Comment fonctionne l'assurance-dépôts

Les récentes faillites bancaires ont attiré l'attention sur l'assurance des dépôts. Avec les récents échecs de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank, la FDIC a veillé à ce que tous les déposants soient rapidement remboursés intégralement. Cependant, malgré ce résultat, l'assurance-dépôts ne garantit techniquement que les dépôts jusqu'à 250,000 XNUMX $, bien qu'il existe des exceptions pour plusieurs bénéficiaires et différents types de comptes.

La secrétaire au Trésor, Janet Yellen, a déclaré que les montants supérieurs à 250,000 250,000 dollars ne seront garantis que pour les banques qui présentent un risque systémique. Cela implique que des dépôts de plus de 250,000 XNUMX dollars pourraient toujours être menacés si la banque fait faillite. Ironiquement, cela a été l'un des facteurs de l'effondrement de la Silicon Valley Bank, car les déposants disposant de plus de XNUMX XNUMX dollars se sont précipités pour retirer des fonds, provoquant une panique bancaire, bien que la banque ait déjà subi des pertes sur papier. Le Trésor est dans une position difficile, d'une part il veut rassurer les déposants, mais d'autre part il ne veut pas récompenser les banques pour prendre des risques excessifs ou fausser les incitations auxquelles les banques sont confrontées.

Comment fonctionne l'assurance-dépôts

La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) est au cœur de cette question, elle a été formée par le Emergency Banking Act de 1933. C'était une réponse aux faillites bancaires pendant la grande dépression.

Course bancaire

Un problème avec la banque est qu'une ruée sur une banque, où les déposants se précipitent pour retirer leur argent, peut être sensée et peut se produire même si une banque est bien financée. C'est-à-dire que si vous voyez d'autres personnes retirer des dépôts d'une banque et que vos dépôts ne sont pas assurés, vous devez vous précipiter pour retirer votre argent également, sinon vous risquez de le perdre. Des dépôts suffisants pour retirer de l'argent peuvent amener une banque à vendre rapidement les actifs correspondants, provoquant l'effondrement d'une banque par ailleurs robuste.

C'est loin d'être idéal, cela signifie que les banques peuvent s'effondrer en raison des émotions boule de neige de la foule, et c'est pourquoi l'assurance-dépôts a été établie. Avec l'assurance-dépôts, si vous avez moins de 250,000 250,000 $ dans une banque (ce montant assuré a augmenté régulièrement au fil du temps), le gouvernement vous paiera la banque même si la banque s'effondre. Par conséquent, il n'y a aucune incitation à une panique bancaire, du moins pas pour les déposants avec moins de 250,000 XNUMX $. Cela aide également à expliquer les problèmes avec la Silicon Valley Bank, de nombreuses entreprises en démarrage y avaient des dépôts de plus de XNUMX XNUMX $.

Risque moral

Mais il y a aussi un autre risque, c'est ce que les économistes appellent l'aléa moral. Si le gouvernement assure tous les dépôts bancaires, les banques peuvent potentiellement prendre des risques supplémentaires, sachant que leurs déposants n'ont pas à s'inquiéter. C'est pourquoi la banque est l'un des secteurs les plus réglementés de l'économie, et peut-être pourquoi l'assurance-dépôts ne couvre pas les dépôts de plus de 250,000 XNUMX $ aujourd'hui.

C'est aussi pourquoi le secrétaire au Trésor Yellen a déclaré que les déposants disposant de plus de 250,000 XNUMX dollars ne peuvent pas s'attendre à être remboursés dans toutes les futures faillites bancaires, mais uniquement celles qui présentent un risque systémique. C'est difficile à évaluer pour les déposants, mais cela a conduit à la migration d'importants dépôts des petites banques vers les grandes ces derniers jours, car les grandes banques sont susceptibles d'être considérées comme plus importantes sur le plan systémique, toutes choses égales par ailleurs.

La dernière chose à noter est que l'assurance-dépôts n'est pas un renflouement. Toutes les banques versent une prime à la FDIC au fil du temps, ce qui fournit l'argent à payer en cas de faillite bancaire. L'assurance des dépôts est autofinancée par le secteur bancaire lui-même. Les primes payées par les banques reflètent la taille de leurs dépôts et le niveau de risque évalué de la banque selon les formules présentées ici.

Vérifier que vous avez une assurance-dépôts

Il y a trois étapes de base pour vous assurer que vous avez une assurance-dépôts. La première consiste à vérifier que votre banque participe au programme FDIC. Vous pouvez le faire ici, plus de 4,000 250,000 banques sont assurées. Il est important de noter que les coopératives de crédit ne sont pas assurées par la FDIC, mais ont leur propre régime similaire, le NCUA, qui fournit également XNUMX XNUMX $ d'assurance-dépôts. De plus, le programme FDIC ne couvre que les institutions américaines éligibles, bien que la plupart des autres pays aient mis en place des programmes similaires.

Types de comptes

La prochaine est de s'assurer que votre type de compte est assuré. Les dépôts sont assurés tels que les comptes chèques, les comptes de dépôt du marché monétaire et les certificats de dépôt (CD). Cependant, d'autres produits de placement que vous pouvez acheter sur la base d'une relation bancaire existante ne le sont pas. Par exemple, les actions, les obligations, les fonds communs de placement, la cryptographie, l'assurance-vie, les rentes, le contenu des coffres-forts et les bons et bons du Trésor américain. Ceux-ci ne sont pas assurés par la FDIC, même si vous les achetez via une institution financière. Cette documentation associée à ces produits contiendra des termes tels que non garanti, soumis à des risques d'investissement, risque de perte de principe et non assuré par la FDIC.

Maintenant, bien sûr, investir avec une assurance-dépôts n'est pas le seul objectif d'investissement pour la plupart des gens, sous réserve de la tolérance au risque et des besoins d'investissement, ces produits ont souvent surperformé les rendements des dépôts au fil du temps, mais avec des hauts et des bas en cours de route.

Bénéficiaires multiples et banques

Ensuite, la dernière question est de savoir si le montant total de votre dépôt est assuré. S'il est inférieur à 250,000 250,000 $ et répond aux deux critères ci-dessus, il devrait l'être. Cependant, vous pouvez également être assuré pour plus de 250,000 250,000 $ si le compte a plusieurs bénéficiaires. puisque chaque bénéficiaire peut être assuré jusqu'à concurrence de 250,000 XNUMX $. La limite de XNUMX XNUMX $ est essentiellement par bénéficiaire et par type de compte éligible dans la même banque. Cependant, il importe ensuite de savoir quels autres comptes ces personnes détiennent également dans la même banque. De plus, différents types de comptes dans la même banque peuvent également être soumis à des limites individuelles de XNUMX XNUMX $.

La FDIC propose un outil en ligne en libre-service qui vous permet de calculer ici votre total assuré. Enfin, il convient de noter que si vous avez des dépôts dans différentes banques assurées par la FDIC, chacune peut être assurée pour 250,000 XNUMX $.

Stratégies d'investissement

L'assurance-dépôts conduit alors aux stratégies potentielles suivantes. Si vous avez plus de 250,000 250,000 $ investis dans une institution individuelle, vous pouvez augmenter votre montant d'assurance en le répartissant sur plusieurs types de comptes éligibles, en ajoutant des bénéficiaires, tels que votre conjoint ou vos enfants, ou en transférant la partie supérieure à XNUMX XNUMX $ vers une autre institution où vous n'avez pas avoir un compte de dépôt existant.

Compromis risque-rendement

Une autre stratégie, ironiquement, consiste à déplacer le montant supérieur à 250,000 XNUMX $ dans un actif avec sans doute un meilleur compromis risque-rendement en fonction de votre situation. Le problème avec les dépôts bancaires est que vous gagnez un faible taux d'intérêt au fil du temps, c'est un compromis nécessaire si vous avez besoin d'argent à court terme. Cependant, si vous avez un horizon de placement plus long et une tolérance au risque appropriée, vous pouvez envisager d'investir le montant excédentaire dans des actions et des obligations. Ce montant ne sera pas assuré contre les pertes et verra un profil de rendement radicalement différent d'un dépôt bancaire, mais l'histoire suggère que les portefeuilles diversifiés auront tendance à surpasser les comptes bancaires au fil des décennies.

Quoi faire

En fin de compte, pour la plupart des personnes ayant moins de 250,000 XNUMX $ sur un compte courant, l'assurance FDIC signifie qu'elles n'ont pas à s'inquiéter des défaillances bancaires ou des nuances des règles d'assurance-dépôts.

Néanmoins, si vous avez plus de 250,000 250,000 $ sur un compte courant ou similaire, il peut être judicieux d'évaluer vos options pendant cette période de risque bancaire potentiellement élevé, la façon dont les actions bancaires se négocient suggère qu'il existe toujours un risque élevé. Ces événements surviennent toutes les quelques décennies, mais de très gros soldes de dépôt supérieurs à XNUMX XNUMX $ peuvent comporter un risque de baisse très faible mais potentiellement substantiel avec peu de hausse correspondante à partir de taux d'intérêt relativement bas.