Comment un "signal d'achat à trois coups" et d'autres drapeaux verts pourraient faire grimper le S&P 500 de 20%, déclare ce gestionnaire de fonds

"Le poids des preuves a fortement penché en faveur des taureaux la semaine dernière après le déclenchement d'un certain nombre de poussées d'ampleur de signal élevée", écrit l'équipe Macro Ops dans un article de blog du lundi. Ils voient que cela pourrait générer des gains décents pour le S&P 500 avant que "ça ne recommence".

L'étendue du marché fait référence au nombre d'actions qui participent à un mouvement à la hausse ou à la baisse. Les indicateurs de poussée peuvent déterminer où vont les marchés et, selon certains, se trouvent souvent au début de nouveaux marchés haussiers.

"Nous sommes d'avis que nous sommes au mieux dans un processus de dépassement plus large, car nous nous attendons à une récession vers la fin de l'année. Mais après la semaine dernière, nous devons être ouverts à la possibilité d'une course aux sommets de janvier précédents, qui seraient 20% au-dessus des niveaux actuels », déclare l'équipe Macro Ops.

Lire: Les actions américaines pourraient chuter de 10% alors que le «commerce douloureux» s'installe avant de rebondir plus tard dans l'année

Ils ont souligné d'autres qui ont également remarqué certains indicateurs de poussée de largeur la semaine dernière, y compris des preuves d'une «forme de trifecta de largeur sans précédent Bords quantifiables. La première partie de cela est le signal Breakaway Momentum de l'investisseur de longue date Walter Deemer qui indique "une dynamique haussière vraiment puissante", sur laquelle il a tweeté récemment :

Le reste de ce triple signal provenait de Poussée de déclin avancé de Wayne Whaley puis les arêtes quantifiables propres Signal de poussée triple 70.

Comme l'a souligné Quantifable Edges, jeudi était la première fois que les trois atterrissaient le même jour. Deux des trois signaux déclenchés le même jour ne se sont produits que sept fois, selon le tableau ci-dessous :

En plus de signaler une série d'indicateurs haussiers, l'équipe Macro Ops offre également des conseils d'investissement - ils suggèrent une exposition aux constructeurs de maisons en ce moment (un secteur qu'ils signalé en novembre.)

« Le marché surpondère waaaay une récession au 1er semestre de cette année, alors que les données économiques et les retards monétaires suggèrent que cela ne se produira pas avant la fin de l'année. Cela signifie que les bénéfices du T1/T2 ne seront pas aussi mauvais que beaucoup le prévoient, ce qui signifie que les gens sont à risque d'insuffisance pondérale. Un retour du cycle de risque + une réouverture de la Chine devraient aider à comprimer de larges écarts de taux hypothécaires, stimulant la demande sur un marché à offre limitée, ce qui est bon pour les constructeurs », déclare l'équipe, qui aime BlueLinx Holdings
BXC,
+ 1.48%
et Builders FirstSource
BLDR,
-0.22%.

Lire: Les gestionnaires de fonds sont "beaucoup moins baissiers" qu'au quatrième trimestre, selon Bank of America

Les marchés

Futures sur actions
ES00,
+ 0.32%

YM00,
-0.43%

NQ00,
+ 0.52%
sont plus faibles, tandis que les rendements obligataires
TMUBMUSD10Y,
3.514%
TMUBMUSD02Y,
4.202%
se dirigent dans l'autre sens, avec le dollar
DXY,
+ 0.02%.
prix du brut américain
CL.1,
+ 1.31%
sont stables - l'OPEP a laissé ses prévisions pour la demande de pétrole en 2023 inchangées, mais a déclaré il y a beaucoup d'incertitudes pour le marché - et de l'or
GC00,
-0.31%
est en baisse. Bitcoin
BTCUSD,
+ 0.87%
a dépassé les 21,000 XNUMX $ au cours du week-end et continue de négocier au-dessus de ce niveau.

Le bourdonnement

Sur les talons d'un gros lot de revenus bancaires de Wall Street la semaine dernière, Goldman Sachs
GS,
-5.03%
a annoncé des résultats décevants, ainsi que des provisions pour pertes sur créances, et les actions sont en baisse en précommercialisation. Morgan Stanley
MME,
+ 7.13%
le stock est légèrement inférieur car les bénéfices ont dépassé les estimations d'un centime par action et les provisions pour pertes sur créances ont bondi. Banque Signature
SBNY,
+ 6.20%
également signalé et les actions sont légèrement plus élevées malgré un manque à gagner.

Les Voyageurs du temps
VTR,
-4.87%
le stock baisse après les conseils de l'assureur en deçà des espoirs du marché.

Netflix
NFLX,
-1.67%
rendra compte plus tard cette semaine.

Parts des instruments nationaux
NAT,
+ 13.47%
sont plus élevés en précommercialisation après Emerson Electric
DME,
-5.57%
a porté son offre sur le fabricant de systèmes de mesure à 7.6 milliards de dollars.

Stocks du fabricant chinois de véhicules électriques Xpeng
XPEV,
-6.86%
sont en baisse après le fabricant chinois de véhicules électriques baisser les prix de la plupart de ses voitures d'environ 10 %, suite à des mouvements similaires de Tesla plus tôt ce mois-ci.

La Chine a annoncé son premier déclin global de la population dans des décennies à mesure que la société vieillit et que les taux de natalité chutent. Et il a rapporté des données montrant son économie a augmenté de 3 % en 2022, moins de la moitié du taux de 8.1 % de l'année précédente, le deuxième taux annuel le plus bas depuis au moins les années 1970.

L'investisseur meme-stock Ryan Cohen a aurait pris une participation dans Alibaba en Chine
BABA,
-1.38%
et a lancé une campagne militante pour amener le géant du commerce électronique à racheter davantage d'actions. Les parts sont légèrement inférieures.

Un indice manufacturier régional de New York – Empire State – a montré une forte baisse de l'activité au cours de la nouvelle année. Le reste de la semaine apportera des mises à jour sur les ventes au détail et le marché du logement, ainsi que d'autres données et certains discours de la Fed.

Les fondateurs du défunt fonds spéculatif cryptographique Three Arrows Capital et de l'échange cryptographique CoinFlex sont lancer un nouvel échange crypto qui se concentrera sur le négoce de créances.

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Le tableau

La plus grande décision macroéconomique de la semaine pourrait venir de la Banque du Japon mercredi, alors que la spéculation monte sur le fait que la banque centrale pourrait mettre fin à sa politique monétaire ultra-accommodante et au contrôle de la courbe des taux.

"La Banque a dû acheter un montant record d'obligations d'État japonaises pour défendre la politique depuis qu'elle a été modifiée en décembre, les achats récents dépassant de loin les sommets précédents", souligne Gurpreet Gill, macro stratège pour les titres à revenu fixe mondiaux chez Goldman Sachs Asset Management. .

Pour l'instant, surveillez le yen
USDJPY,
-0.05%
et JGB, disent les stratèges.

les tickers

Voici les tickers les plus recherchés sur MarketWatch à 6 h, heure de l'Est :

Lectures aléatoires

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