Malgré les hausses de taux agressives de la Fed, les comptes d'épargne ne paient toujours pas tant que ça. Même un pécule à sept chiffres peut ne pas suffire à générer les revenus nécessaires pour soutenir une retraite confortable.
C'est pourquoi les retraités devraient considérer un aspect négligé du marché boursier : les fonds à capital fixe.
Les fonds à capital fixe lèvent des capitaux en émettant un nombre fixe d'actions qui ne sont pas rachetables. Ces actions peuvent être achetées et vendues sur le marché, mais aucune nouvelle action ne peut être créée.
L'un des avantages de cette structure est que les gestionnaires de fonds à capital fixe n'ont pas à mettre de côté une importante réserve de liquidités pour rembourser les actionnaires qui souhaitent racheter leurs actions. Lorsqu'il y a un ralentissement du marché et que les investisseurs se précipitent vers les sorties, les gestionnaires de fonds à capital variable peuvent être amenés à vendre des actifs à prix réduit pour lever des fonds afin de répondre aux rachats des investisseurs.
Pendant ce temps, les gestionnaires de fonds à capital fixe peuvent simplement "acheter la baisse".
De plus, à une époque de rendements réduits – la société moyenne du S&P 500 ne paie que 1.6 % pour le moment – certains fonds à capital fixe offrent toujours des distributions surdimensionnées.
En voici deux particulièrement généreuses.
Ne manquez pas
Fonds de revenu immobilier Nuveen (JRS)
Il y a une raison pour laquelle de nombreux investisseurs ont tendance à se tourner vers l'immobilier : il a créé plus de richesse que toutes les autres classes d'actifs réunies.
Il agit également comme une protection contre l'inflation : à mesure que le prix des matières premières et de la main-d'œuvre augmente, les nouvelles propriétés sont plus chères à construire. Et cela fait grimper le prix de l'immobilier existant.
Alors que les prix des loyers augmentent à travers le pays dans cet environnement inflationniste, les investisseurs immobiliers ont la possibilité de gagner un revenu accru.
Nuveen Real Estate Income Fund est un fonds à capital fixe axé sur ce secteur particulier. Son objectif est « un revenu courant élevé et une appréciation du capital ».
Le fonds investit dans des actions ordinaires génératrices de revenus, des actions privilégiées, des actions privilégiées convertibles et des titres de créance émis par des sociétés du secteur immobilier.
Notamment, au moins 75% des actifs gérés par JRS seront investis dans des titres notés investment grade.
Au 30 juin, les cinq principaux secteurs du fonds étaient les FPI spécialisées (21.3 %), les FPI résidentielles (21.1 %), les FPI de bureaux (14.9 %), les FPI de commerce de détail (14.5 %) et les FPI industrielles (12.3 %).
JRS verse des distributions trimestrielles de 20.90 cents par action, ce qui se traduit par un rendement annuel de 8.6 %.
Le fonds a une valeur liquidative de 10.12 $ par action et un prix par action de 9.72 $, ce qui signifie qu'il se négocie avec une décote d'environ 4 % par rapport à sa valeur liquidative.
Fonds d'opportunités en soins de santé Tekla (THQ)
La santé est un exemple classique de secteur défensif en raison de son absence de corrélation avec le les hauts et les bas de l'économie.
Les investisseurs à la recherche de revenus peuvent utiliser Tekla Healthcare Opportunities Fund pour puiser dans le secteur.
Ce fonds à capital fixe investit dans tous les sous-secteurs de la santé et dans la structure du capital d'une entreprise. Ses principales expositions sectorielles étaient les produits pharmaceutiques (29.0 %), les prestataires et services de soins de santé (24.7 %), la biotechnologie (13.7 %), les équipements et fournitures de soins de santé (13.6 %) et les dispositifs médicaux et diagnostics (5.6 %) à la fin de Juin.
Vous pouvez trouver de nombreux poids lourds de l'industrie dans le portefeuille de THQ, tels que UnitedHealth Group, Johnson & Johnson, AbbVie, Pfizer et Cigna.
Voici la partie intéressante : alors que la plupart des sociétés versant des dividendes suivent un calendrier de distribution trimestriel, Tekla Healthcare Opportunities Fund paie les actionnaires sur une base mensuelle.
À l'heure actuelle, le fonds a un taux de distribution mensuel de 11.25 cents par action, ce qui donne un rendement annuel de 6.7 %.
THQ se négocie actuellement à 20.09 $ par action, soit une remise d'environ 7.5 % sur sa valeur liquidative de 21.73 $ par action.
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Source : https://finance.yahoo.com/news/attention-retirees-two-cefs-yielding-173500094.html