Compte tenu des perspectives d'inflation élevée aux États-Unis qui devraient persister au-delà de 2022, Gargi Chaudhuri de BlackRock Inc., le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, déclare que les investisseurs devraient continuer à couvrir leurs portefeuilles avec des fonds négociés en bourse axés sur les obligations indexées sur l'inflation, les matières premières, les infrastructures et immobilier.
Le rapport sur les prix à la consommation de mercredi pour décembre devrait produire un gain annuel de plus de 7 %, le plus élevé en près de 40 ans, et refléter une hausse « généralisée » de l'inflation, Chaudhuri, responsable d'iShares stratégie d'investissement pour les Amériques, a écrit dans une note de mardi. Avoir une stratégie multi-actifs est nécessaire dans un environnement où l'inflation se stabilisera probablement au-dessus de ses niveaux d'avant la pandémie "même après que les effets de la réouverture de la pandémie auront suivi leur cours".
La perspective d'une inflation trop élevée pendant trop longtemps aux États-Unis est restée au premier plan mardi, alors que les législateurs ont remis en question la capacité de la banque centrale américaine à faire face aux pressions sur les prix lors de l'audition de confirmation du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, qui a été nommé par le président. Joe Biden pour un second mandat à la tête de l'institution.
Les investisseurs ont pris le témoignage dans la foulée, avec les industriels de Dow
DJIA,
S & P 500
SPX,
ainsi que
COMP
tous en hausse, même si les rendements du Trésor sont restés mitigés.
Inscrivez-vous à nos newsletters Market Watch ici
Les traders prévoient un total de trois mois de lectures de l'IPC global qui atteignent ou dépassent 7%, y compris celui de décembre, et ne s'attendent pas à ce que cette mesure tombe en dessous de 3% jusqu'en novembre. Pendant ce temps, de grands noms comme JPMorgan Chase & Co's
JPM
Jamie Dimon s'attend à plus de quatre hausses de taux de la part de la Fed cette année.
"Bien que nous ne nous attendions pas à ce que l'inflation globale de l'IPC au-dessus de 6% persiste à moyen terme, nous voyons de la place pour que l'inflation se stabilise à un niveau plus élevé que l'ère pré-pandémique d'inflation sous-jacente inférieure à 2%", a écrit Chaudhuri. "La poursuite d'une puissante dynamique de redémarrage, des défis plus persistants de la chaîne d'approvisionnement, la force de la catégorie très importante de l'inflation des abris du panier de l'IPC et un consommateur riche en épargne et en salaires contribueront à une inflation supérieure à la tendance."
Elle a recommandé aux investisseurs de se couvrir en utilisant des ETF gérés par BlackRock tels que : iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF
CONSEIL
; iShares TIPS ETF obligataire
ASTUCE
; ETF iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy
COMT
; iShares US Infrastructure ETF
IFR
; et le FNB iShares US Real Estate
AIR.
Ses recommandations sont similaires à celles qu'elle a données dans une interview de décembre avec Bloomberg TV, bien qu'à ce moment-là, elle ait dit qu'elle s'attendait à ce que l'inflation se modère plus tard en 2022.
Dans le commentaire de mardi, Chaudhuri a également déclaré qu'elle recommandait aux investisseurs boursiers de "barber leur portefeuille avec de la valeur
VALEUR
et secteurs orientés vers les facteurs de qualité
QUALITÉ
du marché et privilégier les obligations à taux variable
FLOT
dans les allocations de titres à revenu fixe. Elle n'a pas pu être jointe dans l'immédiat pour commenter mardi.
BlackRock, basé à New York, a supervisé un total de 9.46 billions de dollars au troisième trimestre.
Lire: Larry Fink veut sauver le monde (et gagner de l'argent en le faisant)
Source : https://www.marketwatch.com/story/here-are-the-etfs-to-buy-on-persistely-higher-inflation-in-2022-and-beyond-says-blackrocks-head-of- isshares-strategy-11641927879?siteid=yhoof2&yptr=yahoo