Le marché du logement continue de glisser

Faits marquants

• Les contrats de vente signés de maisons existantes ont baissé de 4 % en novembre, prolongeant la baisse à dix mois d'affilée.
• C'est une preuve supplémentaire d'un ralentissement continu dans le secteur de l'habitation, avec des prix en baisse de 9.1 % depuis mai.
• C'est un effet secondaire attendu de la politique de la Fed d'augmenter les taux d'intérêt pour faire baisser l'inflation, le prêt hypothécaire à taux fixe moyen sur 30 ans ayant doublé au cours de la dernière année.

Le marché du logement aux États-Unis a connu quelques mois difficiles. Selon la National Association of Realtors, les contrats d'achat de maisons précédemment détenues aux États-Unis ont chuté beaucoup plus que prévu en novembre – le sixième mois consécutif de baisse.

La principale raison de la chute est due au fait que la Réserve fédérale a relevé les taux d'intérêt dans le but de freiner l'inflation, ce qui a pratiquement paralysé le marché du logement.

L'indice des ventes de logements en attente de la NAR, qui est basé sur les contrats signés, a montré que le nombre de contrats a chuté de 4 % à 73.9 en novembre. Pour mettre cela en perspective, les contrats sont en baisse de 37.8% par rapport à la même période l'année précédente. Aie.

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Pourquoi le marché du logement ralentit-il ?

Mais pourquoi cela se produit-il ? Eh bien, le marché du logement est particulièrement sensible aux variations des taux d'intérêt, et les hausses de taux agressives de la Fed ont entraîné une augmentation significative des coûts d'emprunt. En fait, le taux hypothécaire fixe de 30 ans a atteint 7 % en octobre pour la première fois depuis 2002, plus que doublé en seulement neuf mois.

Les nouvelles hypothèques sont maintenant beaucoup plus chères qu'elles ne l'étaient il y a un an, et cela rend les acheteurs potentiels méfiants à l'idée de se lancer dans un achat aussi important.

Cette augmentation soudaine des coûts d'emprunt a essentiellement coupé le tapis sous ce qui avait été un marché du logement brûlant, qui a été alimenté par des coûts d'emprunt historiquement bas et une ruée vers les banlieues pendant la pandémie de coronavirus.

La baisse des contrats signés signifie que les ventes de maisons existantes devraient également baisser après avoir enregistré leur 10e baisse mensuelle consécutive en novembre. Selon les données de la semaine précédente, les taux de vente annuels des maisons neuves et existantes ont diminué de 35 % depuis le début de l'année, atteignant leur point le plus bas depuis 2011. Cela représente l'une des baisses les plus rapides jamais enregistrées.

Et pour aggraver les choses, les nouvelles mises en chantier de logements unifamiliaux et la délivrance de permis ont également atteint un creux de deux ans et demi le mois dernier également.

Il semble donc que le marché du logement ressente les effets des actions de la Fed en temps réel, et cela ne se présente pas bien. L'économiste en chef de la NAR, Lawrence Yun, l'a résumé en disant : "la chute des ventes de maisons et de la construction a nui à l'activité économique au sens large".

Où d'ici pour le marché du logement?

Il n'y a pas moyen d'y échapper, la situation va probablement empirer avant de s'améliorer. La Fed a clairement indiqué qu'elle prévoyait de relever ses taux autant qu'il le faudrait pour ramener l'inflation dans la fourchette cible de 2 à 3 %.

Il a commencé à redescendre, mais il est toujours incroyablement élevé à 7.1 %.

Cela signifie que nous pouvons nous attendre à ce que les taux augmentent encore à partir d'ici, et potentiellement de beaucoup. Pour les acheteurs potentiels, les prêts hypothécaires vont donc continuer à coûter plus cher. Cela signifiera moins d'acheteurs sur le marché des maisons, ce qui freinera davantage l'activité immobilière.

Et c'est tout l'intérêt.

Quiconque s'attend à ce que le marché du logement reprenne bientôt se retrouvera face à face avec la Fed, qui est déterminée à éliminer la chaleur et à faire baisser l'inflation.

Après chaque réunion du Federal Open Market Committee, où les membres de la Fed s'entendent sur l'endroit où fixer les taux, les membres individuels sont interrogés sur l'endroit où ils voient les taux dans 12 mois.

Ceci est connu sous le nom de « diagramme à points » en raison de la manière dont les données sont représentées, et le diagramme à points actuel montre que l'attente médiane pour les taux est qu'ils atteindront 5.1 % d'ici la fin de l'année prochaine. C'est encore une augmentation significative par rapport au niveau actuel de 4.25 à 4.5 %.

Qu'est-ce que cela signifie pour les acheteurs potentiels?

Si vous cherchiez à monter sur l'échelle du logement, ce changement de politique des taux d'intérêt vous a probablement fait perdre la tête. Le prix des maisons que vous avez lorgnées n'a probablement pas baissé, mais l'hypothèque dont vous auriez besoin pour l'acheter l'a certainement fait.

La pression continue sur le marché du logement devrait entraîner une modération des prix à court et moyen terme. Nous avons déjà vu cela commencer à se produire. D'après Redfin, le prix de vente médian en mai aux États-Unis a atteint 433,425 393,682 $. En mai, cela a glissé à XNUMX XNUMX $.

Si les taux d'intérêt continuent d'augmenter comme prévu et que le nombre de ventes de maisons continue également de baisser, il est fort probable que les prix continueront également de baisser.

Cela va atténuer une partie de la hausse du coût d'un prêt hypothécaire. Vous paierez toujours un niveau d'intérêt plus élevé qu'il y a 12 mois, mais si le prix de la maison que vous achetez baisse également, l'hypothèque pourrait ne pas être aussi élevée.

Quoi qu'il en soit, l'un des meilleurs moyens de vous protéger contre ce genre de changements est d'avoir un acompte plus important.

Plus la mise de fonds est importante, plus vous aurez probablement de prêts hypothécaires à votre disposition et plus vos remboursements en cours seront faibles. Pour ceux qui cherchent à augmenter le montant de leur mise de fonds, il existe plusieurs options que vous pouvez envisager.

Évidemment, vous pourriez essayer d'économiser une plus grande partie de votre revenu. C'est plus facile à dire qu'à faire à l'ère du coût de la vie exorbitant. L'autre alternative est de se tourner vers les marchés d'investissement dans le but d'augmenter votre mise de fonds de cette façon.

Patauger sur les marchés en ce moment peut être un défi. Cela pourrait être un bon moment pour entrer, avec les chutes majeures que nous avons vues, mais elles pourraient aussi avoir encore à tomber. Si vous êtes nerveux, envisagez d'ajouter notre outil alimenté par l'IA Protection de portefeuille.

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