Les propriétaires détiennent une valeur nette record. Ce qu'il faut savoir si vous voulez emprunter

Les augmentations record des prix des maisons font également augmenter le montant de la valeur nette que les gens ont dans leurs demeures.

Pour de nombreux Américains, cela signifie qu'ils peuvent emprunter davantage sur ce qui est souvent leur plus gros atout.

Cependant, les experts financiers vous conseillent de bien réfléchir avant d'entreprendre une telle démarche.

Le titulaire d'un prêt hypothécaire moyen dispose actuellement d'environ 185,000 20 $ de capital immobilier à exploiter, ce qui correspond au montant auquel il peut accéder tout en conservant une participation de XNUMX %, selon la recherche hypothécaire de Black Knight.

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La valeur nette des propriétaires s'élève désormais à 9.9 billions de dollars, selon Black Knight. Cela vient après un gain de 35% en 2021 d'une valeur de 2.6 billions de dollars, la plus forte augmentation annuelle jamais enregistrée, battant une hausse de 1.1 billion de dollars en 2020.

Pour certains propriétaires, la vigueur du marché en a fait un moment attrayant pour vendre. Bien sûr, ces mêmes prix en hausse, ainsi que les loyers élevés, peuvent rendre difficile la relocalisation des personnes.

De nombreux propriétaires ont plutôt choisi de retirer de l'argent de leur maison, ce qu'ils peuvent traditionnellement faire de trois manières. Cela inclut ce que l'on appelle le refinancement en espèces; marges de crédit sur valeur domiciliaire, ou HELOCs ; et les prêts hypothécaires inversés, souvent offerts par le biais de ce qu'on appelle les prêts hypothécaires de conversion sur valeur domiciliaire, ou HECM.

De plus en plus de propriétaires, en particulier ceux âgés de 62 ans et plus, ont été désireux d'extraire la valeur nette de leur maison dans les conditions actuelles du marché, selon une étude de l'Urban Institute. Le nombre combiné de ces prêts aux personnes âgées est passé à 759,000 2020 en 647,000, contre 2018 XNUMX en XNUMX.

Cette augmentation s'explique principalement par les refinancements en espèces, dans le cadre desquels une nouvelle hypothèque plus importante remplace la précédente. Le prêt médian pour ces transactions est passé à 205,000 2020 $ en 180,000, contre 2018 XNUMX $ en XNUMX, selon l'Urban Institute.

Les coûts d'emprunt devant augmenter à mesure que la Réserve fédérale augmente les taux d'intérêt, cela pourrait inciter les propriétaires à effectuer ces transactions maintenant.

"Alors que les taux d'intérêt augmentent au cours de l'année à venir, vous pourriez voir des gens utiliser davantage de produits de second rang … pour exploiter une partie de ces fonds propres quand ils en ont besoin", a déclaré Karan Kaul, associé de recherche principal au Housing Finance Policy Center de l'Urban Institute.

"Les gens ont déjà un taux très bas, et à mesure que les taux augmentent, il ne sera pas économique pour la plupart d'entre eux de refinancer", a déclaré Kaul.

Au fur et à mesure que les taux augmentent, le marché pourrait passer de transactions de refinancement principalement encaissées à davantage de HELOC et de prêts sur valeur domiciliaire dans les années à venir, a-t-il déclaré.

Les refinancements en espèces vous obligent à refinancer l'intégralité de votre prêt hypothécaire, ce qui peut ne pas être économique pour de nombreux consommateurs, car leurs paiements augmenteraient probablement. Un HELOC peut être une meilleure option pour quelqu'un qui rénove sa salle de bain, par exemple, et qui n'a besoin d'emprunter que 25,000 XNUMX $. Bien que cela puisse avoir un taux d'intérêt plus élevé, le principal sous-jacent de ce prêt est beaucoup plus faible, a déclaré Kaul.

"C'est un calcul individualisé et personnalisé qui doit se produire au niveau du ménage", a déclaré Kaul.

Lorsque vous décidez d'emprunter à votre domicile, il est important de se rappeler que les prêteurs voudront généralement que vous conserviez une participation de 20 %, a déclaré Greg McBride, analyste financier en chef chez Bankrate.com.

"Dans l'ensemble, nous ne sommes pas en 2005, lorsque vous pouvez retirer jusqu'au dernier centime de capital que vous avez", a déclaré McBride.

"Ce n'est pas parce que vous avez la valeur nette de votre maison que vous pouvez emprunter", a-t-il déclaré.

Pour les personnes qui souhaitent retirer de l'argent pour rembourser leurs cartes de crédit ou financer des projets de rénovation domiciliaire, la tentation peut toujours être grande.

Les taux actuels des cartes de crédit oscillent autour de 16 %, selon Bankrate, tandis que les taux hypothécaires se situent autour de 4 %.

McBride met en garde contre la consolidation de vos dettes de carte de crédit avec un prêt sur valeur domiciliaire comme solution permanente. Si la dette est le résultat d'un événement ponctuel, comme une facture médicale ou une période de chômage, cela peut être utile. Mais si cela est révélateur de votre style de vie, il y a de fortes chances que vous accumuliez encore un solde dans le cadre d'un prêt sur valeur domiciliaire.

"Si vous n'avez pas résolu le problème qui a produit la dette de carte de crédit en premier lieu, vous ne faites que vous déplacer autour des chaises longues sur le Titanic", a déclaré McBride.

Les projets de rénovation domiciliaire peuvent également être une raison d'exploiter la valeur nette de votre maison.

"Si j'ajoute une autre chambre, une salle de bain et une piscine, la valeur de cela est instantanément supérieure à ce que vous pouvez acheter, sans parler du plaisir que vous obtiendrez en cours de route", a déclaré Charles Sachs, un planificateur financier certifié. et directeur des investissements chez Kaufman Rossin Wealth à Miami.

Bien que certains des clients fortunés de Sachs aient poursuivi ces transactions pour améliorer leur maison ou même investir dans des investissements à rendement plus élevé, ces stratégies ne conviennent pas à tout le monde, prévient-il.

Vous devez être financièrement avisé et avoir la capacité de prendre des risques, a-t-il déclaré.

De plus, il est impossible de savoir quand sera le creux absolu pour emprunter. Pourtant, nous pouvons regarder en arrière dans cinq ans et être envieux des taux d'intérêt actuels, a-t-il déclaré.