Voici l'état actuel de l'économie et ce que cela signifie pour le marché boursier

Points clés

• L'inflation globale en décembre est tombée à 6.5 % contre 7.1 % en novembre sur une base annuelle. Bien que cette information ne mérite pas vraiment d'être célébrée, c'est un signe que les choses évoluent dans la bonne direction puisqu'elle montre que les hausses de taux ralentissent l'économie.
• Les investisseurs regardent les données de l'IPC parce que si l'inflation baisse, on espère que la Fed ralentira avec les hausses de taux agressives qui ont rendu le coût d'emprunt plus cher.
• Avec la baisse des chiffres de l'inflation et la création d'emplois dans l'économie le mois dernier, nous devons maintenant attendre de voir comment la Fed réagira en février lors de la prochaine réunion du FOMC, où de nombreux analystes s'attendent à une hausse des taux de 0.25 %.

Les données les plus récentes de l'indice des prix à la consommation (IPC) sont sorties jeudi dernier et ont immédiatement eu un impact sur le marché boursier. Le rapport de l'IPC de décembre a montré que l'inflation globale avait baissé de 0.1 % et que le taux d'inflation sur une base annuelle était de 6.5 %. Même si le taux d'inflation se refroidit, une célébration est encore trop prématurée car nous devons voir comment la Fed réagit à toutes ces données. D'autres hausses de taux pourraient se profiler à l'horizon.

Nous allons examiner ce que les récentes données sur l'inflation de l'IPC indiquent sur l'état de l'économie actuelle et ce que cela signifie pour le marché boursier à l'avenir, et comment tirer parti de Q.ai pour aider.

Quel est l'état actuel de l'économie ?

La plus récente Données sur l'inflation de l'IPC ont indiqué que les hausses de taux ralentissent enfin l'économie, l'inflation s'établissant à 6.5 % en décembre sur une base annuelle contre 7.1 % en novembre. Alors que le taux d'inflation global a baissé de 0.1 % par rapport à novembre, les prix globaux ont tout de même augmenté de 6.5 % sur une base annuelle. L'IPC de base, qui exclut les éléments volatils comme l'alimentation et l'énergie, a augmenté de 0.3 %, ce que les analystes attendaient.

Les prix commencent enfin à baisser après le boom post-pandémique. Lorsque le monde a commencé à s'ouvrir, il y a eu une augmentation sans précédent de la demande qui n'a pas pu être compensée par l'offre dans l'économie. La demande refoulée des consommateurs pour un retour à la normale, les problèmes de chaîne d'approvisionnement et un marché de l'emploi tendu ont fait grimper les prix de tout. Les consommateurs ont commencé à remarquer que l'inflation nuisait à leur pouvoir d'achat, mais la gravité de la situation n'est devenue évidente qu'au début de 2022.

Dans un premier temps, les banques centrales ont conclu que l'inflation était transitoire en raison des circonstances uniques. Ensuite, il est finalement devenu clair que l'inflation montait en flèche et que les hausses de taux devaient commencer à rétablir l'équilibre entre l'offre et la demande à un niveau raisonnable. Les analystes ont prêté attention aux données du marché du travail et de l'IPC pour voir comment l'économie réagit aux hausses de taux agressives.

Il convient de noter que les données sur l'inflation ont été publiées après que le ministère du Travail eut signalé que l'économie américaine avait créé 223,000 200,000 emplois en décembre, au-dessus des prévisions des économistes de 4.6 XNUMX. Le ministère a également indiqué que les salaires avaient augmenté de XNUMX % sur une base annuelle en décembre, mais avec une inflation si élevée, les employés ne considéraient pas ces augmentations de salaire comme un gain net de leur pouvoir d'achat.

Les données de l'IPC pour décembre sont des nouvelles positives dans le sens où nous en avons probablement fini avec le pic de l'inflation. Cependant, nous devons maintenant nous inquiéter de la réaction de la Fed puisque nous sommes loin du taux d'inflation cible de 2 %. Cela signifie que les prochaines hausses de taux pourraient être plus petites, mais il n'y a aucun moyen de savoir comment le marché boursier réagira à la prochaine annonce du FOMC.

Quel a été l'impact du rapport sur l'inflation sur le marché boursier ?

Le marché boursier réagit généralement aux données sur l'inflation avant qu'elles ne soient publiées sur la base des prévisions des analystes, puis le marché réagit à nouveau une fois les résultats officiels publiés. Le rapport sur l'inflation est sorti dans la matinée du 12 janvier et les actions ont clôturé en hausse à l'annonce du ralentissement de l'inflation pour le mois de décembre.

Voici quelques-uns des principaux faits saillants des marchés boursiers à la clôture le jour du rapport sur l'inflation le 12 janvier :

• Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0.64% en gagnant 216.96 points
• Le S&P 500 a augmenté de 0.34% pour terminer la journée de négociation à 3,983.17 XNUMX
• Le Nasdaq Composite a augmenté de 0.64% à 11,001.10 XNUMX

Il convient de noter qu'il s'agissait de la première séquence de victoires consécutives de 5 jours pour le secteur de la technologie depuis juillet, car cette partie du marché a souffert ces derniers temps. Les investisseurs ont réagi favorablement aux données sur l'inflation, car si les prix baissent, cela pourrait probablement conduire la Fed à ralentir avec les hausses de taux, ce qui nous aiderait à éviter d'entrer en récession en 2023 (dans le meilleur des cas).

Que signifient ces informations pour le marché boursier ?

Données d'inflation directement impacte la bourse parce que les dépenses et les revenus des consommateurs sont liés aux données sur l'inflation. Lorsque les consommateurs dépensent moins d'argent en biens et services, les entreprises déclarent des revenus plus faibles, ce qui nuit aux cours des actions. Lorsque les cours des actions chutent, cela nuit à la confiance des investisseurs. Dans ce cas des données les plus récentes, les investisseurs y ont vu un signe que l'inflation pourrait enfin ralentir et que les hausses de taux pourraient ralentir. La combinaison d'une inflation plus faible et de hausses de taux interrompues pourrait indiquer que les dépenses de consommation reviendront à la normale.

En période de forte inflation et de hausse des taux, les actions de croissance et les sociétés offrant des produits discrétionnaires chutent considérablement. Si les consommateurs craignent que les prix soient trop élevés ou que nous puissions entrer en récession, ils seront moins enclins à dépenser de l'argent pour des articles qui ne sont pas considérés comme essentiels.

Quel avenir pour la bourse ?

Les données sur l'inflation et le rapport sur le travail ont tous deux été annoncés pour décembre 2022. La prochaine étape consiste à voir comment la Fed réagira à ce qui est annoncé lors de la prochaine réunion du FOMC, qui est prévue les 31 janvier et 1er février. Il y a deux facteurs essentiels à considérer en ce qui concerne les données sur l'inflation et le marché boursier.

La saison des rapports sur les gains commence

C'est à cette période de l'année que les entreprises commenceront à annoncer leurs résultats pour le quatrième trimestre de 2022. Comme nous l'avons largement couvert dans les documents précédents, de nombreuses entreprises avaient averti les investisseurs d'une baisse des bénéfices pendant la période des fêtes en raison d'un changement dans les habitudes de consommation. Avec la montée en flèche de l'inflation et les craintes d'une récession, de nombreuses entreprises s'attendaient à une baisse de leurs bénéfices.

Au fur et à mesure que les rapports sur les bénéfices seront publiés, nous verrons comment le marché boursier réagira aux chiffres plus faibles. Bien qu'il faille s'attendre à une baisse des bénéfices, cela ne signifie pas que les investisseurs ne seront pas prompts à recommencer à vendre des actions. De nouvelles liquidations boursières basées sur des rapports de bénéfices plus faibles feraient baisser le marché à un moment où il y a eu des signes de lente reprise.

Les craintes d'une récession planent toujours sur nous

La possibilité d'une récession n'est toujours pas hors de question. Alors que la Fed continue d'augmenter les taux pour ralentir l'inflation, il y a toujours la possibilité de faire basculer l'ensemble de l'économie dans une récession. Alors que de nombreux experts s'attendaient à une annonce que l'économie américaine est officiellement en récession depuis environ 6 mois maintenant, le Bureau national de recherche économique (NBER) a décidé que nous ne sommes pas encore officiellement en récession.

Si les hausses de taux parviennent à plonger l'économie dans une récession, nous assisterons à des ventes supplémentaires sur le marché boursier, et rien ne permet de prédire à quel point le marché pourrait baisser, car les investisseurs ont tendance à accumuler des liquidités pendant une récession par crainte de perdre leur emploi. .

Comment devriez-vous investir?

Essayer de décider dans quelles actions investir peut être intimidant dans le meilleur des cas. Lorsque l'inflation monte en flèche et que les banques centrales réagissent par des hausses de taux, il y a beaucoup de volatilité sur le marché boursier qui rend stressant d'être un investisseur.

Si vous craignez d'investir en période de forte inflation, nous vous suggérons de consulter Kit de gonflage Q.ai. Nous utilisons la puissance de l'IA pour prédire et ajuster les positions dans ce portefeuille diversifié d'actifs conçu pour atténuer les risques d'inflation croissante. Vous pouvez également activer Protection de portefeuille pour mieux protéger votre argent pendant les périodes de forte volatilité des marchés.

La ligne de fond

Bien que l'inflation ait culminé d'une année à l'autre en juin lorsqu'elle a atteint 9.1 %, nous sommes encore loin du taux cible de 2 %. Cela signifie que nous pouvons encore voir de la volatilité sur le marché boursier alors que l'économie continue de réagir aux hausses de taux et aux données de l'IPC. Tout ce que nous pouvons faire pour l'instant, c'est surveiller la situation pour voir comment l'économie réagit.

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