Voici où trouver les meilleurs dividendes de 7 % et plus maintenant

Ce krach boursier a créé de formidables opportunités dans fonds à capital fixe (CEF), dont beaucoup génèrent des dividendes sûrs de plus de 7 % aujourd'hui.

Des dividendes de cette taille, bien sûr, sont essentiels aujourd'hui, alors que nous cherchons à compenser la hausse de l'inflation. Et je pense que nous pouvons tous convenir qu'un CD ou un Trésor ne correspondra jamais à un paiement comme celui-là.

Mais bien sûr, tous les CEF ne devraient pas augmenter de la même manière alors que le marché boursier continue de reprendre pied (ce que je m'attends à ce qu'il fasse au cours de la seconde moitié de 2022), nous devons donc faire attention à quels secteurs exactement - et fonds—nous ciblons.

C'est pourquoi, aujourd'hui, nous allons plonger dans trois coins du marché CEF (y compris des tickers spécifiques), donc vous savez exactement où placer votre argent dans les semaines à venir. Commençons par un secteur qui a été en feu pendant les huit premiers mois de 22 mais qui pourrait connaître des derniers mois turbulents de l'année.

CEF énergétiques (idéal pour les dividendes, mais leurs remises sont trompeuses)

Au début de 2022, vous auriez pu acheter à peu près tous fonds détenant des producteurs de pétrole et de gaz et bien fait. Mais ces gains se sont estompés à mesure que les prix du brut ont chuté.

Même si je ne recommande pas les actions énergétiques pour le moment, si vous voulez les détenir, vous pouvez obtenir un beaucoup dividende plus élevé en les achetant via un CEF comme le ClearBridge MLP et Midstream Fund (CEM), par exemple. Ce fonds rapporte 7% et détient une gamme de sociétés en commandite principales (MLP) génératrices de trésorerie qui exploitent des pipelines, tels que Partenaires de produits d'entreprise (EPD), ONEOK (OKE) ainsi que Compagnies Williams (WMB).

Vous pouvez donc vous procurer un joli dividende de CEM et d'autres CEF pétroliers et gaziers, mais la hausse est susceptible d'être limitée, et vous pourriez voir une baisse des prix de ces fonds, en raison de la baisse des prix du pétrole.

De plus, CEM, comme beaucoup d'autres CEF énergétiques, arbore une décote sur la valeur nette d'inventaire (VNI, ou la valeur des investissements de son portefeuille) qui change rarement : vous pouvez acheter celui-ci avec une décote de 16 % aujourd'hui, mais cette décote est statique depuis plus de deux ans, persistant dans un territoire à deux chiffres depuis le crash du COVID-19 de mars 2020.

Pour des gains supérieurs au marché dans les CEF, nous avons besoin de remises qui rétrécir, propulsant le cours de l'action du fonds à la hausse comme ils le font. Les remises persistantes comme celles de CEM, ainsi que la volatilité inhérente aux CEF énergétiques, expliquent pourquoi nous ne détenons aucun de ces fonds dans notre Insider CEF portefeuille.

CEF de services publics : de bons achats pour la stabilité et les dividendes, mais la hausse est limitée

Un bon moyen de prendre l'autre côté du commerce de l'énergie est de passer par les services publics, car nombre de ces entreprises brûlent les carburants (soudainement moins chers) pompés par les sociétés en commandite principales de CEM pour produire de l'électricité.

Cela signifie que les grandes entreprises de services publics comme Compagnie du Sud (SO) ainsi que American Electric Power (AEP) devraient voir des bénéfices plus importants à mesure que les prix de l'énergie baissent. Le problème est que le chat est déjà sorti du sac sur ce commerce, c'est pourquoi les primes à NAV parsèment l'espace utilitaire aujourd'hui.

Considérons le Fonds de revenu des services publics Reaves (UTG), a CEF se négociant avec une prime de 0.2 % sur l'ANR, contre une prime moyenne sur un an d'environ 1 %. Cela ne laisse pas présager beaucoup d'avantages. Cependant, des coûts d'entrée inférieurs do rendre plus sûrs les dividendes de nos actions de services publics (et de nos CEF) (l'UTG, pour sa part, cède autour de 7 % aujourd'hui).

Les CEF technologiques destinés aux consommateurs offrent une diversification, des avantages et des paiements plus importants

Nous savons tous que cette liquidation a été particulièrement dure pour les actions technologiques, laissant bon nombre d'entre elles à des valorisations attrayantes. Et il existe des CEF qui vous offrent un panier des meilleures technologies, y compris Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) ainsi que Visa (V)—ce dernier étant plus une technologie qu'une valeur financière, en raison de son réseau de paiement avancé.

Les Liberty All-Star Equity Fund (États-Unis) est un bon exemple. Il détient tous les noms ci-dessus et a beaucoup de chevauchement avec le S&P 500, en raison de sa concentration sur les actions américaines à grande capitalisation, mais il verse également un rendement en dividendes énorme de 9.1 %. Ce paiement démesuré est alimenté par l'approche active de la direction pour acheter et vendre des actions aux moments opportuns. Il nous transmet ensuite l'argent de ces ventes (ainsi que les dividendes qu'il perçoit sur ses avoirs).

Cette stratégie a porté ses fruits pour les investisseurs américains : au cours de la dernière décennie, le fonds a généré un rendement de 272 %, dividendes compris.

États-Unis se négocient avec une prime de 5 %, mais il y a une différence critique entre ce fonds et les fonds ci-dessus en ce qui concerne l'évaluation : la prime des États-Unis a grimpé jusqu'à 15 % l'année dernière, et je m'attends à une hausse supplémentaire à mesure que sa prime se rapproche de ce niveau encore une fois, tirée par un rebond du marché déprimé de la technologie et une augmentation continue des dépenses de consommation.

Michael Foster est l'analyste de recherche principal pour Perspectives contraires. Pour d'autres bonnes idées de revenus, cliquez ici pour notre dernier rapport "Revenu indestructible: 5 fonds de négociation avec des dividendes sûrs de 8.4%. »

Divulgation: aucune