Voici 4 choses que les petites banques doivent faire maintenant

À la suite de la plus grande faillite bancaire depuis la Grande crise financière, les petites banques se trouvent dans un espace particulièrement spécial. Les petites banques sont plus que jamais nécessaires, mais elles doivent naviguer dans l'environnement actuel avec sagesse, un équilibre entre protectionnisme et orientation vers la croissance. Les décisions prises en ce moment, notamment pour les petites banques, les placeront dans la catégorie des acquéreurs ou acquis dans quelques années à peine.

Voici quatre choses que les petites banques doivent faire maintenant si elles cherchent à être dynamiques de l'autre côté de la crise actuelle :

1) Reconnaissez que c'est exactement ce que veut la Fed

Jerome Powell veut ralentir considérablement l'économie. Dans un Jerome Powell les discours les plus puissants il a clairement plaidé en faveur de la lutte contre l'inflation, du ralentissement de l'économie et de l'ignorance des autres victimes. Plus précisément, il a dit :

"Si le public s'attend à ce que l'inflation reste faible et stable au fil du temps, alors, en l'absence de chocs majeurs, il le sera probablement. Malheureusement, il en va de même pour les anticipations d'inflation élevée et volatile. Au cours des années 1970, alors que l'inflation augmentait, l'anticipation d'une forte inflation s'est ancrée dans la prise de décision économique des ménages et des entreprises. Plus l'inflation augmentait, plus les gens s'attendaient à ce qu'elle reste élevée, et ils ont intégré cette croyance dans les décisions en matière de salaires et de prix. Comme l'a dit l'ancien président Paul Volcker au plus fort de la grande inflation en 1979, "l'inflation se nourrit en partie d'elle-même, donc une partie du travail de retour à une économie plus stable et plus productive doit être de briser l'emprise des anticipations inflationnistes". '"

Jerome Powell, selon ses propres mots, s'appuyant sur les actions sagaces de ses prédécesseurs, veut « briser l'emprise des anticipations inflationnistes ». Casser quelques banques sur cette voie est de bien moindre importance. Pour atteindre son objectif apparemment noble, les prêteurs doivent avoir plus peur de l'échec que de manquer des opportunités de croissance sans assécher la liquidité du système financier – un équilibre serré.

Ce qui est finalement bien dans la configuration actuelle des décideurs financiers de Jerome Powell en tant que président de la Fed et de Janet Yellen en tant que secrétaire au Trésor, c'est qu'ils peuvent annoncer soulagement immédiat pour le système bancaire avant l'ouverture du marché lundi matin pour éviter la contagion.

2) Accédez à de nouveaux programmes gouvernementaux et revitalisez votre relation avec la Banque fédérale de prêt immobilier

Le dimanche 12 mars^th, le gouvernement est venu à la rescousse comme si c'était à nouveau en 2008. Le tout nouveau Programme de financement à terme bancaire est un paratonnerre salvateur pour les banques. Au cours des deux prochaines années, les banques peuvent annuler une partie importante de l'impact négatif des hausses de taux d'intérêt de la Fed sur leurs liquidités spécifiquement liées à leurs actifs garantis par le gouvernement. Apparemment, les institutions financières peuvent mettre en gage des actifs garantis par l'État à leur valeur nominale, quelle que soit leur valeur actuelle. C'est important parce que les actifs garantis par le gouvernement achetés il y a 18 mois valent bien moins que la valeur nominale aujourd'hui en raison des taux d'intérêt plus élevés. Sur la base de la feuille de conditions actuelle, une banque peut mettre en gage ces actifs aujourd'hui, puis les remettre en gage le/ou avant le 11 mars 2024. Cela offre deux ans de nouvelles options de liquidité aux banques, mais ouvre également la possibilité à la Fed de relever les taux d'intérêt. combattre l'inflation sans autant nuire au système financier américain qu'il y en aurait eu le vendredi 10 mars^th.

Mais dans quelle mesure les petites banques vont-elles utiliser ce programme et d'autres ?

Sur une base continue, les 11 banques fédérales de prêt immobilier offrent la liquidité la plus attrayante du marché pour les petites banques. Cependant, les petites banques sont moins susceptibles de maximiser leur utilisation des programmes de liquidité et de garantie de la Federal Home Loan Bank que leurs homologues plus grandes. Il est plus difficile pour les petites banques de s'engager en raison de leur taille et d'autres raisons, mais il ne pourrait y avoir de moment plus important pour les petites banques d'embaucher, de consulter ou d'acquérir les bons talents pour les aider à améliorer à la fois la liquidité et les bénéfices grâce au Federal Home Loan Bank et les programmes gouvernementaux à venir.

3) Soyez offensé pour les dépôts

Dans les 48 heures suivant la faillite de la Silicon Valley Bank, j'ai reçu de nombreux e-mails de très grandes banques proposant leurs services de trésorerie opérationnelle et d'autres supports liés aux dépôts à vue et à terme. Ces e-mails sont une chasse sans équivoque aux dépôts et à la croissance des clients. À quelle vitesse les petites banques pourront-elles déployer leurs efforts de communication et de marketing pour tirer parti de la refonte incontestée des dépôts qui est officiellement en cours ?

La Silicon Valley Bank n'était pas une petite banque, donc la façon de faire passer ce message est différente de celle d'une petite institution financière. Les petites banques sont mieux servies en s'appuyant sur leurs caractéristiques uniques, leur service à la clientèle, leur présence locale et leurs relations plus personnelles avec les déposants. Planifier une visite chez les clients. Organisez une conférence téléphonique spéciale pour aider les clients à comprendre à quel point votre petite ou moyenne banque est différente de la Silicon Valley Bank.

4) Améliorer les systèmes d'analyse de la Banque

Le dimanche 12 mars^th, l'un des commanditaires de mes fonds a appelé et nous a demandé de fournir des données sur notre exposition à la Silicon Valley Bank, deux jours seulement après sa saisie par les régulateurs. D'une part, la réponse est zéro, car nous n'avions aucun dépôt auprès de la Silicon Valley Bank la semaine dernière. Cependant, l'exposition est rarement nulle, car la Silicon Valley Bank ne sera pas la seule institution financière à faire faillite en raison de l'action de la Fed et de la conjoncture actuelle.

C'était Silvergate il y a deux semaines. SVBVB
la semaine dernière. Banque Signature cette semaine. Il y aura plus d'échecs. Au fur et à mesure que les chuchotements se produisent, les équipes de gestion seront interrogées par leurs conseils d'administration et leurs investisseurs sur leurs expositions multidirectionnelles. Pour les entreprises, quelle est votre exposition à telle ou telle banque ? Quel est le ratio prêt/dépôt moyen des établissements de crédit qui détiennent plus de 25 % de vos dépôts de fonds de roulement ? Et ainsi de suite. Pour les banques, quel est le degré d'exposition de vos clients commerciaux avec des banques susceptibles de faire faillite ou avec des startups soutenues par du capital-risque ? Bien qu'il s'agisse de questions très sérieuses qui nécessitent des réponses rapides, la plupart des petites banques ne sont pas en mesure de répondre rapidement à ces demandes d'analyse (quelqu'un s'il vous plaît dites une prière pour tous les analystes juniors des banques). Pour les petites banques qui souhaitent prospérer à l'autre bout de la ligne, les investissements dans les technologies de données et d'analyse seront essentiels pour ne pas faire exploser votre capacité opérationnelle à chaque fois qu'une autre banque fait faillite ou qu'un nouveau programme gouvernemental émerge.