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Prêt sur valeur domiciliaire vs HELOC : Quelle est la différence ?

09/19/2022
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Prêt sur valeur domiciliaire vs HELOC: un aperçu

Prêts sur valeur domiciliaire ainsi que  marges de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) sont des prêts qui sont garantis par la maison d'un emprunteur. Un emprunteur peut contracter un prêt participatif ou une ligne de crédit s'il a équité dans leur maison. L'équité est la différence entre ce qui est dû sur le hypothéquer prêt et la valeur marchande actuelle de la maison. En d'autres termes, si un emprunteur a remboursé son prêt hypothécaire au point que la valeur de la maison dépasse le solde du prêt, l'emprunteur peut emprunter un pourcentage de cette différence ou de cette valeur nette, généralement jusqu'à 85 % de la valeur nette de l'emprunteur.

Parce que les prêts sur valeur domiciliaire et les HELOC utilisent votre maison comme garantie, ils ont généralement des conditions d'intérêt bien meilleures que les prêts personnels, la carte de crédit, Et d'autres dette non garantie. Cela rend les deux options extrêmement attrayantes. Cependant, les consommateurs doivent être prudents quant à l'utilisation de l'un ou l'autre. Accumuler une dette de carte de crédit peut vous coûter des milliers d'intérêts si vous ne pouvez pas la rembourser, mais devenir incapable de rembourser votre HELOC ou votre prêt sur valeur domiciliaire peut entraîner la perte de votre maison.

Faits marquants

  • Prêts sur valeur domiciliaire et marges de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) sont différents types de prêts basés sur la valeur nette de l'emprunteur dans sa maison.
  • Un prêt sur valeur domiciliaire est assorti de paiements fixes et d'un taux d'intérêt fixe pour la durée du prêt.
  • Les HELOC sont des lignes de crédit renouvelables assorties de taux d'intérêt variables et, par conséquent, de montants de paiement minimum variables.
  • Les périodes de tirage des HELOC permettent aux emprunteurs de retirer des fonds de leurs lignes de crédit tant qu'ils effectuent des paiements d'intérêts.

Un HELOC est-il une deuxième hypothèque ?

Une marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) est un type de deuxième hypothèque, tout comme un prêt sur valeur domiciliaire. Un HELOC, cependant, n'est pas une somme d'argent forfaitaire. Cela fonctionne comme une carte de crédit qui peut être utilisée à plusieurs reprises et remboursée par versements mensuels. Il s'agit d'un prêt garanti, le domicile du titulaire du compte servant de garantie.

Les prêts sur valeur domiciliaire donnent à l'emprunteur une somme forfaitaire à l'avance, et en retour, ils doivent effectuer des paiements fixes sur la durée du prêt. Les prêts sur valeur domiciliaire ont également des taux fixes taux d'intérêt. À l'inverse, les HELOC permettent à un emprunteur de puiser dans ses fonds propres selon ses besoins jusqu'à une certaine limite de crédit prédéfinie. Les HELOC ont un taux d'intérêt variable, et les paiements ne sont généralement pas fixes.

Les prêts sur valeur domiciliaire et les HELOC permettent aux consommateurs d'accéder à des fonds qu'ils peuvent utiliser à diverses fins, notamment la consolidation de dettes et l'amélioration de leur logement. Cependant, il existe des différences distinctes entre les prêts sur valeur domiciliaire et les HELOC.

Investopedia / Sabrina Jiang


Prêt sur valeur domiciliaire

Un prêt sur valeur domiciliaire est un prêt à durée déterminée accordé par un prêteur à un emprunteur en fonction de la valeur nette de sa maison. Les prêts sur valeur domiciliaire sont souvent appelés deuxièmes hypothèques. Les emprunteurs demandent un montant fixe dont ils ont besoin et, s'ils sont approuvés, reçoivent ce montant en une somme forfaitaire à l'avance. Le prêt sur valeur domiciliaire a un taux d'intérêt fixe et un calendrier de paiements fixes pour la durée du prêt. UN prêt immobilier est également appelé prêt à tempérament sur valeur domiciliaire ou prêt sur valeur nette.

Comment calculer la valeur nette de votre maison

Pour calculer la valeur nette de votre propriété, estimez la valeur actuelle de votre propriété en consultant une récente évaluation, en comparant votre maison à des ventes de maisons similaires récentes dans votre quartier ou en utilisant l'outil de valeur estimée sur un site Web comme Zillow, Redfin ou Trulia. Sachez que ces estimations peut ne pas être précis à 100 %. Lorsque vous avez votre estimation, combinez le solde total de tous les prêts hypothécaires, les HELOC, les prêts sur valeur nette de la propriété et les privilèges sur votre propriété. Soustrayez le solde total de ce que vous devez de ce que vous pensez pouvoir vendre pour obtenir votre capital.

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Garantie et conditions du prêt

La valeur nette de votre maison sert de garantie, c'est pourquoi on l'appelle une deuxième hypothèque et fonctionne de la même manière qu'une hypothèque à taux fixe conventionnelle. Cependant, la valeur nette de la maison doit être suffisante, ce qui signifie que la première hypothèque doit être suffisamment remboursée pour que l'emprunteur puisse bénéficier d'un prêt sur valeur domiciliaire.

Le montant du prêt est basé sur plusieurs facteurs, y compris le ratio prêt/valeur combiné (CLTV). En règle générale, le montant du prêt peut être de 80 % à 90 % du prix de la propriété. valeur d'expertise. Parmi les autres facteurs qui entrent dans la décision du prêteur en matière de crédit, mentionnons la question de savoir si l'emprunteur a une bonne histoire de credit, ce qui signifie qu'ils n'ont pas été en retard sur leurs paiements pour d'autres produits de crédit, y compris le premier prêt hypothécaire. Les prêteurs peuvent vérifier le dossier d'un emprunteur pointage de crédit, qui est une représentation numérique de l'emprunteur solvabilité.

Risque de forclusion

Les prêts sur valeur domiciliaire et les HELOC offrent tous deux de meilleurs taux d'intérêt que les autres options courantes pour emprunter de l'argent, avec le principal inconvénient que vous pouvez perdre votre maison. forclusion si vous ne les remboursez pas. Avec cette citation : Consumer Financial Protection Bureau.

Paiements et taux d'intérêt

Le taux d'intérêt d'un prêt sur valeur domiciliaire est fixe, ce qui signifie que le taux ne change pas au fil des ans. De plus, les paiements sont fixes, des montants égaux sur la durée du prêt. Une partie de chaque paiement est consacrée aux intérêts et au montant principal du prêt. En règle générale, la durée d'un prêt participatif peut aller de cinq à 30 ans, mais la durée du terme doit être approuvée par le prêteur. Quelle que soit la période, les emprunteurs auront des mensualités stables et prévisibles à effectuer pendant toute la durée du prêt participatif.

Avantages et inconvénients des prêts sur valeur domiciliaire

Avantages

  • Montant fixe, rendant les dépenses impulsives moins probables

  • Un montant de paiement mensuel fixe facilite la budgétisation

  • Taux d'intérêt plus bas par rapport aux autres options pour obtenir de l'argent (comme les prêts personnels/cartes de crédit)

Inconvénients

  • Impossible de souscrire plus pour une urgence sans un autre prêt

  • Doit refinancer pour obtenir un taux d'intérêt plus bas

  • Peut perdre votre maison si vous ne pouvez pas effectuer de paiements

Un prêt sur valeur domiciliaire vous offre un paiement forfaitaire unique qui vous permet d'emprunter une grande quantité d'argent et de payer un faible taux d'intérêt fixe avec des versements mensuels fixes. Cette option est potentiellement meilleure pour les personnes qui sont sujettes à des dépenses excessives, comme un paiement mensuel fixe pour lequel elles peuvent budgétiser, ou qui ont une seule dépense importante pour laquelle elles ont besoin d'un montant fixe d'argent, comme un acompte sur une autre propriété, des frais de scolarité. , ou un important projet de réparation domiciliaire.

Son taux d'intérêt fixe permet aux emprunteurs de profiter du faibles taux d'intérêt. Cependant, si un emprunteur a un mauvais crédit et souhaite un taux plus bas à l'avenir, ou si les taux du marché baissent considérablement, il devra refinancer pour obtenir un meilleur taux.

Marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC)

Un HELOC est une ligne de crédit renouvelable. Il permet à l'emprunteur de retirer de l'argent sur la ligne de crédit jusqu'à une limite prédéfinie, d'effectuer des paiements, puis de retirer de l'argent.

Avec un prêt sur valeur domiciliaire, l'emprunteur reçoit le produit du prêt en une seule fois, tandis qu'un HELOC permet à un emprunteur de puiser dans la ligne au besoin. La ligne de crédit reste ouverte jusqu'à la fin de son terme. Étant donné que le montant emprunté peut changer, les paiements minimums de l'emprunteur peuvent également changer, selon l'utilisation de la ligne de crédit.

Taux d'intérêt

À court terme, le taux d'un prêt [sur valeur nette] peut être supérieur à celui d'un HELOC, mais vous payez pour la prévisibilité d'un taux fixe.

-Marguerite Cheng, Planificateur financier certifié, Blue Ocean Global Wealth

Garantie et conditions du prêt

Comme un prêt participatif, les HELOC sont garantis par la valeur nette de votre maison. Bien qu'un HELOC partage des caractéristiques similaires avec un carte de crédit parce que les deux sont crédit renouvelable lignes, un HELOC est garanti par un actif (votre maison), tandis que les cartes de crédit ne sont pas garanties. En d'autres termes, si vous cessez d'effectuer vos paiements sur le HELOC, vous envoyant dans défaut, vous pourriez perdre votre maison.

Un HELOC a un taux d'intérêt variable, ce qui signifie que le taux peut augmenter ou diminuer au fil des ans. Par conséquent, le paiement minimum peut augmenter à mesure que les taux augmentent. Cependant, certains prêteurs offrent un taux d'intérêt fixe pour les marges de crédit sur valeur domiciliaire. De plus, le taux offert par le prêteur, tout comme pour un prêt sur valeur domiciliaire, dépend de votre solvabilité et du montant que vous empruntez.

Périodes de tirage et de remboursement

Les termes HELOC comportent deux parties. La première est une période de tirage, tandis que la seconde est une période de remboursement. La période de tirage, pendant laquelle vous pouvez retirer des fonds, peut durer 10 ans et la période de remboursement peut durer encore 20 ans, faisant du HELOC un prêt de 30 ans. Lorsque la période de tirage se termine, vous ne pouvez plus emprunter d'argent.

Pendant la période de tirage du HELOC, vous devez toujours effectuer des paiements, qui ne sont généralement que des intérêts. En conséquence, les paiements pendant la période de tirage ont tendance à être faibles. Cependant, les paiements deviennent considérablement plus élevés au cours de la période de remboursement car le montant du principal emprunté est désormais inclus dans le calendrier des paiements avec les intérêts.

Il est important de noter que la transition des paiements d'intérêts uniquement aux paiements complets du principal et des intérêts peut être un choc, et les emprunteurs doivent budgétiser ces paiements mensuels accrus.

Les paiements doivent être effectués sur un HELOC pendant sa période de tirage, ce qui correspond généralement aux seuls intérêts.

Avantages et inconvénients de HELOC

Avantages

  • Choisissez combien (ou peu) utiliser votre ligne de crédit

  • Les taux d'intérêt variables signifient que votre taux d'intérêt (et vos paiements) pourraient baisser si votre crédit s'améliore ou si les taux d'intérêt du marché baissent (moins probable)

  • Taux d'intérêt plus bas par rapport aux autres options pour obtenir de l'argent (comme les prêts personnels/cartes de crédit)

  • Ligne de crédit disponible pour les urgences

Inconvénients

  • Les paiements fluctuent, ce qui complique la budgétisation

  • Les taux d'intérêt variables signifient que votre taux d'intérêt (et vos paiements) pourraient augmenter si votre crédit diminue ou si les taux d'intérêt du marché augmentent (plus probablement)

  • Peut perdre votre maison si vous ne pouvez pas effectuer de paiements

  • Dépenses impulsives jusqu'à votre limite de crédit

Les HELOC vous donnent accès à une ligne de crédit variable à faible taux d'intérêt qui vous permet de dépenser jusqu'à une certaine limite. Les HELOC sont une option potentiellement meilleure pour les personnes qui souhaitent accéder à une ligne de crédit renouvelable pour les dépenses variables et les urgences qu'elles ne peuvent pas prévoir. Par exemple, un investisseur immobilier qui veut tirer sur sa ligne pour acheter et réparer une propriété, puis rembourser sa ligne après la vente ou la location de la propriété et répéter le processus pour chaque propriété, trouverait un HELOC une option plus pratique et simplifiée qu'un prêt sur valeur domiciliaire. Les HELOC permettent aux emprunteurs de dépenser autant ou aussi peu de leur ligne de crédit (jusqu'à la limite) qu'ils le souhaitent et peuvent être une option plus risquée pour les personnes qui ne peuvent pas contrôler leurs dépenses par rapport à un prêt sur valeur domiciliaire.

Un HELOC a un taux d'intérêt variable, de sorte que les paiements fluctuent en fonction du montant des dépenses des emprunteurs en plus des fluctuations du marché. Cela peut faire d'un HELOC un mauvais choix pour les personnes à revenu fixe qui ont du mal à gérer de grands changements dans leur budget mensuel.

Différences Clés

Les HELOC peuvent être utiles en tant que prêt pour la rénovation domiciliaire, car ils vous permettent d'emprunter autant ou aussi peu que vous en avez besoin. S'il s'avère que vous avez besoin de plus d'argent, vous pouvez l'obtenir à partir de votre marge de crédit, en supposant qu'il y ait encore de la disponibilité, sans avoir à présenter une nouvelle demande de prêt hypothécaire.

Image de Sabrina Jiang © Investopedia 2020 

Vous devriez vous poser une question : quel est le objet du prêt? Un prêt sur valeur domiciliaire est un bon choix si vous savez exactement combien vous devez emprunter et comment vous voulez dépenser l'argent. Une fois approuvé, vous êtes assuré d'un certain montant, que vous recevez intégralement lorsque le prêt est avancé. Par conséquent, les prêts sur valeur domiciliaire peuvent aider à faire face à de grosses dépenses telles que le paiement d'un fonds pour un collège pour enfants, la rénovation ou consolidation de la dette.

À l'inverse, un HELOC est un bon choix si vous ne savez pas combien vous devrez emprunter ou quand vous en aurez besoin. Généralement, cela vous donne un accès continu à des liquidités pendant une période déterminée, parfois jusqu'à 10 ans. Vous pouvez emprunter sur votre ligne, rembourser tout ou partie, puis emprunter à nouveau cet argent plus tard, tant que vous êtes toujours dans la période de tirage du HELOC.

Cependant, une marge de crédit sur capitaux propres est révocable, tout comme une carte de crédit. Si votre situation financière se détériore ou si votre maison valeur marchande décline, votre prêteur pourrait alors décider de réduire ou de fermer votre marge de crédit. Ainsi, bien que l'idée derrière un HELOC soit que vous puissiez puiser dans les fonds dont vous avez besoin, votre capacité à accéder à cet argent n'est pas une chose sûre.

Considérations particulières

Il est important de noter que l'obtention d'un HELOC peut être plus difficile en 2021 : en 2020, deux grandes banques - Wells Fargo et JPMorgan Chase - ont gelé les nouveaux HELOC en raison de la pandémie de coronavirus. D'autres banques pourraient bloquer le crédit à l'avenir.

Marchés HELOC

Nous ne voyons aucune tendance sur le marché HELOC qui va dans le sens de Wells Fargo et Chase. En fait, le marché HELOC devient beaucoup plus agressif dans son offre et assouplit certaines directives. Nous prévoyons que les banques deviendront un peu plus conservatrices sur max prêt-valeur ratios d'endettement lorsqu'ils voient les valeurs des maisons commencer à plafonner.

—Shmuel Shayowitz, président de Financement approuvé

Il y avait initialement une certaine confusion quant à savoir si les propriétaires pourraient déduire les intérêts de leurs prêts sur valeur domiciliaire et de leurs HELOC sur leurs déclarations de revenus suite à l'adoption de la Loi sur les réductions d'impôts et l'emploi (TCJA). Contrairement à avant la loi, les propriétaires ne peuvent pas déduire les intérêts des prêts sur valeur domiciliaire et des HELOC à moins que les fonds ne soient utilisés pour "acheter, construire ou améliorer considérablement » votre maison, et l'argent que vous dépensez pour ces améliorations doit être dépensé sur la propriété qui sert de capital pour le prêt.

En d'autres termes, vous ne pouvez plus déduire les intérêts de ces prêts si vous utilisez l'argent pour payer les études collégiales de votre enfant ou pour éliminer une dette. La loi s'applique aux années d'imposition jusqu'en 2025. Les déductions sont limitées aux intérêts sur les prêts admissibles de 750,000 375,000 $ ou moins (XNUMX XNUMX $ pour une personne mariée qui dépose séparément). Il existe des règles supplémentaires, surtout si vous avez également une première hypothèque, alors assurez-vous de vérifier auprès d'un expert fiscal avant d'utiliser cette déduction.

Quand un prêt sur valeur domiciliaire est-il meilleur qu'une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) ?

Un prêt sur valeur domiciliaire est une meilleure option qu'une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) si :

  • Vous connaissez le montant exact dont vous avez besoin pour une dépense fixe.
  • Vous souhaitez consolider vos dettes mais ne voulez pas accéder à une nouvelle ligne de crédit et risquer de vous endetter davantage.
  • Vous vivez avec un revenu fixe et avez besoin d'un paiement mensuel fixe qui ne fluctue pas.

Quand un HELOC est-il meilleur qu'un prêt sur valeur domiciliaire ?

Un HELOC est une meilleure option qu'un prêt sur valeur domiciliaire si :

  • Vous avez besoin d'une ligne de crédit renouvelable pour emprunter et rembourser les dépenses variables.
  • Vous voulez une ligne de crédit disponible pour les urgences futures, mais vous n'avez pas besoin de liquidités maintenant.
  • Vous êtes délibéré dans vos dépenses et pouvez contrôler les dépenses impulsives et un budget variable.

Qu'est-ce qui me rapporte de l'argent plus rapidement : un HELOC ou un prêt sur valeur domiciliaire ?

Si vous avez besoin d'argent le plus rapidement possible, un HELOC traitera généralement un peu plus rapidement qu'un prêt sur valeur domiciliaire. Plusieurs prêteurs annoncent des délais de traitement des prêts sur valeur domiciliaire de deux à six semaines, tandis que certains prêteurs annoncent que leurs HELOC peuvent fermer en moins de 10 jours. L'heure de clôture réelle fluctuera en fonction du montant emprunté, de la valeur de la propriété et de la solvabilité de l'emprunteur.

Quelle est une bonne alternative à un HELOC ou à un prêt sur valeur domiciliaire ?

Vous pouvez utiliser un refinancement de retrait, un refinancement standard ou un prêt de votre 401(k) si vous avez besoin d'un montant forfaitaire important pour une dépense fixe. Si vous souhaitez accéder à une ligne de crédit avec un faible taux d'intérêt, alors une carte de crédit avec un Taux d'intérêt promotionnel de 0 % du taux annuel effectif global (APR) a un taux d'intérêt encore meilleur qu'un HELOC, à condition que vous le remboursiez avant l'expiration de votre période de taux d'introduction. Si des taux d'intérêt légèrement plus élevés ne vous dérangent pas et que vous voulez éviter le risque de saisie, alors un prêt personnel est une alternative solide. Chaque option a des avantages et des inconvénients et doit être considérée avec soin.

Quelles sont les exigences pour un HELOC ou un prêt sur valeur domiciliaire?

En règle générale, les emprunteurs pour un HELOC ou un prêt sur valeur domiciliaire ont besoin :

  • Plus de 20 % de la valeur nette de leur maison
  • Un pointage de crédit supérieur à 600
  • Historique des revenus stable et vérifiable depuis plus de deux ans

Il est possible d'obtenir une approbation sans répondre à ces exigences en passant par des prêteurs spécialisés dans emprunteurs à haut risque, mais attendez-vous à payer des taux d'intérêt beaucoup plus élevés. Si vous êtes un emprunteur à haut risque, il peut être judicieux de rechercher un conseil en crédit service de conseil et d'assistance avant de souscrire à un prêt HELOC à taux élevé ou à un prêt sur valeur domiciliaire.

Conclusion

Gardez à l'esprit que, simplement parce que vous pouvez emprunter sur la valeur nette de votre maison ne signifie pas que vous devriez. Mais si vous en avez besoin, de nombreux facteurs doivent être pris en compte pour décider quelle est la meilleure façon d'emprunter : comment vous utiliserez l'argent, ce qui pourrait arriver aux taux d'intérêt, vos plans financiers à long terme et votre tolérance au risque et des taux fluctuants.

Certaines personnes ne sont pas à l'aise avec le taux d'intérêt variable du HELOC et préfèrent le prêt sur valeur domiciliaire pour la stabilité et la prévisibilité des paiements fixes et pour savoir combien ils doivent.

Cependant, si vous n'êtes pas certain du montant nécessaire et que vous êtes à l'aise avec le taux d'intérêt variable, alors un HELOC pourrait être votre meilleur pari. Comme pour tout produit de crédit, il est important de ne pas trop dépenser et d'emprunter plus que ce que vous pouvez rembourser, car votre maison est la garantie du prêt.

Source : https://www.investopedia.com/mortgage/heloc/home-equity-vs-heloc/?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo