant des années pour réduire sa dépendance au gaz russe, réduire sa part de charbon dans le mix énergétique et faire face à des arrêts nucléaires complets. Iberia n'a aucun de ces problèmes. L'Espagne ne dépend pas du gaz russe et la péninsule ibérique possède de loin la plus grande capacité de regazéification d'Europe, en plus des importations nord-africaines - qui, ensemble, pourraient faire de la région un hub gazier européen. L'énergie nucléaire continuera de fournir de l'électricité propre et bon marché pendant encore une décennie, et l'Espagne et le Portugal sont sur le point d'achever, ou ont déjà achevé, leurs plans d'élimination du charbon. Par ailleurs, les fondamentaux des énergies renouvelables sont positifs, avec une forte croissance attendue. La production totale d'électricité ibérique de 1990 à aujourd'hui, ainsi que les prévisions de scénario de base de Rystad Energy pour le mix énergétique, sont présentées dans la figure ci-dessous.
Leader des énergies renouvelables en Europe en 2030
Pionnière de l'industrie éolienne européenne, l'Espagne est actuellement le deuxième producteur d'énergie renouvelable en Europe. La péninsule ibérique compte actuellement plus de 50 gigawatts (GW) de capacité installée, dont plus de 60 % proviennent de l'éolien terrestre - et cela ne s'arrêtera pas là. La région a des plans ambitieux et, avec le Plan national intégré pour l'énergie et le climat, l'Espagne vise à s'approvisionner à 74 % en énergies renouvelables d'ici 2030. Les installations solaires photovoltaïques ont augmenté rapidement ces dernières années, et cela devrait encore s'accélérer. Si tout se passe comme prévu, les installations solaires photovoltaïques rattraperont les installations éoliennes terrestres et représenteront plus de la moitié de l'énergie renouvelable de la région d'ici 2030.
Au Portugal, l'éolien offshore se dirige vers un avenir radieux puisque le gouvernement a annoncé le mois dernier qu'il ferait passer l'objectif éolien offshore du pays de 6 GW à 10 GW d'ici 2030, qui sera très probablement attribué par le biais d'enchères. Le Portugal est également sur la bonne voie pour accueillir le premier projet éolien offshore flottant commercial sans subvention au monde avec la demande de permis de BayWa pour un projet éolien offshore flottant de 600 mégawatts (MW) au large des côtes portugaises.
Iberia à la rescousse des consommateurs européens de gaz
La péninsule ibérique consomme environ 40 GmXNUMX de gaz par an et est équipée d'infrastructures pour recevoir à la fois le gazoduc africain et les cargaisons internationales de GNL.
La péninsule ibérique n'a pas été épargnée par la crise énergétique et la flambée des prix qui ont frappé les hubs gaziers européens et le marché mondial du GNL. La péninsule n'a cependant pas eu le même besoin que de nombreux autres pays européens de remplacer le gaz russe, de trouver de nouveaux approvisionnements et de se démener pour augmenter la capacité d'importation de GNL. En fait, la capacité de regazéification espagnole inutilisée a fourni un soutien précieux car l'Espagne a été en mesure d'envoyer plus de gaz pour atténuer le déficit gazier de l'Europe continentale.
L'Espagne a déjà transporté environ 1.7 Gm10 de gaz naturel au cours des 2022 premiers mois de XNUMX via les deux gazoducs existants - le gazoduc Irun-Biriatou et le gazoduc Larrau-Villar de Arnedo - à la frontière de l'Espagne et de la France. C'est quatre fois le volume exporté à la même période l'an dernier. Pour utiliser davantage sa capacité d'importation excédentaire de GNL et exporter plus de gaz vers l'Europe du Nord-Ouest, l'Espagne serait techniquement en mesure de livrer plus de gaz via la capacité de gazoduc existante vers la France, qui relie la péninsule ibérique au marché de l'Europe continentale.
Entre-temps, il a été révélé à la fin de la semaine dernière que le projet de gazoduc MidCat, qui aurait du relier la péninsule ibérique à l'Europe centrale et devait avoir une capacité d'exportation annuelle de 8 milliards de mXNUMX, a été officiellement abandonné et sera remplacé par un nouveau projet appelé BarMar. Le nouveau projet est un gazoduc sous-marin de Barcelone en Espagne à Marseille en France qui remplacera progressivement les combustibles fossiles dans le système par des gaz renouvelables tels que l'hydrogène vert. Les premiers ministres du Portugal, de l'Espagne et de la France se réuniront en décembre pour discuter du financement du projet. Ce n'est pas la première fois que l'hydrogène est mis à l'ordre du jour pour exporter le potentiel renouvelable de la péninsule ibérique pour aider l'Europe à se sevrer du gaz naturel. Un autre corridor pour le commerce de l'hydrogène vert est prévu par Cepsa entre Algésiras en Espagne et Rotterdam aux Pays-Bas, tandis que Shell prévoit une chaîne d'approvisionnement en hydrogène entre Sines au Portugal et Rotterdam, pour ne citer que deux projets potentiels.Iberia est bien placée pour concurrencer - ou même remplacer - le pôle industriel énergétique existant d'Europe du Nord, car les secteurs espagnols et portugais peuvent compter sur un ensoleillement abondant, des vents forts et des infrastructures gazières matures ainsi qu'une richesse d'expertise industrielle et managériale. Avec un approvisionnement fiable en gaz en provenance d'Afrique du Nord, des prix de l'électricité inférieurs à ceux du reste de l'Europe et un pipeline d'énergie renouvelable qui se démarque sur le continent, l'Espagne et le Portugal ont le potentiel de devenir une nouvelle centrale énergétique européenne, selon la recherche de Rystad Energy.
Au cours des trois premiers trimestres de 2022, le pays est devenu le troisième exportateur d'électricité d'Europe, derrière la Suède et l'Allemagne. Les principaux facteurs à l'origine de cette situation comprennent un important déficit de production d'électricité en France, d'où l'Espagne importe normalement de l'électricité, en plus du plafonnement des prix ibériques sur la production d'électricité au gaz. Cela a fait baisser les prix de l'électricité en Espagne et au Portugal par rapport à la France pendant une grande partie de cette année et a rendu les exportations d'électricité encore plus compétitives.
Le marché ibérique s'est montré résilient pendant la crise énergétique car il ne dépend pas du gaz russe. Bien que ses approvisionnements nationaux en gaz soient limités, Iberia reçoit la majeure partie de son gaz par des gazoducs en provenance d'Algérie et par le biais de contrats d'importation de GNL à long terme. Les exportations de gaz algérien vers l'Espagne sont estimées à 14.6 milliards de m2022 en 68 et la capacité de regazéification de l'Espagne et du Portugal représente ensemble environ 28 milliards de m2022, soit un tiers de la capacité totale de regazéification européenne. Une capacité de regazéification suffisante permet à davantage de sources de gaz d'atteindre le marché du gaz ibérique. La région a importé environ 2021 milliards de m39 pour les neuf premiers mois de 2022, dépassant les importations totales en XNUMX, ce qui nous amène à prévoir que les importations totales de GNL vers la péninsule ibérique passeront à environ XNUMX milliards de mXNUMX en XNUMX.
La région devrait connaître une forte croissance de la production globale d'électricité en 2022, mais également une croissance soutenue à l'avenir, tirée principalement par l'expansion massive des énergies renouvelables. La part des énergies renouvelables devrait passer de 48 % en 2021 à 64 % en 2025 et 79 % en 2030, plaçant la région à la pointe de la transition énergétique européenne.
Par Rystad Energy
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Source : https://finance.yahoo.com/news/iberia-escaped-europe-energy-crisis-210000206.html