Voici comment déclarer les conversions Roth IRA sur vos impôts

Si vous avez effectué une conversion de compte de retraite individuel Roth en 2022, vous pourriez avoir une déclaration de revenus plus compliquée cette saison, disent les experts. 

La stratégie, qui transfère avant impôt ou IRA non déductible fonds à un Roth IRA pour une croissance future en franchise d'impôt, a tendance à être plus populaire au cours d'une baisse de la bourse parce que vous pouvez convertir plus d'actifs à un montant inférieur. Bien que le compromis soit des impôts initiaux, vous pouvez avoir moins de revenus en convertissant des investissements de moindre valeur.

"Vous en avez plus pour votre argent", a déclaré Jim Guarino, planificateur financier agréé et directeur général de Baker Newman Noyes à Woburn, Massachusetts. Il est également expert-comptable.

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Si vous avez effectué une conversion Roth en 2022, vous recevrez Formulaire 1099-R de votre dépositaire, qui comprend la distribution de votre IRA, a déclaré Guarino. 

Vous devrez déclarer le transfert le Formulaire 8606 pour indiquer à l'IRS quelle partie de votre conversion Roth est imposable, a-t-il déclaré. Cependant, lorsqu'il y a un mélange de contributions IRA avant impôts et non déductibles au fil du temps, le calcul peut être plus délicat que prévu. (Vous pouvez avoir des cotisations non déductibles dans votre IRA avant impôt si vous n'êtes pas admissible à l'allégement fiscal total ou partiel en raison de votre revenu et de votre participation à un régime de retraite en milieu de travail.)

"Je vois beaucoup de gens faire une erreur ici", a déclaré Guarino. La raison en est la soi-disant «règle du prorata» qui vous oblige à prendre en compte vos fonds IRA avant impôts dans le calcul. 

JoAnn May, CFP et CPA chez Forest Asset Management à Berwyn, Illinois, a déclaré que la règle du prorata équivaut à ajouter de la crème à votre café, puis à constater que vous ne pouvez pas retirer la crème une fois qu'elle est versée.

"C'est exactement ce qui se passe lorsque vous mélangez des IRA avant impôt et non déductibles", a-t-elle déclaré, ce qui signifie que vous ne pouvez pas simplement convertir la partie après impôt.

Par exemple, supposons que vous ayez un IRA avant impôts de 20,000 6,000 $ et que vous ayez fait une contribution IRA non déductible de 2022 XNUMX $ en XNUMX.

Si vous convertissez la totalité du solde de 26,000 6,000 $, vous diviserez 26,000 23 $ par 6,000 20,000 $ pour calculer la portion libre d'impôt. Cela signifie qu'environ XNUMX % ou environ XNUMX XNUMX $ sont non imposables et XNUMX XNUMX $ sont imposables. 

Autrement, disons que vous avez 1 million de dollars sur quelques IRA et que 100,000 10 dollars, soit 30,000 % du total, sont des contributions non déductibles. Si vous convertissez 3,000 27,000 $, seuls XNUMX XNUMX $ seraient non imposables et XNUMX XNUMX $ seraient imposables.

Bien sûr, plus votre solde IRA avant impôts est important, plus le pourcentage de conversion sera imposable, a déclaré May. Alternativement, un solde non déductible ou Roth IRA plus important réduit le pourcentage. 

Mais voici l'astuce : les contribuables utilisent également le formulaire 8606 pour déclarer chaque année les contributions IRA non déductibles afin d'établir la « base » ou votre solde après impôt. 

Cependant, après plusieurs années, il est facile de perdre la trace de la base, même dans les logiciels fiscaux professionnels, a averti May. « C'est un gros problème », dit-elle. "Si vous le manquez, vous payez essentiellement deux fois l'impôt sur le même argent." 

Avec la S & P 500 toujours en baisse d'environ 14% au cours des 12 derniers mois au 19 janvier, vous envisagez peut-être une conversion Roth. Mais les experts fiscaux disent que vous devez connaître vos revenus de 2023 pour connaître les conséquences fiscales, ce qui peut être difficile au début de l'année.

"Je recommande d'attendre jusqu'à la fin de l'année", a déclaré Tommy Lucas, CFP et agent inscrit chez Moisand Fitzgerald Tamayo à Orlando, en Floride, notant que le revenu peut changer en raison de facteurs tels que vendre une maison ou fin d'année distributions de fonds communs de placement. 

En règle générale, il vise à «remplir une tranche d'imposition inférieure», sans faire passer quelqu'un dans la suivante avec un revenu de conversion Roth.

Par exemple, si un client se situe dans la tranche de 12 %, Lucas peut limiter la conversion pour éviter de déborder dans la tranche de 22 %. Sinon, ils paieront plus sur le revenu imposable dans cette tranche supérieure.

"La dernière chose que nous voulons faire est de jeter quelqu'un dans une tranche d'imposition inutile", a-t-il déclaré. Et l'augmentation des revenus peut avoir d'autres conséquences, comme une réduction de l'admissibilité à certains allégements fiscaux ou primes Medicare partie B et D plus élevées.

Guarino de Baker Newman Noyes analyse également les chiffres avant de prendre des décisions de conversion Roth, notant qu'il "effectue essentiellement le calcul du formulaire 8606 au cours de l'année" pour savoir quelle part de la conversion Roth sera un revenu imposable.