Voici les 10 actions S&P 500 les plus rémunératrices

La liste comprend certaines entreprises familières comme

AT & T (symbole: T),

Groupe Altria (Mo), et

IBM (IBM).

Les autres sont des exploitants de pipelines

Kinder Morgan (KMI),

Williams-Cos. (WMB) et

Onok (OKE); fabricant de médicaments

Gilead Sciences (GILD), opérateur télécom

Technologies Lumen (LUMN),

Capitale Ouest Pinnacle (PNW), un service public d'électricité de l'Arizona, et

Iron Mountain (IRM), le leader du stockage physique de documents.

Des rendements de dividendes élevés s'accompagnent parfois d'un risque de réduction des versements. C'est le cas du membre le plus performant du S&P 500, Lumen Technologies, dont les actions se négocient désormais autour de 10 $ et rapportent 10.1 %.

Lorsque Lumen a récemment publié ses résultats du quatrième trimestre, la société a déclaré que le maintien du dividende annuel de 1 $ par action était une "priorité absolue en matière d'allocation de capital".

Les analystes, cependant, s'inquiètent de la durabilité du dividende élevé compte tenu des prévisions financières décevantes pour 2022 à la fois sur le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (Ebitda) et sur les flux de trésorerie disponibles. L'action, en baisse d'environ 20 % depuis la publication des résultats, semble déjà prévoir une certaine réduction du paiement.

AT&T, quant à lui, prévoit de réduire son dividende annuel, désormais de 2.08 $ par action, à 1.11 $, suite à la fusion de sa division WarnerMedia avec

Découverte (DISCA) au deuxième trimestre et la cession ultérieure de ses actions de la nouvelle Warner Bros Discovery (comme la société fusionnée sera connue) aux actionnaires d'AT&T. Les actions, à environ 24 $, rapportent désormais 8.7 % sur la base du paiement de 2.08 $.

Le rendement du dividende projeté de 6.6 % ajusté de la valeur actuelle de la participation de Warner à distribuer aux détenteurs d'AT&T - une action de 0.24 pour chaque action AT&T - restera parmi les plus élevés du S&P 500.

Altria, la première société américaine de cigarettes grâce à la force de la marque Marlboro, prend depuis longtemps son dividende au sérieux. Il vise à verser 80 % de ses bénéfices sous forme de dividendes et a augmenté le dividende à un taux annuel moyen de 8 % depuis 2016 à 3.60 $ par action.

Cela se traduit par un rendement de 7 % à un cours récent de près de 52 $. Altria a récemment réaffirmé ses prévisions de bénéfices pour 2022 de 4.79 $ à 4.93 $ par action, soit une croissance de 4 % à 7 % par rapport à la base 2021 de 4.61 $. Cela pourrait signifier une augmentation du dividende cet été lorsque la société lève normalement le paiement.

Altria fait face à des risques réglementaires, mais les cigarettes sont susceptibles de rester et la société développe des produits sans fumée et détient une participation précieuse dans

Anheuser-Busch InBev (BOURGEON).

Kinder Morgan, Williams et Oneok ont ​​tous une exposition importante au gaz naturel américain, qui a probablement de meilleures perspectives que le pétrole brut à mesure que les services publics d'électricité passent au gaz à partir du charbon et que la demande mondiale de gaz naturel liquéfié augmente.  

Leader de l'industrie, Kinder Morgan est le premier transporteur de gaz naturel du pays. C'est aussi un chef de file dans le transport de pétrole brut et de produits raffinés comme l'essence. Ses actions, à environ 17 $, rapportent 6.5 %. La société a récemment déclaré qu'elle prévoyait une augmentation de 3% du dividende cette année. Kinder Morgan affirme que son rendement de flux de trésorerie disponible est de 10 %.

Williams, qui exploite un important pipeline reliant la côte du Golfe au nord-est, est un pur joueur de transport de gaz, la quasi-totalité de ses revenus provenant des redevances. Ses actions, à environ 29 $, rapportent 5.7 %. Oneok tire la majeure partie de ses revenus du transport et du traitement de liquides de gaz naturel comme le propane et l'éthane. Parmi ses clients figurent des entreprises pétrochimiques. Ses actions, à environ 62 $, rapportent 6.1 %.

IBM cherche à se refaire une société de cloud computing. Pourtant, contrairement à presque tous les autres acteurs du cloud, IBM a un rendement en dividendes de 5.3 % sur la base de son récent cours de bourse de 124 $. Barron en a fait l'un des meilleurs titres pour 2022 en raison de son potentiel de redressement.

Pinnacle West, la société mère de l'Arizona Public Service, le plus grand service public de l'État, a baissé d'environ 10 % au cours de la dernière année, à environ 69 $, à la traîne du gain de 9 % dans le

Utilitaires Sélectionnez le secteur SPDR
négociés en bourse (XLU) à la suite d'une décision défavorable des régulateurs dans une affaire tarifaire en Arizona. Le stock rapporte près de 5%, l'un des plus élevés parmi les services publics d'électricité réglementés.

En raison de l'affaire des taux défavorables, les bénéfices de cette année devraient chuter d'environ 25 %, à 3.90 $ par action. Cela se traduira par un taux de distribution élevé d'environ 90 %. La société prévoit une croissance annuelle des bénéfices de 5% à 7% par rapport à la base de 2022 au cours des cinq prochaines années et affirme avoir un "engagement de croissance des dividendes".

Gilead Sciences a été l'un des premiers gagnants de la pandémie, car son remdesivir antiviral était l'une des rares options de traitement.

Ses actions ont atteint 85 dollars au premier semestre 2020, mais ont reculé à 61 dollars alors que les ventes du médicament, désormais appelé Veklury, ont chuté à mesure que d'autres traitements Covid entrent sur le marché. La société est un leader dans le domaine des médicaments anti-VIH, mais certains de ses traitements sont désormais confrontés à la concurrence des génériques. Gilead, qui développe des médicaments oncologiques, se négocie à bas prix pour moins de 10 fois les bénéfices prévus de 2022 $ par action pour 6.50 et rapporte 4.8 %. La société a récemment augmenté le paiement de près de 3 %.

Iron Mountain détient 720 millions de pieds cubes de « documents papier ». La société, structurée comme une société d'investissement immobilier, fait valoir que l'entreprise est pérenne, les boîtes restant dans ses installations pendant 15 ans en moyenne. Ses actions, à environ 43 $, rapportent 5.7 %.

Écrivez à Andrew Bary à [email protected]